破解中小企業融資難的對策研究

摘要：中小企業融資難是一個國際性問題，導致中小企業融資難的主要原因是企業信用文化的缺失、財務管理混亂、缺乏信用擔保等。根據我國的實際情況，應推行發展中小銀行、發展投資基金、建立健全信用擔保體系等具體的解決措施，以便從根本上突破中小企業貸款難的瓶頸矛盾。同時，從企業自身建設的角度制定相關的政策。

關鍵詞：中小企業；融資問題；信用環境；信用擔保

中圖分類號：F276.3文獻標識碼：B

文章編號：1001-148X（2007）03-0105-03

如何解決中小企業融資難的問題？如何將中小企業帶出困境？不僅是中小企業自己必須面對急需解決的問題，也是我國政府、金融機構及經濟學家們應認真思考、研究、并幫助解決的重要課題。中小企業的融資問題，涉及社會資源的整合和配置，是一個帶有普遍意義的社會問題。

一、我國中小企業融資難的原因分析

無論在權益資本融資還是債務資本融資方面，中小企業都處于先天的劣勢。只不過在我國，由于金融體系相對欠發達，金融政策存在扭曲、商業銀行信貸評估技術欠缺等一系列原因，中小企業融資困境更加明顯。導致中小企業融資難的原因既有企業的內部原因，也有制度環境的外部原因，只有對其原因進行深入分析，才能找出解決問題的對策。

（一）中小企業信用文化的缺失

中小企業融資困境有著極為深度的內部原因，那就是企業信用文化的缺失。眾所周知，我國中小企業的不良貸款率絲毫不遜色于大型國有企業，長期拖欠供應商貨款已司空見慣，騙貸逃債更是不勝枚舉。

（二）中小企業抵押式擔保能力不足

在現行政策的約束下，銀行發放貸款必須要求企業提供相應的抵押式擔保。據調查，大部分中小企業資產數量少、質量差，信用等級低，很少有符合銀行貸款條件的，不能提供有效的抵押式擔保，即使企業能提供，但由于抵押品變現難，銀行也不愿意接受。

（三）社會信用體系缺失

市場經濟就是契約經濟、信用經濟，誠信是市場經濟發展的基石，沒有誠信就沒有經濟秩序，市場經濟就不可能健康發展。目前我國經濟生活中一個突出問題就是信用缺失，沒有建立完善的信用體系，增加了社會的不安定因素。信用缺失已經危及企業乃至整個社會的可持續發展能力，建立社會的信用誠信體系已迫在眉睫。

二、當前亟待解決的關鍵問題

中小企業融資，既反映了社會資源配置的結構性問題，又體現了社會協調發展的政策導向問題，是社會經濟生活中對弱勢群體給予扶助和支持的重要內容。因此，各級政府及有關部門必須予以充分關注。

（一）發展中小銀行，適應中小企業發展需要

對中小企業來說，最合適最現實的融資方式是利用銀行進行間接融資，但是大銀行主要是為大企業服務的，而中小企業的資金需求目前卻沒有相對應的金融機構給予支持。按照一般的邏輯推理，發展中小銀行服務于中小企業資金需要是一種雙贏的社會資源配置模式，可是目前我國中小銀行發展緩慢，而且部分中小銀行其發展定位不準確，它們并不愿意為中小企業提供資金服務，而是爭先恐后為大企業服務。這種現狀應該改變，要由國家從宏觀調控的角度來確定資源的配置格局。發展中小銀行尤其是非國有的中小銀行，既可以為中小企業發展提供資金，又能夠打破國有銀行的壟斷地位，實現金融領域的多元化競爭。

中小商業銀行與大銀行相比，其運營成本比較低，效率比較高。發展中小商業銀行不僅可以使中小企業獲得成本較低的貸款，還減輕了中小企業融資的難度。同時，中小銀行和中小企業二者之間有著共同之處，相互比較了解對方的運營機制，雙方的信譽建立在成本較低的基礎上，產權設置相近，這一點是大銀行所不具備的。所以，我國應積極發展適合于中小企業的金融組織，主要是中小商業銀行，包括城市商業銀行、股份制商業銀行等經營群體。國家應盡快明確這些中小金融機構是為中小企業包括鄉鎮企業提供融資服務的金融組織。這是當前金融體制改革的需要，也是金融業規避金融風險的需要。

發展中小商業銀行服務于中小企業，在發達國家已有成功的經驗。其中以美國最為典型。據統計，美國有上萬家專門從事為中小型企業提供金融服務的中小企業投資公司，有效地彌補了市場中中小企業資金不足的巨大缺口。我國應在對城市信用社等地方性金融組織進行整頓、調整的基礎上，發展中小商業銀行，不斷完善中小商業銀行對中小企業的服務功能。

同時，金融機構還應端正對中小企業的認識，擴大對中小企業的信貸支持。中小企業難以獲得銀行的信貸支持固然存在中小企業信用風險、經營風險高于大企業的問題，但銀行對中小企業信貸業務不夠重視，甚至存在歧視也是一個重要原因。任何大企業都是由中小企業發展起來的，在中小企業經營發展的關鍵時刻，如果銀行能夠給予及時的支持，可能今天的小企業就是明天的大企業，此種事例不勝枚舉，所以，銀行必須對中小企業有一個正確認識。銀行在商業化過程中需要有一個正確的服務定位，選擇相應的目標市場，要充分認識中小企業貸款的商機所在，積極為中小企業提供金融服務。

（二）建立健全對中小企業融資的信用擔保體系

建立健全對中小企業融資的信用擔保體系，幫助中小企業獲得更多的信用貸款，是我國政府當前應采取的重要措施。據資料顯示，發達國家的政府部門雖然也為中小企業提供資金，但最主要的形式還是提供擔保支持。例如，美國小企業管理局(SBA)，以SBA的信譽為小企業向商業銀行貸款擔保，一般SBA擔保貸款總額的75%-80％，其余部分由商業銀行承擔風險。SBA擔保貸款最高限額為75萬美元。擔保貸款的風險損失由政府預算列為風險處理。日本也建立了中小企業信用擔保制度，設置中小企業信用保險公庫，為中小企業從民間金融機構借款的債務進行擔保。并在此基礎上設立了全國性的“信貸擔保協會”，他們共同致力于為中小企業貸款提供擔保服務。

信用擔保體系是一項系統工程，它需要政府、行業協會和社會各方面力量的相互配合，形成一種支持中小企業發展的合力，才能破解融資難的問題。在這種思想指導下，我國政府也相繼出臺了一系列的扶持政策和措施，如國家經貿委組建了中小企業信用擔保中心、擔保公司和擔保協會。但擔保惠及的范圍還不具有普遍性，大多數中小企業還不能得到政策性的關懷。為此，筆者建議，應大膽借鑒國外經驗，由國家經貿委中小企業司負責研究制定符合我國國情的中小企業信貸擔保制度，盡快頒布《中小企業信用擔保法》，使信用擔保機構能依法經營，并加快為中小企業信用擔保提供服務。

三、改善中小企業融資難的政策建議

（一）中小企業練好內功是破解融資難的基礎性工作

不可否認，中小企業在促進經濟增長與就業方面發揮了重要作用，是推動我國經濟發展的重要力量。但中小企業經營管理較為混亂，財務制度不健全，道德風險高是無法回避的問題。所以，銀行不愿對其貸款，則屬情理之中的事，是正常現象。為此，中小企業必須強化內部管理，并不斷提高管理水平，建立各項規章制度，只有這樣才能贏得銀行的信任，這是解決融資難的唯一出路。練好企業內功主要從以下方面入手：

1.實施現代企業制度，改變家族式管理方式。當前，我國中小企業普遍采取家族式管理方式，內部控制管理不是用制度去約束，而是由經營者的個人權威去管束。出現了經營者既是制度的制定者，也是制度的破壞者的現象。在中小企業的治理環境中，普遍存在權利大于制度的問題。在這樣的環境下，銀行的貸款風險無法合理評估，可行性研究無法進行，其利益沒有保障，銀行不敢把錢貸給企業。所以，中小企業必須改變家族式管理方式，吸收現代企業制度的科學管理要素，建立內部控制制度，實現治理結構的合理化。只有樹立公平、公正、誠信守法的形象，才能得到社會的認可和尊重，也會順理成章地得到銀行的支持和幫助。

2.加強會計基礎工作，嚴格執行國家的財務會計制度。中小企業會計基礎工作比較薄弱，這是不爭的事實，甚至有些企業連最基本的會計流程都不實施，其所提供的會計信息、財務會計報告缺乏真實性、可靠性和完整性。這樣的中小企業無法向金融機構提供令人信服的會計信息，以證明其具有償還貸款的能力。在信息不對稱的情況下，銀行要向中小企業提供貸款，就必須加大人力資源的投入以便收集、整理、分析會計信息，進行可行性研究，以便規避經營風險。這是增加成本或增加經營風險的兩難選擇。在這種情況下，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業貸款。要改變這種現狀，中小企業就必須加強內部管理，建立健全各項規章制度，嚴格執行會計準則和會計制度，所有的交易事項都要清晰準確地予以確認、計量、記錄和披露，提高會計信息的透明度。只有這樣，才能取得銀行的信任和支持。

3.要從讓別人信任自己開始，塑造企業形象。應該說近年來國家對中小企業融資的支持力度還是非常大的，能不能貸到款，很大程度取決于企業自己。中小企業應徹底糾正投機取巧的經營思想，要按規則辦事，誠實經營，守法經營。要創造條件改變自己，要讓自己適應社會，而不能讓社會去適應自己。誠實守信，遵紀守法，是中小企業必須補上的功課。市場經濟條件下，中小企業必須按市場規律辦事，要用現代企業制度約束企業行為，要永遠牢記人間正道是滄桑。

（二）培育信用環境，加強企業法人信用管理

中小企業融資時刻離不開“信用”二字，沒有良好的信用文化和健康的信用環境，中小企業不僅融資很難順利開展，而且導致信貸市場的低效配置。針對目前社會信用淡薄的問題，應盡快建立健全中小企業信用體系，加強信用文化建設。應培育企業家的信用意識，提倡和宣揚信用觀念。企業法人信用能力的大小決定了企業的信用能力，企業法人信用的最主要表現形式就是企業制度。企業制度涉及企業的產權關系、組織結構和管理制度。企業制度是否完善是經營的基礎條件，企業制度不規范的企業，很難約束經營者、所有者的行為，不可能有較好的信用度。所以必須從稅務、工商及制度上加強對中小企業的管理。

應建立中小企業信用信息平臺，實現中小企業信用管理監督社會化。并加大對企業違約的懲罰力度。要增加違約人的違約成本，嚴肅懲處逃廢銀行債務的企業及其負責人。

（三）中小企業應充分利用融資租賃

融資租賃是企業進行長期資金融通的一種有效手段。通過融資租賃，企業可以不必僅僅依靠自我積累去購買設備，而只需用現有資產、效益以及未來的收益作保證，提供租賃公司認可的擔保，就可占用并使用設備，利用產生的效益向租賃公司支付租金。一般來說，企業進行融資租賃的成本比貸款低，風險較小，而且其方式靈活、方便，比長期貸款和發行股票、債券接受的管制和限制條件都少。

融資租賃非常適合企業資金規模小、單臺使用設備價值高的中小企業。融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，他表面上是借物，而實質上是借資，以租金的方式分期償還。但在我國，租賃尤其是設備租賃對于中小企業融資的重要促進作用還沒有引起各方面的足夠重視，業務量也不是很理想。而事實上，對于中小企業來說，尤其是小企業，設備租賃具有按揭的特點，可以在中小企業資金不足的條件下，滿足其資產融資的需要。所以，發展設備租賃也是解決中小企業融資難問題的一個好辦法，有必要將發展設備租賃作為完善中小企業融資體系的一項非常重要的內容。通過深入研究和探索設備租賃，積極推動和鼓勵租賃業的發展，充分挖掘設備租賃在促進中小企業融資方面的巨大潛力，應是當前解決中小企業融資難的首選措施。

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