中國金融回應歐盟對華新政策

2006年10月24日，歐盟出臺了對華新政策文件。敦促中國履行WTO義務以實現自由化，消除進入壁壘，引入競爭機制，歐盟應承受劇烈競爭，而中國應保證公平競爭，二者共同努力，建立更加堅固的全球關系。

歐盟出臺對華新政策：公平競爭是主題

由于中歐貿易爭端不斷擴大，2006年10月24日，歐盟出臺了對華新政策文件《更緊密的伙伴，擴大的責任：歐盟與中國的貿易和投資政策文件》及其附件《競爭與伙伴關系：歐盟與中國的貿易和投資政策》。此系列文件分為中國經濟復蘇、歐盟與中國的貿易和經濟關系以及歐盟的回應和行動優先權等3個部分。縱觀此文件，兩個字貫穿全文，即“競爭（Competition）”。文中，歐盟承認中國是其最大的貿易伙伴，表明特別關注與中國的巨大貿易逆差，歐盟因此敦促中國履行WTO義務以實現自由化（甚至是超出中國承諾的WTO義務），消除進入壁壘，引入競爭機制，歐盟應承受劇烈競爭，而中國應保證公平競爭，二者共同努力，建立更加堅固的全球關系。文件中，金融貿易問題成為一亮點。就中國金融業，歐盟認為：1、投資設限。由于較高的資本要求和復雜的獲準程序，歐盟企業未能實質地發展；2、高額補貼。中國對其銀行業實施特權準入式優惠（補貼）政策；3、銀行業亟待改革。中國銀行系統應以商業為基礎進行改革，軟貸款和其他不能通過的信貸形式應被阻止。

中國金融業開放步伐

我國的金融開放可以追溯至上世紀70年代末。1979年我國即開始實施有限度地開放金融市場政策，準許外資銀行在內地開設辦事處。日本輸出銀行于該年在北京開設了首家外資銀行代表處。1982年，開放條件進一步放寬，外資銀行準許在內地成立營業分支機構，準許在5個經濟特區經營外幣兌換業務。1996年12月， 8家外資銀行獲許在上海經營人民幣業務。1999年2月底，外資金融機構在華設立的營業性機構已達191家。中國入世前，金融市場開放主要呈現兩大特點：一是從試探性設立至實質性深入。外資金融機構由較多設立代表處，逐步升格為分行或設立分公司。二是以發達國家大銀行設立為主。在所有外資金融機構中，日資、美資、英資、法資占絕大多數。據統計，世界百強大銀行有77家在京設立分支機構，在滬設立的國際著名金融機構有東京三菱銀行、匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行和德國商業銀行。在20余年金融開放進程中，歐盟金融機構充分利用優惠政策，積極登陸我國。

正式成為世貿組織成員以來，我國逐步履行金融市場自由化義務，在過渡期即將屆滿的前一個月，允許外資銀行經營人民幣業務，全面開放了中國金融市場。5年期間，歐盟金融機構紛紛入華，憑借著強勁的競爭力占據了較高的市場份額，并不存在歐盟一度宣稱的其金融機構市場份額過低的問題，尤其是在中國政府頒布了全新的外資金融機構規范后，歐盟金融機構加速在華產業布局；此外，歐盟金融機構進駐中國是其對商機的捕捉問題，而非源于我國政府當局的設限。以合資證券公司為例，2003年4月，法國里昂證券在我國設立了第一家合資證券公司，即華歐國際證券有限責任公司；同年11月，法國巴黎銀行又在我國設立第二家合資證券公司，即長江巴黎百富勤證券有限責任公司。更具代表性的是，2006年7月11日，荷蘭合作銀行（英國《銀行家》雜志按一級資本，排名為全球第20位），購入杭州聯合農村合作銀行10％的股份，開啟了外資進入我“三農”金融市場的先河。2006年11月15日，國務院頒布于12月11日實施的《中華人民共和國外資銀行管理條例》。由于此《條例》規范外資銀行從事人民幣業務，一經公布，立刻引起外界巨大震動，美聯社當日即發表題為“中國制定外資銀行新規則”的評論。《條例》第31條規定“外國銀行分行可以吸收中國境內公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款”；與此不同的是，對法人型銀行無任何人民幣存款限制的類似規定。考慮到未來中國市場戰略，2006年11月16日，英國渣打銀行立即向中國銀行業監督管理委員會上海銀監局提交了籌建設立本地子銀行及個人人民幣業務牌照的申請。為使《管理條例》能夠順利實施，2006年11月17日，中國銀行業監督管理委員會第53次主席會議通過并于11月24日公布了《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》。中國金融監管機構當局明確具體要求后，匯豐銀行在第一時間表示，將正式遞交本地注冊的申請，其中國業務總裁翁富澤稱：“匯豐歡迎《細則》的公布，匯豐希望成為率先進行本地注冊的外資銀行之一，本地注冊將使我們能夠進一步拓展我們的網絡和服務范圍，尤其是增強我們人民幣融資的能力，以使我們的客戶受益。” 11月27日，荷蘭銀行大中華區主席邱致中聲稱，荷蘭銀行將在第一時間進行本地注冊，并計劃未來5年內在中國發展至少20家分行。

中國金融回應歐盟對華新政策

如今，中國金融界已發生實質變化，金融競爭日益激烈。就外部而言，外國金融機構快速搶占金融市場，金融資本大量涌入，紛紛設立分支機構和代表處，積極參股、入股中資金融機構；就內部而言，在我國政府倡導的市場化運作下，現代化法律、法規不斷出臺，同時，以工商銀行、中國銀行和建設銀行為代表的中資金融機構堅決走市場化道路，進行IPO，已不存在所謂的“補貼”。但即便如此，當局仍需完善以下四方面法律、法規，以便更充分地應對與歐盟、美國等貿易伙伴在金融領域的紛爭。

第一，迅速搭建以《反壟斷法》為主導，以金融反壟斷為核心的金融競爭政策平臺。在我國近年來的立法中，《反壟斷法》作為經濟憲法一直是國內外的關注焦點。該法的順利出臺將有助于金融監管當局以此為基礎，借鑒他國金融反壟斷規制立法例，完善我國金融競爭政策，合法有效地約束諸如協議卡特爾（Cartel）、市場力濫用（Market Power Abusing）、掠奪式借貸（Predatory Lending）等金融反競爭行為。

第二，履行GATS協議，使用GATS除外條款。由于金融在經濟發展中的核心作用，GATS規定了國際收支除外和審慎監管除外的“雙除外”條款。在推進金融市場自由化進程中，我國金融監管始終體現了審慎監管原則，但隨著競爭加劇，還宜確立金融競爭政策優先原則，以國內有序金融競爭環境帶動金融貿易，為我國積極參與國際金融實踐提供“由內至外”的主權基礎。至于歐盟所述“中國甚至應超出WTO承諾實行自由化”，在現階段，不宜操之過急，因為入市標準降低會給金融穩定帶來負面影響，同時，高入市標準也是中資金融機構應遵守的義務。

第三，完善存款保險制度以備金融界激烈競爭。由于中國尚未建立信用保障法治化體系，與具有國家信用為保障的國有（商業）銀行相比，外資商業銀行即處于特定范圍的信用競爭劣勢。在近年的探索中，改革者發現存款保險制度是維護金融競爭環境的有效措施。存款保險制度在一定程度上可稀釋大銀行信用優勢，使存款者在考慮存款時對各金融機構做出均等的價值評判，存款者以金融機構提供服務的優劣為決定存款的主要標準。在存款保險制度下，內外資金融機構平等入市、參與競爭，逐步破除金融市場高度集中的局面，為未來金融界有序競爭構筑穩健的制度環境。

第四，探索對金融產品及服務的知識產權保護。在金融領域，不同參數的選擇和判斷是構成差異金融產品和差異金融服務的基礎，無論是金融產品還是金融服務均源于思考，極易模仿，但由于高度同質性，除商標權外，實踐中幾乎未能對金融領域進行必要的知識產權保護。未來，隨著高科技和智能化服務系統的滲透以及市場化、法治化的深入，世界范圍內的知識產權保護將極有可能延伸至金融領域。我國適時地探索金融知識產權的保護將為內外資金融發展起到更有效的法律保障。

（作者單位：李偉明、李震，中國人民銀行昆明中心支行；謝勁梅，昆明市盤龍區人民法院）