企業會計報表合并理論淺析

摘 要：合并會計報表作為會計難題之一，會計學術界對其研究一直方興未艾。首先闡述了合并會計報表理論發展的根源在于企業購并的發展，進而闡述了三種不同的合并會計報表理論的內涵，通過對幾種會計報表合并理論交叉比較，從而說明各種會計報表合并方法的優劣及其適用性。

關鍵詞：母公司；合并會計報表；理論；比較

1 企業購并推動合并會計報表理論的發展

企業購并實質上是一種長期投資行為，它的目的不外乎以下幾點：一是獲得超額經營利潤。如果社會經濟在一段時期內持續通貨膨脹，那么企業會進行積極的購并活動。這是因為持續的通貨膨脹會在一定程度上降低被收購企業的市場價格與重置成本的比率，使得購買企業可以以較為合算的價格購得具有一定資產價值的公司。二是分散經營風險。當某些產業因環境變化而無利可圖甚至虧損時，企業可以通過購并處于不同產業的企業，提高資源配置效率，進行多元化和多角化的經營，以分散經營風險。三是追求股市效應。企業的購并活動往往會影響股票市場，使得人們對購買企業的股票評價發生變化。一次成功的購并行為常會導致人們對該企業股票的追捧，收購企業還可趁機融資或拋售股票獲取高額收益。購買與兼并活動促進了企業規模的不斷擴大，推動了企業集團化的發展，也為其步人世界舞臺提供了機會，同時企業集團化的發展也推動了我國合并會計報表理論研究與完善的迅速發展。

2 合并會計報表編制理論

合并會計報表的編制把企業集團假設為單一的會計主體，在規定這種主體的界限時，有兩個問題需要澄清：一是該主體的信息打算向誰提供；二是提供這種信息的目的何在。“母公司”集團概念認為集團會計報表的使用者是企業的股權投資者，即會計報表是為現有的和可能的普通股股東編制；“主體”集團概念強調的是集團中所有企業這一經濟主體，并給予所有股東(不論是多數股權股東還是少數股權股東)以同等程度的重視；“所有權”集團概念既不強調法定控制，也不強調經濟主體，而是強調能對經濟和財務決策產生重大影響的可能性所有權。由三種不同的集團概念，可以得出三種不同的合并理論：

(1)母公司理論。按照母公司理論，在企業集團的股東只包括母公司的股東，把子公司少數股東排除在外，子公司被看作是公司集團主體的外界債權人。以這個主體編制的資產負債表中的股東權益和合并損益表中的凈利潤僅指母公司擁有和所得部分，這實質上是把合并會計報表看作是母公司會計報表的延伸和擴展。按照母公司理論編制的合并會計報表特點：一是在合并會計報表中，母公司的資產和負責可按市價反映，按照公允價值核記的子公司凈資產，僅限于歸屬買方的部分，少數股權只能以賬面價值反映，這種觀點認為屬于少數股權的部分，并沒有被購買，應當保持被購買的前的賬面價值；二是合并過程中產生的商譽屬于母公司；三是合并后的股東權益中刪除少數股權，僅包括母公司股東的權益。可見，按照母公司理論，合并會計報表的編制方法主要是從母公司股東權益出發考慮的，是為母公司現有的和潛在股東權益而編制的。由于合并會計報表由企業集團中母公司編制，而母公司股東最關心屬于自己份額的凈資產，要據此評價自己所有權的價值，并做出有關決策，所以這一理論得到了廣泛的應用。

(2)實體理論。也有的學者稱其為主體理論。按照實體理論，企業集團內所有的股東地位平等，不論是多數股東還是少數股東均作為該集團內的股東，并不過分強調控股公司股東的權益，采用這種理論編制的合并會計報表，能滿足企業集團內整個生產經營活動和管理的需要，其主要特點：一是所有資產和負債均按市價反映，任何資產重新估價應針對整個企業集團，包括被控股公司中的少數股權；二是在合并過程中產生的商譽由全部股東共享；三是在合并后的股東權益中既包括多數股權，也包括少數股權。按照實體理論，不論是主要的占統治地位的股權，還是次要的占從屬地位的股權。都同等看待，并不把少數股權看成是企業集團與外界的經濟關系。合并會計報表提供的會計信息能完整的反映整個企業集團的財務狀況和經營成果。企業集團內部各公司之間價值運動所產生的影響全部抵消。按照實體理論編制的會計報表較按照母公司理論編制的會計報表簡單，當然對母公司股東來說，按照母公司理論編制的合并會計報表更能滿足他們的需要。

(3)所有權理論。按照所有權理論，企業集團是指以投資公司為基礎，連同在經濟活動和財務決策中對另一公司具有重大影響的所有權部分。采用這種理論具有以下特點：一是合并會計報表中，只應包括投資公司在接受投資公司資產、負債、收入、費用中與其出資比例相適應的部分，即接受投資公司資產負債表和損益表的數額，按照投資公司所占的比例計入合并會計報表；二是合并過程中產生的商譽屬于投資公司；三是在合并資產負債表中少數股權不予列表，接受投資企業的全部財產不能完整反映。按所有權理

論界定合并范圍可以解決隸屬于兩個或兩個以上企業集團的公司合并會計報表的編制問題。

3 合并會計報表理論的比較

母公司理論與所有權理論比較接近，都是以“母公司”能否控制為標準，即以母公司股東所擁有的權益份額是否合并為標準。一般認為，當母公司擁有的權益達到50%以上(包括直接擁有或間接擁有)時，就認為對子公司具有控制權；而主體理論則以“企業集團”能否控制為標準，對于單層控制的企業集團來說，母公司理論和實體理論所確定的合并范圍是沒有什么區別的，但對于同時存在多層控股關系和少數股權的企業集團來說，主體理論與母公司理論所確定的合并范圍存在較大的差別。不同的合并理論引起的合并報表的差異，主要表現在對子公司資產、負債、公允市價的處理、商譽的計算，合并凈收益、內部交易損益、以及少數股東權益和少數股權損益的處理上。

(1)所有權理論強調的是：母公司所實際擁有的，而不是母公司所能控制的。這顯然違背了合并報表所強調“控制”的經濟實質。因為按比例合并，只將子公司資產、負債、收入和費用按母公司的股權比例并入，不反映少數股權，這就人為地將控制子公的整體資產劃分為兩個部分(合并部分與非合并部分)，使合并信息令人費解，正因為如此，目前該理論只被法國、荷蘭等少數國家所采用。但當一個主體公司由兩個以上主體聯合控制，即某主體受以上公司共同控制，既不存在法定控制，也不存在少數股東時，采用比例合并法對被控制主體的財務報表進行合并還是比較適宜的。

2)實體理論強調的是：母公司的“控制權”。合并報表一般是按完全合并法編制的，即合并報表中包括子公司所有的資產、負債等。這與“控制”的經濟實質相一致。以這種方法編制的合并報表，能完整的反映整個企業集團的財務狀況和經營成果，內部交易產生的未實現損益全部抵消，也較母公司理論簡單。但它最大的缺點是并購商譽的計算是假定性質的。并購商譽的計算是子公司的整體價值減去子公司可辨認凈資產的公允市價。其中，子公司的整體價值是通過母公司所付出的購買價格除以其所擁有的股權比例推定的。即假設子公司的少數股東的愿望與母公司的股東一樣。支付同樣的價格獲取股權，但實際上可能并非如此。其次，實體理論考慮了少數股東的信息需求，但實際上，合并報表對少數股東意義不大。

(3)母公司理論可以看作是所有權理論與實體理論的折中。它以所有擁有的股權為基礎，但又包括了少數股權，這在一定程度上吸收了實體理論和所有權理論的優點；在實務中由于合并報表是由企業集團中母公司編制的，而母公司股東最關心屬于自己份額的凈資產，據此做出有關決策，因此這種理論被廣泛的采用。

參考文獻

[1]黃世忠，盂平.合并會計報表若干理論問題探索[J].會計研究，2001，(5).

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