淺議企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇

　　【摘要】隨著國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國出現(xiàn)了大批巨型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)，并購重組成為資本市場(chǎng)一道亮麗的風(fēng)景線，企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇就顯得越來越重要。本文就企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇作了探討。
　　
　　合并會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表，面對(duì)國際國內(nèi)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力和企業(yè)自身發(fā)展的強(qiáng)大內(nèi)在動(dòng)力，企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制已經(jīng)越來越重要了。
　　
　　一、購買法和權(quán)益結(jié)合法
　　
　　在企業(yè)合并時(shí)，有兩種主要的會(huì)計(jì)處理方法：購買法和權(quán)益結(jié)合法。購買法將企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表視為綜合反映企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表，其會(huì)計(jì)主體是能被母公司管理部門所控制的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的企業(yè)；權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為兩家或兩家以上的公司通過權(quán)益證券的交換，使股權(quán)融為一體。這種方法是實(shí)施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)股東之間的普通股交換行為，不是取得資產(chǎn)或者籌集資本，因而沒有購買行為和購買價(jià)格，也沒有新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。
　　
　　二 、兩種方法的差異
　　
　　（一）商譽(yù)的確認(rèn)
　　購買法和權(quán)益結(jié)合法最大的差別在于購買法要確認(rèn)和攤銷商譽(yù)，而權(quán)益結(jié)合法不確認(rèn)和攤銷商譽(yù)。對(duì)于兩個(gè)合并的企業(yè)而言，其實(shí)質(zhì)就是為了整合資源、謀求協(xié)同效應(yīng)。商譽(yù)被認(rèn)為是合并企業(yè)為獲取能夠帶來超額利潤的無形資產(chǎn)而付出的代價(jià)，雖然這種預(yù)期超額利潤可能實(shí)現(xiàn)也可能不會(huì)實(shí)現(xiàn)，但是商譽(yù)的存在向信息使用者表達(dá)了有可能實(shí)現(xiàn)超額利潤這一信息，它將有助于信息使用者了解被合并企業(yè)的價(jià)值以及合并可能帶來的協(xié)同作用。因此，筆者認(rèn)為，確認(rèn)商譽(yù)有利于增加會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，更好地滿足信息使用者的需求。
　　（二）收益的處理
　　在購買法下，實(shí)施合并的企業(yè)的收益包括自身當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的收益和被收購企業(yè)在合并日后實(shí)現(xiàn)的收益；而在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并的企業(yè)整個(gè)年度的收益和留存收益均包含在合并后的企業(yè)中。從企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來看，在收購以前被收購企業(yè)的收益是被收購企業(yè)作為一個(gè)普通的獨(dú)立市場(chǎng)主體所獲得的收益，而被收購以后，被收購企業(yè)所獲得的收益理應(yīng)是收到合并所產(chǎn)生的多種效應(yīng)的影響而取得的收益。因此，合并后的收益更加能夠反映企業(yè)合并給企業(yè)帶來的影響。
　　（三）關(guān)于追溯調(diào)整
　　在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并的企業(yè)的會(huì)計(jì)方法不一致，應(yīng)追溯調(diào)整，使其一致，重編前期財(cái)務(wù)報(bào)表，因?yàn)樗鼘⒑喜⒑蟮钠髽I(yè)看作參與合并的企業(yè)的統(tǒng)一聯(lián)合體，這一聯(lián)合體的組成部分要求統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策和方法；而在購買法下就沒有這一要求。筆者認(rèn)為：首先，追溯調(diào)整和重編前期財(cái)務(wù)報(bào)表的工作量非常繁重；其次，雖然企業(yè)合并后，往往要對(duì)行政管理、資源分配以及財(cái)務(wù)工作進(jìn)行協(xié)調(diào)和整合，關(guān)聯(lián)企業(yè)互相之間會(huì)有很大的影響力，但是，從企業(yè)運(yùn)營的角度看，參與合并的企業(yè)仍然是各自獨(dú)立運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，尤其是縱向合并，參與合并的企業(yè)不處于同一行業(yè)，其運(yùn)營有不同的特點(diǎn)，各個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)方法和政策都是根據(jù)自身的具體情況來確定的，是適合企業(yè)自身情況的。如果強(qiáng)行將不同企業(yè)的會(huì)計(jì)方法和政策統(tǒng)一在一起，不一定能夠很好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在統(tǒng)一的會(huì)計(jì)方法和政策下，很可能降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，甚至誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者。
　　
　　三、兩種方法的比較
　　
　　購買法要將取得成本超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)，而權(quán)益結(jié)合法則不確認(rèn)商譽(yù)，取得成本和被合并公司的投入資本(包括股本和資本公積)的差額會(huì)通過資本公積、股本和留存收益調(diào)整，調(diào)整后會(huì)改變所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，但是不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)。
　　權(quán)益結(jié)合法下對(duì)外報(bào)告的合并報(bào)表的會(huì)計(jì)利潤一般較高，較高的會(huì)計(jì)利潤可以幫助上市公司順利融資。但分析較高利潤形成的原因?yàn)椋寒?dāng)子公司的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值低于當(dāng)前的公允價(jià)值（市價(jià)），如果企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，則母公司對(duì)子公司的投資是按較低的子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值計(jì)量，而不像購買法下按較高的購買價(jià)格（子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值）計(jì)量。可見，購買法下資產(chǎn)的賬面價(jià)值、股票權(quán)益往往大于權(quán)益結(jié)合法下資產(chǎn)的賬面價(jià)值和股票權(quán)益，而留存收益小于權(quán)益結(jié)合法下的留存收益。同時(shí)，購買法下僅將合并日后被購買方實(shí)現(xiàn)的利潤納入合并報(bào)表（合并日以前的利潤包括在收購成本中），而權(quán)益結(jié)合法則將被并企業(yè)全年的利潤納入合并報(bào)表。購買法確認(rèn)的資產(chǎn)價(jià)值高于權(quán)益結(jié)合法確認(rèn)的資產(chǎn)價(jià)值，導(dǎo)致購買法下折舊和減值準(zhǔn)備的計(jì)提基數(shù)增大，從而沖減了利潤。在購買法下，往往要確認(rèn)巨額商譽(yù)。商譽(yù)的攤銷也會(huì)直接沖減當(dāng)期利潤。權(quán)益結(jié)合法不需要確認(rèn)商譽(yù)，更不需要進(jìn)行攤銷。在企業(yè)合并以后，就可能立即得出較高的報(bào)告收益，但這只是由于合并行為而不是由于合并后的經(jīng)營產(chǎn)生的利潤。
　　
　　四、購買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇問題
　　
　　筆者認(rèn)為，結(jié)合國際發(fā)展趨勢(shì)和我國的實(shí)際情況，合并方法應(yīng)選取購買法。理由如下：
　　（一）從國際發(fā)展趨勢(shì)看，購買法是目前國際流行的國際慣例
　　2004年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》也規(guī)定，購買法是唯一的合并方法。
　　（二）從我國的實(shí)際情況看，應(yīng)采用購買法
　　1.隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，不同的合并方式逐漸出現(xiàn)，確定統(tǒng)一的合并方法有利于證監(jiān)會(huì)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所等獨(dú)立機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
　　2.權(quán)益結(jié)合法不利于我國證券市場(chǎng)的資源配置。我國證券市場(chǎng)的投資者一般只會(huì)對(duì)報(bào)告盈余的差異做出反應(yīng)而不能對(duì)由于會(huì)計(jì)政策差異導(dǎo)致的利潤差異進(jìn)行調(diào)整。這種市場(chǎng)環(huán)境會(huì)使證券市場(chǎng)資金流向那些采用權(quán)益結(jié)合法產(chǎn)生較高會(huì)計(jì)利潤的企業(yè)，使采用權(quán)益結(jié)合法合并的公司的股票價(jià)格普遍高于采用購買法合并的公司的股票價(jià)格。
　　3.如果采用權(quán)益結(jié)合法，并對(duì)其使用規(guī)定嚴(yán)格的限制條件，也許會(huì)增加使用權(quán)益結(jié)合法的合理性，但是這樣會(huì)大大增加監(jiān)管成本。
　　（三）從會(huì)計(jì)角度看
　　1.購買法可以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可靠性。使用權(quán)益結(jié)合法使管理部門可以通過并購而增加企業(yè)利潤或每股收益，但這本身并不能反映管理者的經(jīng)營績(jī)效。對(duì)于公允價(jià)值較高的收購，考慮到稅負(fù)的影響，權(quán)益結(jié)合法也會(huì)造成成本補(bǔ)償不足，且以較低的賬面價(jià)值入賬的所有者權(quán)益，也難以保全其資本。
　　2.購買法可以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性。要求所有的企業(yè)合并都采用一種會(huì)計(jì)處理方法——購買法，有利于投資者比較所有合并企業(yè)合并成一個(gè)會(huì)計(jì)主體后的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。