證券交易事故頻發(fā)誰之過？

股指沖上高點，證券交易系統(tǒng)沖向崩潰點。是因為股民太瘋狂，還是券商系統(tǒng)太脆弱？

“我們現(xiàn)在可以說是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、如履薄冰?！?某證券公司信息中心負責人楊先生對記者說，“當初建系統(tǒng)申請資金的時候一壓再壓，但是系統(tǒng)一旦出問題，肯定首先怪罪我們信息部門?！彼L嘆了一口氣。

雖然楊先生所在的證券公司交易系統(tǒng)目前看來還沒有發(fā)生較大的事故，但是他坦言:“已到了崩潰的邊緣?！?/p>

股指沖上高點，證券交易系統(tǒng)沖向崩潰點。

1月15日9時到下午2時，申銀萬國交易系統(tǒng)大面積擁堵;

1月17日，建設銀行一個營業(yè)部基金銷售系統(tǒng)發(fā)生癱瘓;

1月18日上午10點，招商證券交易系統(tǒng)陷入癱瘓;

1月19日，光大銀行在銷售國投瑞銀基金公司基金時，注冊登記系統(tǒng)陷入癱瘓。

類似事件為什么會接二連三地出現(xiàn)？

股民太瘋狂

“此次證券系統(tǒng)癱瘓主要是因為交易量大幅增長導致了網(wǎng)絡擁堵?！蹦匙C券信息中心負責人說。

1月15日滬綜指大漲126.59點，創(chuàng)下了一年半以來最大單日漲幅，證券交易所網(wǎng)上交易系統(tǒng)出現(xiàn)大面積擁堵，用戶轉(zhuǎn)而使用電話委托，進而造成電話委托同樣出現(xiàn)擁堵。隨后幾日，股市高位震蕩，股民的投資熱情高漲。投機性買賣增多，券商的股票交易系統(tǒng)和服務系統(tǒng)都承受著巨大的壓力，股民怨聲載道。

以招商證券為例，在北京地區(qū)，招商證券的營業(yè)廳共有9個，每個營業(yè)廳進行現(xiàn)場交易和辦理相關業(yè)務的股民都有幾百人。另外，有資料顯示，自2006年9月4日起，原北京證券客戶也由招商證券提供相關服務，招商證券交易系統(tǒng)面臨的壓力可想而知。

招商證券相關負責人表示，由于股市交易量由原來的30億元左右暴增到近期的1500億元，營業(yè)部交易系統(tǒng)不堪重負，導致網(wǎng)絡擁堵。

事實上，隨著股市的暴漲、基金銷售火爆，很多證券公司的信息系統(tǒng)都開始吃緊。

當記者詢問河北證券相關負責人，其交易系統(tǒng)是否會出現(xiàn)類似問題時，他明確表示: “不能保證系統(tǒng)不出問題。”他還解釋說，客戶在開戶時所簽訂的協(xié)議中明確規(guī)定，不可抗拒因素所造成的損失由客戶承擔?！叭绻悴环判?，你也不用進行交易了。”

在這種情況下，許多散戶只有無奈地選擇忍受。不過據(jù)知情人士透露，對于一些損失確實比較大的客戶，證券公司也會做出相應的賠償。

系統(tǒng)太脆弱

“導致如此大面積的網(wǎng)絡擁堵，表面上看是交易量的暴增，實質(zhì)上也和公司IT系統(tǒng)建設的滯后不無關系?！便y河證券信息中心莊先生對記者說。

他解釋，由于股市長期低迷，許多證券公司交易系統(tǒng)的承載能力存在嚴重不足，根本無法滿足當下交易量日漸增加的需求。在股市日漸火爆的時候，證券公司由于人員、資金等原因，沒有及時將原有系統(tǒng)進行擴容是導致網(wǎng)絡擁堵的主要原因。

業(yè)務辦理時間的過于集中也是導致網(wǎng)絡擁堵的原因之一。比如最近的開戶量增加很快，可是證券公司開戶的時間是每天的上午9時至11時和下午的1時至3時，時間總共只有4個小時，所以開戶特別多的時候老是擁堵。

中信銀行結(jié)算中心朱先生認為，系統(tǒng)的擁堵有時候也是因為客戶操作不規(guī)范造成的。比如交易系統(tǒng)的擁堵，當很多人同時登錄并實時交易時，由于網(wǎng)絡的入口有限，擁堵現(xiàn)象就會產(chǎn)生。還有一種情況是，有很多人登錄之后，并沒有進行交易，而是盯著個股觀察它的漲跌，這種情況下，也很容易造成系統(tǒng)的擁堵。

“系統(tǒng)的擁堵某種程度上也是由于很多散戶的快進快出所導致的?！敝煜壬f。

擴容治標不治本

招商證券1月21日發(fā)布的一則公告顯示，公司在1月18日收市后就對原有交易系統(tǒng)進行了全面擴容和升級，升級后系統(tǒng)容量及效率大幅提升，系統(tǒng)運行安全穩(wěn)定。

可還是有股民反映，最近一段時間，像18日那天交易系統(tǒng)幾乎癱瘓的情況雖然沒有再發(fā)生，但掛單現(xiàn)象還是時常出現(xiàn)，不得不排隊進行交易的狀況依然給他們帶來了損失。

在招商證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)問題時，網(wǎng)上交易方式已經(jīng)行不通了，于是許多客戶又轉(zhuǎn)到了電話上，可是由于客戶眾多，電話也無法接通。即使是在營業(yè)廳，由于網(wǎng)絡擁堵，交易同樣無法進行。“應該說，歸根結(jié)底還是容量問題，要解決網(wǎng)絡擁堵，必須對原有系統(tǒng)進行擴容?！便y河證券莊先生表示。

莊先生認為，除了將帶寬增加之外，網(wǎng)上交易的站點也應該適當增加，同時后臺的服務器等硬件設備也需要進行擴容。另外，對于證券公司來說，備份系統(tǒng)的啟動也會給系統(tǒng)擁堵帶來緩解，起到快速擴容的目的。在2006年12月26日臺灣南部海域地震之后，香港、日本等地區(qū)的電信運營部門及證券公司都及時啟用了備份系統(tǒng)，保證了部分業(yè)務的暢通。

而據(jù)中信銀行朱先生介紹，銀行、證券公司也有類似的備份系統(tǒng)，通過從不同的備份中提取數(shù)據(jù)來滿足更多客戶的需求。比如一號機、二號機都是即時熱備份的，就可以將一號機分給人數(shù)眾多的散戶使用，而將二號機分配給少數(shù)VIP的用戶使用，這樣一來，二號機就能保障暢通，一號機則會出現(xiàn)擁堵情況。雖然會造成對部分散戶的不公平，但也是證券公司應對突發(fā)事件時不得已而為之的措施。

可是擴容及升級僅僅能夠應對現(xiàn)在所面臨的業(yè)務增長問題，隨著證券公司業(yè)務的不斷拓展，整個信息系統(tǒng)的優(yōu)化和升級才是關鍵。據(jù)銀河證券工作人員介紹，證券公司可以建立若干套系統(tǒng)，每套系統(tǒng)負責若干個業(yè)務，這樣即使某一個業(yè)務出現(xiàn)問題也不會影響到其他的業(yè)務。如果要繼續(xù)擴容，只需要繼續(xù)增加系統(tǒng)的數(shù)量。

而另一種方式則是將系統(tǒng)進行集中，對集中點保護好就可以了。不過，過度的集中也會增加風險，但這也是證券公司發(fā)展的一個趨勢。

評論:警鐘為誰而鳴？

本次證券交易系統(tǒng)網(wǎng)絡擁堵使得諸多問題暴露出來，為券商和股民都敲響了警鐘。

對于券商來說，交易網(wǎng)絡是其核心系統(tǒng)，系統(tǒng)崩潰造成的影響是難以估算的。這不僅僅指客戶的損失還有客戶對券商的信任問題。但是我們在采訪中了解到，為數(shù)不少的券商對此重視不足，有的甚至輕描淡寫。

然而，券商交易系統(tǒng)承載能力有限、應急措施匱乏所潛伏的巨大危機確實不能不引起重視，尤其是在牛市到來之際，完善業(yè)務系統(tǒng)、提高服務能力和水平，是券商必須做的功課。

股民在事件中處于弱勢地位，這是因為相應的法律法規(guī)不健全所致。這次事件也提醒股民，在選擇券商時，券商的信息化系統(tǒng)是否穩(wěn)定、可靠也是重要的考量因素。

從另外一個方面來看，券商的升級擴容，對IT供應商來說卻是一個好消息。當招商證券的系統(tǒng)出現(xiàn)問題時，其他的證券公司趕忙對自己的系統(tǒng)進行了擴容，一些證券公司還購買了新的硬件?？梢灶A見，證券公司在IT系統(tǒng)上的投入也將隨著股市的火爆迅速增加。（文/凡曉芝）