完善我國中小企業信用擔保體系的對策研究

摘要:中小企業是國民經濟的重要組成部分#65377;融資難問題極大地制約著中小企業的發展#65377;發達國家為有效解決這一難題，采取多種適合中小企業融資特點的融資方式#65377;其中，建立中小企業信用擔保體系是世界各國扶持中小企業發展的通行做法#65377;因此，借鑒國際經驗完善中小企業信用擔保體系，是解決我國中小企業融資難的有效途徑#65377;

關鍵詞:融資;信用擔保;中小企業

中圖分類號:F270 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)01-0023-03

國際經濟界認為，中小企業將是21世紀經濟發展的主角#65377;因此，中小企業的發展問題，無論是發達國家還是發展中國家，無論是國外還是國內，都把它提升到戰略高度并給予重視#65377;由于企業運作的特點，中小企業在發展過程中對融資的依賴關系較強#65377;但是，中小企業往往又受制于企業規模小#65380;社會信用不足等，融資極其困難#65377;如果能拓寬其資金瓶頸，發展融資擔保，中小企業的創新活動將會大大增強和有效#65377;

一#65380;我國中小企業面臨融資難的困境

(1)貸款難#65377;中小企業貸款難是一個客觀事實#65377;商業銀行尤其是國有四大商業銀行出于安全性和效益性的考慮，往往將90%的資金集中投向數量不足5%的AA級以上的大型優質企業，中小企業根本無法得到有效的信貸#65377;另外，銀行加強了風險管理，對中小企業的貸款請求很少給予積極的考慮#65377;再者，中小型銀行尤其是非國有的中小型銀行數量不足，運作質量不高，更加堵塞了中小企業的融資渠道，使中小企業貸款難的問題進一步加劇#65377;

(2)擔保難#65377;在我國，企業向銀行申請貸款必須提供抵押#65380;質押等擔保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業適用#65377;由于中小企業普遍存在著規模小#65380;資產少#65380;信用低等弱點，導致在尋求擔保中遇到一系列不易解決的問題:一是很難找到符合擔保條件的擔保人;二是銀行可以接受的抵押物非常有限，中小企業向銀行貸款時，就很難找到能為銀行所接受的抵押物;三是辦理抵押等擔保，環節多#65380;手續多#65380;成本高，導致貸款企業望而卻步#65377;

(3)上市難#65377;80年代末90年代初，我國開始建立股票交易的資本市場，這就為資金短缺的企業提供了在股市運作中直接融資的機會#65377;但是，由于入市門檻過高使中小企業很難進入#65377;即使深圳證交所開設的中小企業板，降低了上市門檻，仍然是絕大多數中小企業難以企及的#65377;

(4)發行債券難#65377;除股權融資外，發行債券是企業從資本市場上直接融入資金的另一條重要途徑#65377;然而，由于《企業債券管理條例》和《公司法》規定了比較苛刻的發行債券的條件，如“企業規模達到國家規定的要求”#65380;“發行企業債券前連續三年盈利”#65380;“最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”等，這就使實力較弱的中小企業很難通過發行債券來籌集資金#65377;

(5)民間借貸難#65377;由于國有銀行和其他金融機構無法滿足中小企業的融資要求，絕大多數中小企業在其發展過程中不得不從非正式的金融市場上尋找融資渠道#65377;我國各地尤其是經濟發達的東南沿海一帶民間借貸市場十分活躍，在一定程度上取代了銀行的功能#65377;如溫州的“錢會”和石獅市的“十日會”等#65377;

二#65380;建立中小企業信用擔保體系是解決融資難的有效途徑

建立中小企業信用擔保體系是世界各國扶持中小企業發展的通行做法#65377;早在二次大戰之后，日本中央政府就建議各地方政府建立信用擔保計劃，以促進當地中小企業的發展#65377;并于1937年就成立了地方性的東京都中小企業信用保證協會#65377;接著美國#65380;德國和加拿大，分別于1953年#65380;1954年和1961年開始實施中小企業信用擔保體系#65377;我國的臺灣和香港也分別于1974年和1998年開始實施中小企業信用擔保體系#65377;在這一體系的運作和發展過程中，發達國家和地區積累了許多有益的經驗#65377;

1.明確中小企業信用擔保體系的目標客戶#65377;政府出資設立擔保機構的目的是為了扶持中小企業的發展，而中小企業的發展必須建立在優勝劣汰的市場競爭基礎上#65377;因此，發達國家和地區的信用擔保機構一般僅對通過正常渠道不能獲得貸款和融資，但信用較好#65380;認真經營#65380;有發展前途的中小企業提供融資擔保#65377;

2.防范#65380;控制和化解擔保風險#65377;(1)建立內部控制機制#65377;例如，日本的信用保證協會實行分級負責制，對協會內部的各級管理人員規定了相應權限的保證審批決策權，實行嚴格的審#65380;保#65380;償分離制度;同時，認真進行保證申請時的信用調查與保證審查，并加強放款后保證期內的項目跟蹤管理#65377;(2)建立外部風險補償機制#65377;例如，日本對于制度保證，當出現損失(保險公庫的保險不能填補的部分)時，地方政府向信用保證協會支付損失補償金;對于設定低保證費率的制度保證，地方政府向信用保證協會支付保證費補貼#65377;又如奧地利財政擔保公司和小企業擔保銀行的代償金額都由政府賠付#65377;(3)建立內部風險補償機制#65377;日本的信用保證協會可以設立收支差額變動儲備金，將部分收支差額不納入基本財產，以備將來收支惡化時支用，以此維持對外信用和業務運營穩定#65377;我國臺灣省的信用擔保機構通過提取足夠的風險準備金，以彌補代償損失#65377;(4)建立風險轉移機制#65377;通過反擔保措施轉移風險，能夠再擔保轉移一部分擔保風險#65377;如日本信用保證協會為中小企業貸款擔保后，可以向信用保險公庫申請保險(再擔保)#65377;一旦發生代償，信用保險公庫將向信用保證協會支付代償金額70%~80%的保險金#65377;

3.優化擔保體系運行的外部環境#65377;(1)法律環境#65377;美國早在1953年就由國會通過了《小企業法》，隨后又制定了相關法律，形成了一個完備的法律體系，使政府#65380;企業#65380;銀行#65380;各類中介服務機構都能依據法律進行定位和活動#65377;加拿大依據《中小企業融資法案》構建了中小企業政策性擔保體系#65377;日本的《信用保證協會法》和《中小企業信用保險公庫法》明確了信用保證協會和中小企業信用保險公庫的職能#65380;作用以及擔保的規則等#65377;(2)良好的社會信用基礎#65377;在美國，國家對個人社會安全號實行計算機管理，個人在社會或經濟上的主要活動都將通過安全號記錄在案#65377;此外，各銀行普遍設有客戶信用自動評估系統，以此確定客戶的信用等級#65377;(3)健全的中小企業服務體系#65377;美國小企業局以融資擔保為中心，建立了多種服務中心或信息中心，例如，小企業發展中心#65380;退休經理志愿者服務團#65380;企業信息中心等#65377;臺灣已經建立了一個涵蓋財務融通#65380;經營管理#65380;生產技術#65380;研究發展#65380;資訊管理#65380;工業安全#65380;污染防治#65380;市場營銷#65380;互助合作#65380;品質提升10個層面的中小企業服務體系，以協助解決中小企業經營上的問題#65377;

三#65380;我國中小企業信用擔保體系的發展現狀

我國的中小企業信用擔保實踐起步于1992年，代表者是重慶的私營中小企業互助擔保基金會以及上海的工商聯企業互助擔保基金會和廣東的地方性商業擔保公司#65377;1999年6月14日，國家經貿委發布《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》(國經貿中小企[1999]540號，以下簡稱《指導意見》)，以貫徹政府扶持中小企業發展政策意圖為宗旨的中小企業信用擔保體系正式啟動#65377;2000年8月24日，國務院辦公廳印發《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》(國辦發[2000]59號)，我國中小企業信用擔保體系開始進入制度建設#65380;組建國家信用再擔保機構和完善形成社會化信用體系建設階段#65377;現全國中小企業信用擔保機構已逾1 000家，共籌集資金287億元，累計擔保額1 200億元，累計擔保企業5萬戶，受擔保企業擔保后新增從業人員58萬人#65377;

目前，中小企業信用擔保機構存在的主要問題，一是分散出資，規模過小#65377;許多地方政府按縣區設立擔保基金，有些基金只有幾百萬，很難得到銀行的信任#65377;

二是資金來源單一，缺乏資金補償機制#65377;大部分地區的中小企業擔保基金以政府財政資金為主，只有少數地區有民營擔保機構#65377;地方財政擔保基金大部分是一次性的，缺少資金補償機制#65377;

三是缺乏專業隊伍#65377;近兩年擔保機構擴張迅速，擔保專業人才短缺#65377;不少地方政府出資的擔保機構是由政府官員擔任，不熟悉擔保業務;一些分散的企業互助基金因缺乏專業人才管理和運作，難以開展擔保業務#65377;

四是擔保基金的運用問題#65377;現行的中小企業信用擔保管理辦法規定，擔保資本金的運用只能存入銀行和購買國債#65377;在目前低利率的情況下，由于銀行存款不能增值，許多機構已經采取各種方式在資本市場上運用資本金，甚至有的機構靠資金運作而不是擔保業務來養活隊伍#65377;

五是政府干預#65377;盡管中小企業擔保管理辦法中都提出要減少行政干預，實行公司化運作，但是，部分地區仍然存在領導定項目，擔保公司擔保的問題，決策失誤造成呆壞賬，拖垮擔保機構#65377;

六是政府財政資金不能滿足廣大中小企業融資的需要#65377;即使在美國#65380;日本等政府出資規模較大的國家，政策性擔保的貸款額也不超過中小企業貸款余額的10%#65377;因此，中小企業擔保不能僅靠政策性擔保，還要發揮民間資本和商業擔保的作用#65377;

七是缺少對擔保機構的法律規范#65377;1998年開展中小企業信用擔保試點以來，國家經貿委和財政部分別發布了有關中小企業信用擔保的管理辦法，但是主要針對政策性擔保機構，適用范圍比較窄，不夠完善#65377;目前，國內已經有多種形式的擔保機構，因此，迫切需要規范擔保機構的法律#65377;

四#65380;構建我國現代信用擔保體系的對策

1.建立企業信用管理制度，加強中小企業信息開放#65377;(1)幫助中小企業改善其財務會計制度，利用財會手段對內監督經營活動促進生產的發展，對外披露真實準確合法的會計信息#65377;(2)完善企業評價制度，可以分階段進行，先由工商#65380;稅務#65380;統計#65380;財政#65380;技術監督等有關部門參加，逐漸過渡到商業評價機構#65377;還可以通過企業的信用記錄，對企業進行激勵和失范懲罰措施，以促進信用體系的健康發展#65377;

2.建立有效的信用擔保基金風險分散機制，實現信用擔保基金來源的穩定性與多元化#65377;目前，我國各信用擔保機構的主要資金來源是中央和地方各級財政預算編列的資金#65377;今后，隨著信用保證業務量的逐漸增加，其資金的來源渠道與注入量也應同步增加#65377;可以考慮從以下幾方面籌集:(1)會員單位繳納的會費或風險準備金#65377;這里的會員單位是中小企業擔保機構所吸收的符合條件的中小企業會員#65377;(2)擔保機構經營所獲得的經營收入補充擔保基金#65377;(3)向社會各界#65380;企事業單位#65380;個人籌集資金#65377;

3.加強保險業與信用擔保的協作#65377;擔保與保險經營的對象都是風險#65377;中小企業很少有不動產，有的僅是計算機服務器#65380;汽車#65380;存貨等，銀行更難接受#65377;信用擔保機構為了分散風險，要求被擔保人的主要資產如汽車#65380;生產設備#65380;辦公設備#65380;存貨要到保險公司辦理保險#65377;擔保機構這時可以對保險公司進行選擇，選擇那些信用高#65380;收費低的保險公司作為協作機構，為客戶進行財產保險#65377;

4.建立再擔保體系#65377;再擔保是擔保機構分散和轉移已擔保風險的重要方式#65377;隨著市場經濟的不斷發展和完善，應盡快建立全國性再擔保機構，把擔保基金列入各級財政預算，有計劃地增撥擔保機構資本金#65377;國家再擔保機構通過向省級擔保機構#65380;特別是向不發達省市進行再擔保，也是財政轉移支付的有效途徑#65377;允許擔保機構跨區域經營，以轉移和分散擔保風險，充分利用擔保能力，滿足全社會對擔保品的需求#65377;

5.加大政府的扶持力度#65377;要通過減免稅收，加大資金投入等方式，積極扶持處于初創期的擔保行業#65377;同時，允許和鼓勵擔保公司拓寬業務范圍，再積極發展注冊擔保#65380;票據擔保#65380;履約擔保等擔保類業務，發展面向科技型中小企業的技術創新風險投資或財務管理#65380;包裝上市等項服務，通過業務經營多元化實現擔保資金的保值增值，增強擔保公司的造血功能#65377;

6.創造良好的外部環境#65377;政府要充分發揮職能優勢，協調好企業#65380;擔保機構與銀行之間的關系，使三方良性互動#65380;協調運行;提高政府職能部門的服務質量，工商#65380;稅務#65380;房地產#65380;公證等部門要積極支持和配合擔保業務的開展;加強對中小企業社會輔導體系的建設，幫助中小企業規范財務會計制度，提高理財水平;建設中小企業基本資料庫，準確記錄中小企業的生產經營狀況，為擔保業務的開展提供必要的參考信息#65377;

7.要制定切實可行的激勵措施，開展融資擔保的人員培訓，使其更好地了解國家政策#65380;法律法規，提高業務能力和風險識別#65380;防范能力#65377;擔保機構還要善于“借外腦”，利用專家隊伍開展擔保業務，降低經營風險和運行成本#65377;

[責任編輯馮勝利]

（注:本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文）