票據可以幫中小企業(yè)融資

中小企業(yè)的融資問題，一直困擾著相關企業(yè)的發(fā)展。但隨著商業(yè)票據市場近年來的快速發(fā)展，很大一部分票據融資資金投向中小企業(yè)，緩解了中小企業(yè)的融資難問題，促進了金融資源的有效配置。

所謂票據融資，是指商業(yè)匯票的承兌、貼現、轉貼現左右，而商業(yè)貸款的利率則達到5％至6％左右。

“票據融資的第四個優(yōu)勢就是可優(yōu)化銀企關系，實現銀企雙贏。”沈佩軍指出，采用商業(yè)匯票融資，一方面可以方便中小企業(yè)的資金融通；另一方面，商業(yè)銀行可通過辦理票據業(yè)務收取手續(xù)費，提高中間業(yè)務的收入。和再貼現等業(yè)務，對于普通企業(yè)而言，主要是承兌和貼現兩種形式。商業(yè)匯票承兌是指銀行作為付款人，根據承兌申請人(出票人)的申請，承諾對有效商業(yè)匯票按約定的日期向收款人或被背書無條件支付匯票款的行為。銀行的這一票據行為也是對出票人的一種信用授予。商業(yè)匯票貼現則是商業(yè)匯票的持票人將未到期的商業(yè)匯票轉讓于銀行，銀行按票面金額扣除貼現利息后，將余額付給持票人的一種融資行為。

票據融資四大優(yōu)勢

民生銀行上海分行票據中心總經理沈佩軍認為，由于票據本身特有的功能，使票據融資在我國中小企業(yè)的短期資金融通方面，具有無可比擬的四大優(yōu)勢。

票據融資第一個優(yōu)勢就是可提升中小企業(yè)的商業(yè)信用，促進企業(yè)之間短期資金的融通。目前，我國中小企業(yè)大多由于達不到商業(yè)銀行貸款標準與等級，難以從銀行及時補充流動資金。票據融資則有利于解決這個問題，商業(yè)銀行通過對企業(yè)票據的承兌貼現，將原來計劃用于貸款卻放不出去的資金不斷輸入這個較為安全的市場。商業(yè)銀行在付出現金后可以拿票據向央行再貼現，或向總行以票據作抵押貸款。

其次就是票據融資簡便靈活，中小企業(yè)可以不受企業(yè)規(guī)模限制而方便地籌措資金。持有未到期銀行承兌匯票的中小企業(yè)若急需資金，可到銀行辦理貼現，利用貼現所得資金組織生產，從而創(chuàng)造高于貼現息的資金使用收益。

第三就是票據融資可以降低中小企業(yè)的融資成本。利用票據融資，要比向銀行貸款的成本低得多。沈佩軍指出，從成本而言，票據市場的利率是目前國內唯一屬于市場化利率的品種，它的成本完成根據市場供求而波動，而不太會受到政策調節(jié)的影響。據了解，目前商業(yè)票據最長6個月的利率大約在4％

據了解，長三角地區(qū)的中小企業(yè)越來越熱衷于票據融資的方式，以較低成本，快速獲得資金，擴大自己企業(yè)的業(yè)務規(guī)模，各家商業(yè)銀行也是越來越重視這塊業(yè)務。

案例：某企業(yè)是一家設備制造商，需向外采購零部件，按合同約定：現金提貨價格100元／件，賒銷期3個月的價格為105元／件。A企業(yè)煩惱在于：現金采購面臨較高的融資成本，同期銀行貸款利率5．22％；賒購又面臨較高的采購成本。

假設該企業(yè)月采購額為1000萬元，同期貼現利率3．96％，A企業(yè)采取買方付息票據結算方式總成本最低。買方企業(yè)以9．9萬元的貼現利息支出獲得了50萬元的現金采購折扣比貸款凈減少利息支出3．15萬元。

如何申請買方付息票據貼現業(yè)務

規(guī)模：一般為50萬～1000萬元。不過據民生銀行介紹，低至幾萬的票據貼現他們也不會拒絕，規(guī)模不同的票據貼現區(qū)別僅在于貼現率上的差別。

門檻：與普通的票據業(yè)務相同。

流程：1、買方企業(yè)向銀行提供授信申請材料，銀行對其實施授信，符合要求的企業(yè)可以開具銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票。(該項程序只發(fā)生在首次開具匯票之前，無需逐次審核)2、買方企業(yè)在需要支付貨款時開出匯票。

3、賣方企業(yè)持匯票以及能反映真實合法商品交易的文件向銀行申請貼現。

4、對于符合條件的票據，賣方企業(yè)當天即可獲得全款。

5、銀行從買方企業(yè)指定的付息賬戶扣收貼現息。

(摘自《福建工商時報》2007．1．12)