解魅吳英案

落馬富婆吳英以26歲之齡號稱擁有數十億元資產，說穿之后毫不神奇

春節期間的浙江東陽，煙花爆竹不絕于耳，龍燈鑼鼓四處喧騰，一派喜慶熱鬧景象。與一個月前相比，這個以木雕、火腿著稱的浙中城市，少了一家“本色”集團，多了一個轟動全國的吳英案。

吳英的故事已是眾所周知。2006年10月前后，她在東陽高調亮相，以26歲之齡號稱擁有數10億元資產，并在東陽大舉砸錢投資，手筆驚人，引來無數艷羨和質疑。僅僅四個月后，她本人因涉嫌非法吸收公眾存款被刑事拘留，資產遭查封。事態發展之戲劇性勝過小說。

接近東陽市公安局經偵大隊吳英專案組的人士告訴《財經》記者，吳英案目前查出涉案金額約7億元。債權人中，有多家義烏的擔保公司和典當行，還有一些私人老板。其中不少資金是間接來自當地生產企業乃至銀行貸款，詳情則有待進一步偵查。

如今，東陽當地人還在津津樂道吳英投資的洗車、洗衣、洗腳等生意都免費或返贈超值券物的怪異舉止。外界則仍在猜測其身世背景、巨資來源等。吳英自己提供的版本和人們附會的傳言混雜流傳，其神秘面紗揮之不去。

與外界的猜測大相徑庭的是，無論接近專案組的人士，還是知悉吳英根底的本地故知，都告訴《財經》記者，她沒什么背景。目前已知的信息也表明，吳英本人沒有資金來源，其大手筆花錢全靠放高利貸滾雪球。

這樣一個普通年輕女子，何以能攬來如此巨資，干出如此轟動的大案？

債權人不敢現形

吳英神話的破滅，事起突然。

2月10日下午，金華當地警方出動近千名警察包圍了本色集團。當晚東陽市政府發布公告稱，本色控股集團有限公司及法定代表人吳英因涉嫌非法吸收公眾存款罪，現已由東陽市公安局立案調查。截至本刊發稿時，東陽市政府新聞辦對吳英案的披露信息未曾刷新。

據《財經》記者了解，至遲在2006年初，吳英已進入義烏東陽（義烏東陽相鄰）民間借貸圈；到2006年12月前后，其資金鏈已趨斷裂。義烏一位商人向記者稱，2006年11月，他以月息7分（每月利息7％）借給吳英2000萬元，借錢當時就拿到140萬元利息。借條上注明期限為一個月，但到期后，他已拿不回本金了。

無力償還的情況一旦出現，對放高利貸者來說就是致命的。接近專案組的人士證實，正是在2006年12月，部分債權人“有采取限制吳英人身措施的行為”，希望在吳英資金鏈斷裂前拿回自己的借款。

被東陽警方刑拘的，除吳英本人，還有四名義烏人，其中包括義烏文化局退休干部林某。接近林某的一位人士告訴記者，林某較早就開始借錢給吳英，他自己有4000萬元借給吳英，還到處集了幾千萬元給吳英，賺取中間利差。其他資金中，也有不少是中間人為吳英四處借錢。

吳英獲得的借款目前已查出達7億之巨，允諾的月息則在6分到1角不等，最高據稱接近2角。保守估算，加權平均一年下來，其需支付利息已接近本金。

目前尚難以確認吳英有什么安排用于支撐這個游戲?？芍氖牵跂|陽大手筆投資，外地也有一些投資項目。但顯而易見的是，這些投資都不可能支撐每月高達6％以上的利息，其崩塌只是時間問題。

但在案發之后，少有債權人去東陽市政府設立的本色集團債權債務甄別確認登記處登記。目前已來登記的債權人大部分都是跟本色集團有業務往來或是承包本色集團下屬工程項目的包工頭。

當地一位民間借貸圈內人稱，這些債權人也是騎虎難下。一方面，其行為本身有非法成分，再者，登記之后，等于宣告自身資金鏈斷裂，借錢給他的人也會找他拿回錢，銀行也要找他逼債。不去登記，還可寄希望于以滾雪球的方式維持。

有接近債權人的人士告訴《財經》記者，他們聽說放高利貸超過100萬元就要負刑事責任，都不敢去登記。經向法律界人士咨詢，此說不確。浙江杭州郎立新律師稱，一般的借錢法律是保護本金的，利息部分，在超過銀行貸款利率4倍以內也是支持的，超過4倍的部分就不支持了。如若涉嫌非法吸收公眾存款或集資詐騙，則另當別論。

有關法律條文表明，非法吸收公眾存款罪，是指違反國家法律、法規的規定，以高于銀行數倍的利息非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。集資詐騙罪，是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數額較大的行為。

當地一位法律界人士稱，東陽市政府稱吳英涉嫌“非法吸收公眾存款罪”，是有考慮的。非法吸收公眾存款罪表明她不是以占有為目的，借的錢還是要還的；與之相接近的一個罪名是集資詐騙罪，帶有主觀故意，性質比非法吸收公眾存款嚴重得多；前者最多判十年，后者可判死刑。

這位人士稱，政府府用非法吸收公眾存款罪，可能有穩定社會、穩定債權人的考慮，但是，從吳英案目前的情況看，卻近于集資詐騙。

吳英神話的土壤

吳英本為東陽歌山鎮西宅村人，早年在東陽開過美容院，到義烏做過生意。其丈夫周紅波亦為東陽人，兩人身世均為平常。如此一個普通年輕女子，何以憑空獲得那些債權人的信任，將數千萬甚至過億的資金托付給她？外界至今難以理解之處也在于此。

但在當地民間借貸圈中，則不認為有太多神奇之處。有圈內人告訴記者，在義烏，有錢的個人或企業將錢拿去博取高利，實屬慣例，只要債務人顯示出有一定實力及讓人相信的用途，大多借錢者對錢的去向也不是特別在意。吳英敢給高利，周轉又快，前期借錢的人獲利自然會加碼；她又有大筆投資，又能編故事，雪球自然越滾越大。

吳英神話能夠出現，確實跟義烏一帶的經濟金融特點有關。浙江民間借貸體系一向發達。據中國人民銀行杭州中心支行估計，2006年，整個浙江的民間資本在7000億－8000億元，民間融資規模在1300億－1500億元左右。

有圈內人告訴記者，金華市區及所轄縣級市義烏、東陽當地的寄售行、典當行、擔保公司、投資公司等，名字不一樣，大都從事地下融資。此外，有錢的個人放貸幾十萬、幾百萬，殊為常見。

圈內人士告訴記者，目前義烏東陽一帶，民間借貸的月息一般要3-4分。操此行當者私下里以2分利以上集資，再以更高的利息放出去。民間借貸大多無需手續，無需抵押擔保，打借條即可。

如此旺盛的民間借貸，實是應地方經濟需要而生。這里中小企業多，商人多，個體私營經濟資金需求短、小、頻、急等特征，銀行無法滿足。

當地既有大量融資需求，也有充裕的資金供應。義烏市是全國最大的小商品集散地，也是中國經濟最發達、民間資本最雄厚最活躍的地區之一。東陽經濟總體稍遜，但出產的知名大富豪卻在義烏之上。

這兩個城市所創造聚積的巨大財富，不肯放在銀行貶值，理想的投資渠道又少，進入地下金融體系以獲取較高利息，是頗為常見的選擇。

這位人士說，月息3-4分確實很高，但也事出有因。民間借貸者的資金成本比銀行高得多，往往都是2分以上的利息收進來的；其次，用于貸款到期、土地拍賣等救急的情況畢竟不會特別多，可能只用到其總資金的一半，那么實際上整個資金的月息也就2分左右，對于短期應急者來說，絕對成本其實也不大。

除正常的生產經營，當地民間借貸用于給賭徒提供資金數量不小。金華一帶賭風頗盛，賭注亦大，村民一日輸贏數萬不為少見，老板之間更能高達百萬之數。賭徒一般不會吝惜為賭資支付高息。

由于畢竟是地下金融體系，缺乏透明，更無監管，正常需求與種種灰色乃至非法行為互相滲透，密不可分。發展到后來，遂產生了一批金融掮客，低息進高息轉手，居間吃利差。

如此滾動下去，則利息越來越高，最后所有的資金集中在敢出最高利息者手中，風險也急劇放大。這個行業中的有識之士也明白，此種模式實際上不可長期支撐，沒有一個行業能夠長期支撐這么高的利息。吳英神話的破滅正是一個鮮活案例。

地下金融的風險與出路

隨著吳英被拘，她身后的高利貸網絡也潛伏著崩潰的危險。目前，由于債權人多在觀望，吳英案的后果尚未顯現，但一些風險已有所表露。

知情人介紹，吳英案中，除了部分企業和個人的富余資金，也有一部分銀行貸款“曲線”進入。

這主要有兩種情況。一些中小企業以工廠的資產抵押貸款不用于生產經營，而是流入地下借貸。有人甚至放棄主業，認為獲取高息勝過從事生產。一些擔保公司和典當行，以低息獲得貸款，也進入這個市場博取高利。

《財經》記者曾向金華、義烏當地銀監部門及人民銀行系統了解，他們均稱目前并不掌握吳英案中涉及的銀行貸款情況。

義烏公安局一位人士告訴《財經》記者，浙江地下金融往往能夠自我循環，像吳英這種情況并不普遍。不過，浙江的民間金融風險向來有之，20世紀80年代以來，曾周期性多次釀成悲劇。

浙江傳統的民間借貸行為一般發生在熟人之間，雙方知根知底，信用靠血緣和地緣等維系。但隨著經濟的發達和開放程度提高，民間借貸已超越熟人層面，基于血緣與地緣的民間信用體系不再有效，風險隨之擴大。

在浙江過去的地下金融風險爆發的案例中，因為多數涉及非法集資，所以遭受巨大虧損者很少會求助政府力量和法律，而是試圖私下解決糾紛。個別失去理智者很容易訴諸暴力，將“砍手砍腳”的威脅兌現。由于資金互相滲透，當一個大莊家崩潰之后，很可能還會“傳染”下去，多米諾骨牌效應在整個地下金融體系里爆發，引來更大風險。

地下金融風險無疑沖擊社會經濟秩序。公安部、銀監會和央行多次組織打擊地下錢莊的專項活動。公安部經濟犯罪偵查局有關負責人曾介紹說，2006年前11個月，全國公安機關立非法吸收公眾存款案件653起，涉案金額263億元；立集資詐騙案件841起，涉案金額18億元。

今年1月8日，國務院批復成立處置非法集資的部際聯席會議，由國家發改委、公安部等18個部委參加，銀監會為部際聯席會議的牽頭單位。據銀監會處置非法集資辦公室人士介紹，這一機構的職責主要是督促、協調、認定和宣傳，具體處置還是在地方政府。

打擊整頓之外，一直以來都不乏專家認為，浙江的民間借貸體系其實是彌補了銀行信貸的缺陷，較好滿足了當地經濟發展的需求。面對現實，將地下金融機構合法化，也是解決民間資本去向的需求。

義烏一位圈內人告訴記者，對于民間的這些正常的借貸要承認合理性，并給予引導，以興利除弊。他認為，目前當地的民間借貸有兩大問題，一個是涉賭，另一個就是吳英這樣沒有合理的收益支撐，盲目許以高息。這兩塊非正常的借貸把整個利息抬上去，也造成資金的相對緊張。如果能驅除這兩大問題，引導民間借貸趨于規范，有助于使資金價格會回到一個相對合理的水平。