全球銀行規模快速擴張透析

全球主流銀行規模正在快速擴張，全球銀行產業集中度大幅提升，全球銀行產業中的“中國奇跡”已經初步凸現。

全球銀行新座次

7月底，在全球銀行產業有廣泛影響的英國《銀行家》雜志“全球銀行1000強”2007年度排行榜新鮮出爐。這是一份全球銀行產業在經過了20世紀90年代以來持續的并購與重組、競爭格局不斷解構與重構后的最新榜單。按照核心資本，美國銀行、花旗集團、匯豐控股、農業信貸集團、摩根大通、三菱日聯金融集團、中國工商銀行、蘇格蘭皇家銀行、中國銀行和桑坦德銀行分列前10名；按照資產規模，瑞銀集團、巴克萊銀行、巴黎銀行、花旗集團、匯豐控股、農業信貸集團、蘇格蘭皇家銀行、三菱日聯金融集團、德意志銀行和美國銀行分列前10強；按照總市值，花旗集團、美國銀行、匯豐控股、中國工商銀行、摩根大通、中國銀行、中國建設銀行、瑞銀集團、三菱日聯金融集團和巴克萊銀行分列前10強（核心資本和資產規模具體數據見表1）。

根據《銀行家》的分析，2007年度的排行榜顯示了下列顯著特點：（1）利潤強勁增長。2007年度全球銀行1000強的稅前總利潤達到創紀錄的7863億美元，比2006年度增長了21.9％，是2000年度全球銀行1000強稅前總利潤的三倍；（2）盈利水平大幅提高。2007年度，全球銀行1000強平均資本利潤率達到23.4％，比2005年度的19.9％提升了3.5個百分點，很多分析家認為2006年度的資本利潤率22.7％會是一個頂峰，但2007年度的數據證明他們都很保守；（3）資本實力快速擴張。2007年度，全球銀行1000強的總資本達到226651億美元，比上年增長了18.4％，這一增速是2006年度僅僅溫和增長3.7％的5倍；（4）資產規模繼續擴張。2007年度，全球銀行1000強的總資產規模達到了742322億美元，比上年增長了16.6％，是2006年度增速的三倍；（5）亞太區銀行前景看好。2007年度，不包括日本在內的亞太區總共有174家銀行上榜，比上年增加了11家，總資產增長了16.2％，總資本增長了26.8％，總利潤增長了20.2％，比較而言，亞太區銀行顯示出良好的可持續性。

再對比近幾年這一排行榜的變化，值得我國業界加以關注的問題主要集中在下列方面：一是當代全球主流銀行的規模擴張加速；二是當代全球銀行產業的市場集中趨勢加強；三是全球銀行產業中“中國奇跡”的凸現。

銀行規模快速擴張

根據2007年度的全球排名，美國銀行成為銀行實力的核心資本全球排名第一，替代了近10年來連續排名全球第一的花旗集團，成為全球銀行產業的新龍頭。美國銀行的核心資本達到了創紀錄的908.99億美元，銀行市場份額的資產規模列年度第一的是瑞士的瑞銀集團，它的資產規模達到了19638億美元。稍作比較，我們就能夠發現這個數據到底有多么龐大：2006年度，全世界的GDP總和是377547.8億美元，也就是說，全球一年的GDP產出還不能滿足20家瑞銀集團的資產需求，即使全球第一大經濟強國美國，它的2006年GDP115440.4億萬美元，大概也就相當于6個瑞銀集團的資產規模。在全球銀行產業中，龐然大物遠不止瑞銀集團一家，資產規模排名全球第二的英國巴克萊銀行，資產規模也達到了19567.86億美元，排名第三到第六名的法國巴黎銀行、美國花旗集團、英國匯豐控股和法國農業信貸集團，它們的資本都在1.8萬億美元以上。

全球主流銀行的規模擴張實際上只是近10來年的趨勢，規模擴張的速度實際上超出了幾乎所有分析家的預期。10年前，一家銀行即使核心資本不到200億美元，也能夠進入資本實力全球前10強，擁有2500億美元的資產規模就能夠進入資產規模全球前10強，比如1996年度，日本三和銀行的核心資本和資產規模均排名全球第一，當時它的核心資本只有246.48億美元，資產規模更只有5822.08億美元；即使就是5年前，一家銀行如果核心資本達到200億美元，它仍然能夠進入當年資本實力前10強，2001年全球資本實力最雄厚的花旗集團也只有545.22億美元核心資本，如果一家銀行的資產規模達到6000億美元，它就能夠進入資產規模全球前10強。用2007年的數據與以前的數據相比，無論是資本實力還是資產規模，現在全球最大的銀行都差不多比12年前翻了兩番，比6年前增長了一倍。按照這種速度發展下去，過不了5、6年，全球最強銀行的資本實力會達到2000億美元，全球最大銀行的資產規模會達到4萬億美元。10年前在國外主要金融媒體上稱呼全球主流銀行為“大銀行”，5年前稱呼全球主流銀行為“超大規模銀行”，現在稱呼全球主流銀行為“龐然大物”，恐怕再過5年后，分析家們會發現，已經再找不到合適的單詞來形容這些銀行了。

在傳統的金融學教科書上，“適度規模”理論認為單個銀行的規模不宜過大，顯然現在的銀行家似乎都已經將這一理論拋諸腦后，他們更愿意相信“大的就是好的”和“大的是不會倒的”的說法。當然，現在的銀行家面臨的全球金融競爭環境也發生了深刻的變化，銀行規模的快速擴張是金融全球化和競爭白熱化的必然結果。

銀行產業全球集中

對于2007年度全球銀行1000強，我們可以大致作一個分類：全球資本實力最強大的6家銀行構成全球銀行產業的第一集團；全球排名第七至第二十五的銀行構成第二集團；全球排名第二十六至第一百的銀行構成第三集團；第一百名以后的銀行構成第四集團。當代全球銀行產業發展的一個極其重要的標志，是銀行市場不斷向第一集團和第二集團集中。

2007年度，全球前6大銀行共計占有全球銀行1000強總資本的15.0％、總資產的13.4％和總利潤的16.6％，即使考慮到無以數計的未進入全球銀行1000強的中小銀行所占的市場份額，全球也至少已經有八分之一的銀行市場集中在這6大銀行手中。這6大銀行的核心資本平均超過了850億美元，而平均資產規模則超過了1.8萬億美元。

如果放寬到包括第二集團的全球前25大銀行，集中度就更加驚人：全球銀行1000強中，有40.9％的資本、42.8％的資產和40.8％的利潤集中于全球前25大銀行。僅僅25家銀行就占有了超過全球40％的市場和利潤份額，這就是當代全球銀行產業的基本競爭格局。

在大部分西歐國家，最大5家銀行所占的市場份額早就超過80％，在大部分東歐國家，20世紀90年代末期最大5家銀行的市場份額甚至就已經超過了95％，美國和日本銀行產業的集中度也在不斷提高。銀行產業由市場分散走向市場集中是各國銀行產業發展的大方向和主旋律，而且，從近幾年的發展趨勢看，正在由國別集中走向全球集中。

圖1顯示了近10年來全球最大25家銀行占有全球1000強銀行的資產份額的變動軌跡，從中我們能夠準確地把握當代全球銀行產業全球集中度的變化狀況。10年前的1997年，全球銀行產業市場集中度僅僅只有27.2％，短短的10年中，這一比重上升了15.6個百分點，達到了42.8％，而且有加速集中的趨勢，僅2007年度這一份額就上升了超過兩個百分點。曾有分析家預言，未來的全球銀行產業，將由15－20家全球最大的銀行主導。現在看來，這一當時有許多人懷疑的預言很快就會成為現實。

中國奇跡初步凸現

2007年全球銀行1000強的區域結構和國別結構與以前相比有一些重大變化，比如前6大銀行中，全球最有名的兩大銀行花旗集團和匯豐控股的位次有所后退，歐洲銀行的整體實力顯著增強，日本銀行走出低谷趨勢明顯，等等。但是，最讓業界矚目的，是在全球銀行產業競爭格局中中國奇跡的初步凸現。

中國上榜的中國銀行的數目快速增加。2007年度，上榜全球銀行1000強的中國銀行（不包括港澳臺銀行）有31家，其中不光有四大國有商業銀行和一些較早成立的股份制商業銀行，還包括大量的像寧波商業銀行、南京商業銀行、大連商業銀行、杭州商業銀行等一批新生商業銀行，甚至北京、上海、深圳的農村商業銀行也榜上有名。盡管這一數量與美國的211家相比仍然差距較大，但是，我國銀行上榜數量的增速在近幾年全球所有國家中是最快的。2000年我國的上榜銀行數還只有15家，7年中已經增加了一倍多，特別是近兩年，增速更加顯著，2005年度我國的上榜銀行是19家，2006年增加了6家，達到了25家，2007年又繼續增加了6家，達到現在的31家。隨著大量的地方商業銀行改制的完成和實力的增長，我國的上榜銀行數量仍然會快速增加，再過兩三年達到50多家應該是不成問題的。正因為這樣，《銀行家》雜志特別關注中國銀行產業的發展，從2006年開始，已經編制獨立的“中國銀行100強”排行榜，隨時把握我國銀行產業的進展。

我國大銀行在全球排名中位次的也顯著進步。2007年度，中國工商銀行以591.66億美元的核心資本排名全球第七，比上一年度的排名前進了9個位次，中國銀行也以525.18億美元的核心資本排名全球第九，比上一年度的排名前進了8個位次。兩家中國的銀行同時進入全球銀行前10強，這是史無前例的重大突破，它同時也具有非凡的指標性意義。此外，中國工商銀行還進入了全球銀行資產排名前20強，在《銀行家》引用的湯姆斯金融編制的全球銀行類上市公司股票市值排行榜中，中國工商銀行甚至進入了全球前四強（按照2007年7月末的股票市值，中國工商銀行已經成為全球第一），中國銀行全球第六，中國建設銀行全球第七。毫無疑問，我國的銀行產業已經成為全球銀行產業中一支重要的新生力量。

（作者為廣東金融學院華南金融研究所）