論高校貸款的風險構成與控制

　　摘要：高校擴招的壓力迫使高等學校通過貸款來籌集資金進行基礎設施建設。本文通過分析貸款資金的本質，探討了貸款帶來的各項資金成本和財務風險，提出了科學控制貸款規模，雙向調控財務風險，進一步強化貸款資金管理和期末審計的新思路。
　　關鍵詞：高校貸款；風險；控制
　　
　　近年來，全國高校連續擴大招生規模，高等教育逐步地由“精英教育”向“大眾教育”轉變。隨著高等學校在校生人數的大幅度增加，學校辦學條件差，軟硬件設施落后的矛盾愈加突出。為了抓住高校快速發展的大好時機，各學校都在努力擴大辦學規模，爭相改善辦學條件，對資金的需求急劇增長。在財政撥款和學校創收收入嚴重不足的情況下，銀行貸款就成為各高校籌措建設資金的主要途徑。據調查，河北省高校至2004年底銀行貸款數額已超過22億元，如何對這一部分銀行貸款進行有效管理，降低財務風險，最大限度地發揮貸款資金的效能，對學校財務管理工作提出了新的要求。本文著重對貸款資金在財務管理中如何有效控制財務風險的問題進行探討。
　　
　　
　　一、認識貸款資金的本質
　　銀行貸款是學校籌集資金的一個重要渠道，它與財政撥款和行政事業收入一樣形成了學校資金來源。但是，銀行貸款與財政撥款和事業收入在資金性質方面有著本質的區別。其區別就在于銀行貸款需要償還，是真正意義上的“負債”。財政撥款和事業收入對學校來說是自有資金，無需償還，沒有資金成本和償債風險。學校必須按合同要求在未來償還貸款本金和支付利息，這種法定義務迫使學校運用貸款方式籌資時必須考慮貸款的資金成本和償債風險。
　　由于高校多數都是依靠財政撥款，習慣于無償使用資金，對銀行貸款資金的有償性認識不清，缺乏資金的成本概念和財務風險意識。所謂資金成本就是在獲取和使用資金的過程中付出的代價，也就是利息費用，這就是利用貸款資金的成本。所謂財務風險就是學校貸款后存在著債務負擔過重而影響學校正常財務支付和不能按期歸還貸款本金和利息的可能性。如果不能展期還貸甚至還存在著被債權人起訴而破產還債的可能性。現在，有些學校還存在著僥幸心理，認為學校是國家的，即使不還銀行的錢也不會破產。這種想法是十分錯誤的，隨著市場經濟的不斷深化，想“賴賬”的人不會得到政府的支持，近年來一些國有大中型企業的破產案不正說明了這一點嗎？因此，學校在決定采用銀行貸款的方式進行籌資的時候必須考慮其負債的本質，在滿足學校資金需求的前提下，合理貸款，努力降低資金成本和財務風險。
　　
　　二、形成貸款風險的主要因素
　　
　　對大多數高校來說，辦學經費的來源渠道主要有以下幾項：
　　1.財政撥款
　　近年來，無論是國家還是地方財政對高校教育經費的投入雖然年年都在增加，但增長率一直在呈下降趨勢，撥款的絕對數也遠遠不能滿足高校發展的需求。以我省某高校近3年財政撥款為例2000年3900萬元，比上年增長5.3%；2001年4100萬元，比上年增長5.13%；2002年4300萬元比上年增長4.88%。除此之外，財政撥款是否可以用來償還貸款，現在還沒有明確的政策規定，執行上也比較模糊，未來一旦出臺明確的限制性規定，財政撥款就不可能用來償還貸款了。通過以上分析可以看出，在可預見的將來，我們既不能指望通過財政撥款的較大增長來償還債務，也不可能寄希望于法規政策的根本性改變。因此，利用財政撥款還貸，無論是政策上還是數量上都存在著很大的不確定性。
　　2.教育事業收入
　　近十年來，高校的學費收入不斷上漲，加上近幾年的擴大招生，應該說高校的教育事業收入是相當可觀的，但是隨著在校學生數量的增加，學校對教學、教輔設施，師資力量的需求也在增加，而加大對這些項目的投資也是進一步擴大招生必然要求。但是，學校的事業收入不僅要用在基礎設施的建設上，還要用于學校人員經費、業務費、公務費等方面，以補足財政經費的不足，剩余的資金還要發放不斷增加的“校內津貼”，這樣算下來教育事業收入能有多少用來還貸就很難說了.此外，現在各高校都在進行“招生大戰”學生上大學的選擇面越來越寬，如果出現學校招生困難的情況，勢必影響到事業收入的增長，學校也會出現嚴重的財政困難。由此看，事業收入中能用來還貸的收入也是很有限的，我們不僅要仔細分析和判斷事業收入中能有多少可以用來償還貸款，更需要慎重考慮貸款規模。
　　3.校辦產業繳款收入
　　雖然目前各高校都有一些校辦產業、經濟實體，但由于種種原因，至今仍然存在著產權不清，責任不明，管理思想落后，行政干預過多等問題，學校的科研成果也很難通過校辦產業轉化成真正的生產力。多數校辦企業經濟效益較差，實現自收自支都很難，更別說上繳利潤了，有些企業學校還要每年專門撥款進行補貼。因此，寄希望于用校辦產業的收入來償還貸款的設想，顯然是不現實的。
　　4.科研創收收入
　　對大多數高等學校來說科研創收收入在學校的總收入所占的比重還很小，以我省某高校為例，無論是在絕對數上還是在相對數上都還處于劣勢。另一方面，多數高校的科研水平和科技開發條件并不具備科研產業化的條件，僅有的一些科研收入學校也只是作為短期“代管款項”也就是一項負債來看來待的，而且科研款還必須專款專用，在以后的一年或幾年的時期內還要與科研支出配比，期末能用來償還銀行貸款的數額十分有限。
　　5.其它收入
　　這部分收入包括社會捐贈收入、其它雜項收入等。這些收入無論是從絕對數上還是在相對數上來說占學校總收入的比重都很小，用它來償還銀行貸款幾乎不可能。通過以上分析我們不難看出，現階段高等學校的資金來源渠道比較單一，期末能用來還貸的結余資金也很有限，如果不精打細算，慎重考慮學校的貸款規模，盲目借貸，必然會給學校帶來巨大的財務風險，使其背上沉重的債務負擔，甚至會把學校推向破產的邊緣。
　　
　　三、提高資金使用效益，雙向調控財務風險
　　
　　把高校貸款的財務風險控制在理想的范圍內應從兩個方面入手，一是“開源”，二是“節流”。在當前的社會環境和政策條件下，“節流”應當是首先考慮的有效辦法。無論是“節流”還是“開源”最終都可以增加學校的自有資金，提高還款能力，降低財務風險。具體有以下幾個方面：
　　1.科學論證，控制貸款規模
　　對學校來說貸款不可能是無限制的，“應該貸多少款和能貸多少款”始終是困擾學校的大問題。貸多了財務負擔過重，償債風險大；貸少了資金不足，影響學校發展。因此，對學校貸款規模的控制就顯得十分重要了。筆者認為，學校有多少可用于償還貸款的資產是衡量貸款規模是否適度的主要財務指標，也是衡量學校償債能力的重要因素。
　　由于高校財務制度與企業財務制度存在根本的差別，決定了學校資產的含義與經營性企業資產含義的巨大差異。因此，根據企業資產負債情況而建立的一套財務指標體系對學校并不完全適用。例如：學校的“應收及暫付款”構成主要是未列支出的借出款，其本質是已有特定用途的支出，最終會形成費用或各種設備等資產，不能變現為現金，因此不能用來還貸。此外，學校的固定資產由于不提取折舊，賬面價值與實際價值相差很大，用資產負債率指標來計算貸款的數量顯然不行。從上面的分析看，學校能直接用于還貸的資產基本上只有現金和銀行存款，因此，通過匡算年現金結余量就可以計算出每年可用來還貸的資金量和貸款數量。
　　年現金結余量=年財政撥款額+年事業收入額×增長系數+其它固定收入額-年均人員經費支出-年均學生支出×增長系數-年均水電暖支出-設備購置預計支出-其它固定支出
　　
　　上述公式中，假定各項收入與支出均勻發生；增長系數可以通過學校最近3到5年的在校生每年遞增數量環比計算取平均值；由于各學校實際情況不同，計算時會有一些調整變化。考慮到資金周轉因素，年末用于還貸的資金一般不能超過年現金結余量的50%，假如年還貸資金都用來償還借款利息，那么銀行貸款的本金最大限額可以用下公式計算：
　　貸款本金=年現金結余量×50%/借款年利息率加權平均數
　　通過上面的公式我們可以大致計算出學校的貸款規模的上限。以上公式在實際運用中還要結合學校實際情況分析考慮各種因素靈活把握。總之，學校必須嚴格控制貸款規模，避免出現財務負擔過重情況，保證學校各項資金的正常運轉。
　　2.慎選貸款種類
　　銀行貸款種類繁多，選擇是否合理直接影響到學校借貸數量和還款壓力，注意貸款的組合合理調度資金均衡負債，對降低資金成本和財務風險是十分必要的。一般來說貸款期限越長，資金成本越高，但財務風險小；貸款期限越短，資金成本越低，財務風險大。要綜合考慮建設項目投資需求與學校資金結余量，慎重選擇籌資組合。做到貸款類型長、短呼應，遠、近結合，運用財務管理中資金成本分析的方法，找準貸款數量與最優資本結構的最佳結合點，優化貸款結構，盡最大努力降低財務成本和財務風險。
　　3.嚴格控制貸款用途
　　目前高校貸款主要用于以下幾個方面：（1）教學設施建設。如新建教學樓、實驗室等教學、實驗實習場所直接改善教學環境。（2）后勤設施建設。如投資興建學生公寓、餐廳等，為學生提供更好的生活設施。（3）彌補經費不足。比如用于學校日常開支和職工津貼、補助的發放和各種日常開支等。（4）對外投資。比如有一些高校正在進行的大學科技園的投資，以及其他聯營合資活動等。貸款的使用必須堅持“經濟效益”的原則，注重投資質量。注意分析投資后是否會為學校帶來更多的資金回流，也就是是否能創造新的更多的收入。例如，將貸款用于增加學生公寓和教學樓面積，改善后勤服務設施等，這些投資可以直接影響到學校擴大招生規模和提高辦學質量，可以為學校帶來更多的學費和住宿費收入，也為償還銀行貸款提供了一定的資金保證。而用于人員經費支出和對外投資等項目，不但不能構成資金回流還可能形成更高的財務風險和損失。因此，學校在使用銀行貸款時，必須量力而行，自覺控制使用項目和基本建設規模，堅持“有所為有所不為”的原則，做到“專款專用”。貸款資金的使用應經過嚴格、合理的專家論證，避免出現個別人的“拍腦門工程”和無效投入，避免給學校財政造成新的更大的困難。總之，學校在貸款資金使用上必須堅持效益原則，既要努力擴大收入，又要嚴格控制辦學成本，不斷提高資金使用效益。
　　4.增加收入渠道，增加資金回流量
　　從1999年高校擴大招生以來，全國的高校表現出了空前的積極性，院校合并、調整專業、后勤社會化等改革措施也不斷出臺，以前從不做廣告的高等學校現在也頻頻見諸報端，大力宣傳自己。這些行為歸根到底是為了能擴大自己的社會影響，最終能招收到更多的學生，可以說高校“招生大戰”已經拉開了帷幕。面對日趨激烈的競爭，各學校只有通過深化教學改革，調整落后專業，大力發展新興學科，改善教學設施等方式來適應社會教育需求，在穩定原有入學率的前提下實現招生人數的增長，盡量避免在招生上出現“大起大落”的現象，為學校的基本財政收支創造一個寬松穩定的環境。同時注重提升學校的綜合實力，發揮高校在科研方面的優勢，使學校成為教育、科研基地和高新技術輻射源，提高技術轉讓和技術服務收入在學校總收入中所占的比重，改變學校收入單純依靠學費收入和財政撥款的局面，拓寬收入渠道。
　　
　　四、加強對貸款資金的審計監督
　　
　　由于貸款資金成本高，財務風險大，因此學校在資金的日常管理上應更加細心，并且要建立健全貸款使用的內部控制制度，對貸款資金實行更為嚴格的審查和監督措施。對內部審計機構比較完善的應設立貸款資金的專項審計組織，對資金的使用進行嚴格審查，督促財務部門對貸款資金實行專戶管理，專人負責。對每一項支出都應仔細記錄，并嚴格履行各項簽字手續，做到“來源清，去向明”，避免出現貸款資金的“意外損失”。另外，還應注意加強對貸款資金的期中和期末審計工作，全程監督和了解資金的使用方向和使用效益。通過定期審計及時發現存在的問題，做到及時調整及時處理，另一方面定期審計制度的建立還可以在一定程度上震懾潛在的犯罪分子，使他們有所畏懼而不敢實施犯罪。加強對貸款資金的財務、審計監督不但能提高資金的使用效率，更可以進一步維護貸款資金的安全完整，充分發揮資金使用效益。
　　對學校來說有效控制銀行貸款帶來的財務風險是十分重要的，是關系到學校長遠發展和深化改革的大問題，同時也關系到廣大師生的根本利益。通過以上措施相信可以規避借貸風險，并把它控制在一個可以接受的水平，從而達到提高資金使用效率和效益的目的，促進學校資金的健康穩定運行。
　　作者單位：河北醫科大學第二醫院財務處
　　參考文獻：
　　[1]中國社會科學院. 2006年中國社會形勢分析與預測[EB/OL]. 中國皮書網. 2005-12-20.
　　[2]卿文潔.淺議高校貸款的風險監控[EB/OL]. http://www.studa.net/jinrong/070322/11271097.html.2007-3-22.