大學貸款的現實和未來走向分析

摘要：在中國高等教育大眾化的過程中，大學向銀行大幅貸款，是高等教育發展史上的一個特殊現象。目前，隨著貸款規模的日益龐大和高等教育規模增長的放緩，大學面臨著嚴峻的還本付息的壓力，已經影響到了教育質量。大學還貸面臨著不確定性的未來。

近10年來，中國高等教育經歷了一場歷史性的變遷：從高等教育的精英化階段飛躍到大眾化階段，一些發達的地區，如北京、上海、天津，均已實現了高等教育的普及化。隨著高等教育規模急劇擴張，校園面積和大樓等基礎設施嚴重不足。在國家投入難以大幅增加的條件下，大學不得不借助于非常規手段：向銀行貸款。通過銀行大幅貸款的方式，大學迅速建設了新校區和大樓。從2000年至今，中國大學的版圖出現了質的裂變：校園、大樓和學生規模等實現了翻天覆地的變化。與此同時，高等教育貸款規模急劇上升，大學面臨著金融風險。

一、大學貸款的性質

自近代大學誕生以來，大學作為一種精神堡壘和象牙塔，幾乎是一種保守機構的代名詞。在西方，大學與教會一樣，是為數不多的從中世紀一直流傳到現在的社會機構。這樣一個社會機構，歷史上似乎一向不與銀行發生任何瓜葛，它是獨立于市場的知識分子匯聚之所。一般而言，公立大學都是非營利的事業，是一種需要政府和社會投入的事業。作為公共機構的大學，在歐洲辦學經費靠國家投入，在美國除了國家投入，學費、捐贈也是渠道之一，除此之外并沒有多少穩定的財政渠道。正是基于這樣的原因，世界上很少有公立大學向銀行舉債來進行基本建設。我國公立大學負債經營和公立大學大量向銀行貸款現象，在歷史上屬于一個特殊的個案。

那么，作為一個一貫獨立于市場的社會機構，大學為何逐漸向市場靠攏，從銀行大量舉債來建設呢？這是一種制度創新還是迫不得已的選擇呢？在一定意義上，可歸咎于市場精神對高等教育經營方式的影響和滲透。目前，在市場經濟條件下，高等教育逐漸由封閉走向開放，公司或產業經營的理念影響了高等教育的運營模式，公司和企業的價值觀影響了大學的管理，市場的精神浸潤著大學的治理。在這樣的背景下，高等教育舉債大發展，顯示了中國大學在市場面前的一種極端的靈活性，顯示出一種被西方學者克拉克所稱謂的“拓進型大學”（Entrepreneurial University）的特征。在這一點上，中國大學具有一種強烈的面向市場的取向，具有靈活的規則和環境適應能力，善于在變化的環境條件下進行變通和調整。同時，這也表明大學制度的不完備，是大學在現有制度環境之下的一種生存策略，它既是制度初創階段的一種靈活性，又是一種制度設計不完備之缺陷。

二、大學貸款的原因分析

高校貸款潛伏著風險和危機。僅在過去5年時間，幾乎所有的大學都熱衷于跑馬圈地、建設新校區，一些名牌大學動輒從銀行獲得10億~20億元的貸款，遠遠超過了一些大型企業的貸款魄力。以江蘇省為例，在2003年之前，高校的基建費用每年為10多個億，2003年之后，每年增至70億~80億 [1]。這些錢大部分是靠從銀行貸款獲得的。

一個向來“只進不出”的“花錢”社會機構，為何有這等戰略和魄力呢？原因分析如下：

其一，高等教育規模急劇擴張的背景下的一種特殊選擇。大眾化背景之下，國家的投入嚴重不足，只有靠非常規的手段來融資，大學向銀行貸款是一種現實的選擇。

其二，國家政策體制提供了空間，政策的鼓勵和支持是推動力量。我國政府具有強大的宏觀調控能力，可以在政策范圍內實現對公共資源的再分配。一切的社會機構，特別是公共機構是政府功能的延伸，需要聽命于政府決策。政府長期以來教育投入不足，短期內又急速推動高等教育的擴張，所以政府鼓勵大學向銀行貸款。一些省市采取政府貼息貸款的方式，鼓勵大學向銀行借貸，這客觀上鼓勵了大學和銀行發生借貸關系。

其三，大學貸款的自身邏輯。目前，公立大學與政府之間缺少明確的治理范圍和自主權的邊界，政府可對大學進行宏觀調控，甚至也可直接介入大學內部事務。這是中國大學與西方大學重要的不同點。大學在與政府的關系中處于從屬地位，這是一種大政府主導的教育體制，大學幾乎成為政府的一個延伸機構。適逢國家高等教育戰略的大調整，擴招便成為發展的一個契機。大學之所以大量貸款，既是對政府號召的回應，又可抓住契機謀求學校的更大發展。

此外，中國校長的任期制和向上級負責，加重了這一冒險性貸款決策。在這種背景下，大學當局對貸款的風險缺乏清醒的責任意識，有人甚至提出“不貸白不貸”、“大學貸款，政府買單”等說法，反映了一些大學領導人風險意識的淡漠。

其四，商業銀行提供了外部契機。銀行資本具有的逐利的本性，使其與大學當局一拍即合。對于銀行來講，高校是一個國家財政支持的公立機構，幾乎沒有破產的風險，所以銀行認為向大學提供貸款風險小，是一個增加利潤的穩定渠道。銀行在市場面前尋求一切的發展機會，向大學提供貸款是一種劃算的選擇。正因如此，許多商業銀行十分青睞大學，特別是重點大學，甚至積極上門服務，向大學推銷貸款。

其五，政府的行為和政策加速和鼓勵了這一行動。教育部門推行的高校評估，對高校的校園面積、生均建筑面積等提出了嚴格標準。為了通過評估，許多大學不得不貸款建設新校區；地方政府為了推動地方高等教育發展，提升本地的知名度和軟環境，也積極提供土地等優惠條件支持大學進行新校區建設。這樣，政府層面就達成了大學校園建設的共識，實際行為也鼓勵了高校和銀行之間的合作。

外部的條件一旦成熟，大學向銀行貸款便順理成章，沒有任何的政策障礙。于是，2000年之后，全國掀起了一輪貸款建設新校區的風潮。全國高等教育迅速擴張，各地紛紛“圈地”建設大學城。目前，全國共有55座大學城，基本上是靠大量貸款催生的。高校的貸款數量十分驚人。據保守估計，2005年全國高校貸款已超1，500億~2，000億[2]，目前甚至有人估計達到了4，000億以上[3]。若按照5年以上貸款利率7.56%的計算，全國高校貸款每年需要還息近15億~30億。今后兩三年，高校將進入還本付息的高峰時期，如何在高額的利息之外償還本金，這對每一所貸款的高校來說，都是一個空前的挑戰。

三、大學貸款的方式、現實收益和面臨的困境

其一，貸款的方式。一般來講，銀行向高校提供的貸款是信用貸款和學費抵押貸款。國家規定，公立機構如大學的校產、土地不能用作貸款抵押，因此銀行主要采用信用和收費權質押的方式對高校進行放貸。一旦高校出現問題，信用發生危機，對于銀行來說意味著風險。但銀行一般認為，公立高校是屬于政府和國家的資產，一般不會發生嚴重的信用危機，即使萬一出現問題，政府也可能施以援手，形成所謂的“高校貸款，政府買單”的局面。這也是支撐大學、銀行決策者進行冒險合作的基礎。

銀行的收費質押方式，對于大學來說就像一條無形的繩索。一旦付息出現困難，大學將面臨財務被銀行凍結的風險，這將會影響到高校的正常運轉。目前，高校貸款多屬于短期貸款，銀行在高校還息的基礎上才進一步放貸，采取了滾動貸款的策略，以降低貸款的風險。這種質押的方式使得高校的校長時時刻刻面臨還本付息的焦慮。

其二，現實收益分析。不可否認，大學向銀行貸款，為中國高等教育大眾化的迅速實現提供了一次契機，大大加速了高等教育大眾化的進程，具有歷史性的貢獻。在西方國家需要20年~30年實現的歷史進程，在中國得以快速實現，為國家建設儲備了巨大的人力資源。

此外，從單純的國有資產增值來看，最近5年適逢中國土地、房地產業飛漲階段，而大學的新校區、基礎設施建設大都在這一階段之前完成規劃，并向銀行完成借貸。目前，新校區的國有資產的增值是確定無疑的，甚至可以說完成了大學國有資產的迅速增值。

新校區建設是中國高等教育的一個新的增長點，是大學環境的一次改善。其間，伴隨著高校體制變革的發展，中國多數大學完成了從蘇式學院向現代綜合性大學或多科大學的轉變，這一變遷過程在一個狹小的老校區無法完全實現，向銀行貸款建設新校區為綜合性大學的融合、溝通提供了契機。這也必將產生深遠的歷史影響。

其三，還貸壓力影響了教育質量。大學經費緊張是一個不爭的事實。為了還本付息，就需要開源節流。為了節流，各大學普遍采取了一些措施來節省辦學經費，無形中影響到了公共服務的質量。

資金緊張已經制約了高校進一步發展的潛力，降低了高等教育提供公共服務的質量。一所貸款8億的高校，一年的利息將近5，000萬~6，000萬，這相當于每年1萬多名學生的學費收入，若這所高校位于西部地區，就相當于12.5萬名甚至更多的學生的學費。對于高校來說，這種壓力可想而知了。

目前，全國高校已進入了一個“精打細算”過日子的時代，大學校長普遍被日益短缺的資金所困擾。歷史上衣食無憂的大學校長，第一次面對債主盈門的現實，面臨時時有可能斷裂的資金鏈風險。從現在開始，大部分貸款的高校將進入還本付息的期限，還貸壓力將進一步升高。在還息都有壓力的情況下，如何償還本金是一個巨大的疑問。高校發展已進入了一個嚴峻時期。

四、目前財政格局下還本付息的可能性分析

從目前的高校收入來看，大學還本付息的前景并不樂觀。目前，大學兩大收入渠道是財政性撥款、學費。這兩條途徑都難以看到迅猛增長的希望。

其一，政府財政性投入中，投入比例和生均撥款出現了逐年下降趨勢，很難緩解貸款的壓力。研究發現，近10年間，中國高等教育經費主要依靠政府投入和學費收入，兩者分別占到55%和25%左右，經費來源呈二元格局。1993年財政預算內教育撥款占高校經費總投入的90％，2002下降到50%左右，而同期學費收入占總投入的比例則從6%提高到近26％，成為財政性資金之外最重要的經費來源[4]。總體來看，國家財政性投入比例在逐年下降，而且隨著高等教育規模的膨脹，國家財政性經費的增長趕不上學生規模的增長，使生均財政性撥款日益下降，從1999年以前的7，000元下降到目前不足5，000元。這是一個信號。

其二，學費已幾乎達到了一個增長的極限，很難再有大幅增長的空間，這基本上決定了這一渠道大幅增長的可能性已無。從目前來看，學生個人負擔的培養成本已達25%左右，上升的空間無幾。目前，中國的學費占人均國民收入的比例非常之高，已達50%以上。而根據世界銀行對全世界33個主要國家的統計，個人交納的學費占公立高校經費的比例平均是13％~15％，有20個國家為10％左右，有10個國家為20％左右，比例最高的韓國則是40％。目前，城鎮大學生每年的學費負擔是其年收入的全部，農村大學生每年的學費負擔是其年收入的兩三倍。

目前，高校學費負擔已達到了學生家庭可承受的峰值，其最明顯的標志是生產出了一個龐大的經濟困難學生群體。近7年來，經濟困難大學生的人數和比例呈迅速增長態勢，目前高校經濟困難學生總數已高達320萬人，其中連基本生活都無法保障的特困大學生是100多萬。全國高校經濟困難學生的平均比例高達25%，其中，清華大學貧困生比例為23%，北京大學為30%，上海交通大學、西安交通大學均為35%，甚至一些高校如青海師范大學為40%，北京林業大學2000年~2001年度經濟困難學生比例高達48.7% [5]。龐大的經濟困難學生群體和比例已明顯表明：高校學費幾乎達到了最高的峰值，上升的空間微乎其微。

公共政策也為提高學費設置了紅線。近年來，高校學費成為社會爭議的熱點，受到普遍的關注。本屆中央政府在建設和諧社會的指引下，社會政策將更加關注社會公正和諧的價值。這給高校學費的上升設置了一個不可逾越的門檻。

其三，高等教育常規學生增長的空間并不大，這限制了學費和財政性投入的增長。在生均撥款和學費不變的情況下，招生規模的擴大就成為增加收入的必要途徑，現在來看，這一路徑非常渺茫。高校的招生規模已經過了1999年~2004年擴張的黃金時期，目前處于穩定的、和緩的小幅增長時期，招生增幅一般穩定在5%以下。2006年6月，國務院提出要適當控制和穩定高等教育招生規模，提高教育質量。這是一個明確的信號：高等教育規模將基本穩定，不會再迅速增長。近兩年來，一些重點大學甚至開始縮減本科招生。

從未來人口的增長趨勢來看，高等教育適齡人口將會出現下降。根據教育部的測算，到2008年，高考適齡（18歲~22歲）人數將達到最高峰，此后高等教育適齡人口將會出現下降趨勢。也就是說，2008年以后，居民對高等教育的需求將逐步下降。隨著人口谷底的到來，生源出現了下降趨勢，招生規模幾乎失去了大幅上升的可能性空間。這樣，政府對學生的人頭費投入總量不會大幅增長，大學從政府獲得的財政資助就很難大幅增長。

這樣，政府投入、學費上漲和招生規模增長的可能性空間幾乎已注定非常狹小。在國家財政性投入增長緩慢和學費收入難以大幅增長的情況下，大學還款付息的前景看來似乎很黯淡。

五、大學貸款未來的可能性結果

大學的未來，在貸款的壓力之下如何呢？在復雜的環境之下，預計未來都意味著冒險，但也具有特殊的價值。研究者愿意對未來進行想象，提出如下可能性預期結果：

其一，高校貸款實現了風險轉移，政府買單。目前，一種流行的觀點認為，大學貸款最終需要政府買單，是一種用明天的資金發展今天的事業的做法。未來，在社會經濟發展的前提下，高校的金融風險將實現轉移，轉嫁到政府身上。即所謂“高校貸款，政府買單”。從目前的形勢來看，這種可能性相當大。特別是在近年來，從中央政府釋放出的信號來看，教育投入在未來幾年要逐漸達到GDP的4%，這將大幅增加教育的投入，政府有資金對大學貸款施以援手。

其二，勝者通吃，大學之間優勝劣汰。研究型大學做大做強，一些地方的三流大學在銀行貸款的壓力下，在市場的優勝劣汰的競爭下，可能走向萎縮，甚至會走向消亡。自然，在這樣的背景下，大部分高校的貸款將通過學費和政府財政等予以解決，一些地方高校的貸款可能成為呆賬壞賬。

其三，多校區大學的土地拍賣。目前，很多大學實行多校區辦學，特別是合并高校存在3處~5處校區。隨著土地和地產大幅攀升，一些大學為了應對還貸壓力，將一些位于中心區的老校區拍賣，可以換來大量資金來還貸，如浙江大學的湖濱校區就拍出了24億多的天價。這也是大學自身還本付息的一條路徑選擇。

其四，學生規模進一步擴張，成人學生大量進入校園，增加了學費增長的可能性空間，為解決金融風險提供了可能。在美國，現在進入大學的學生只有17%是處在18歲~22歲這個年齡段的，大部分的學生是成人。雖然目前來看，在未來適齡年齡段（18歲~22歲）的學生增長緩慢，但大量成人學生進入校園接受教育是可能的。他們可以擴大高校規模，增加收入來源。傳統意義上的大學生概念在未來將發生改變，成人涌進大學校園是未來學費收入的一個來源，也是解決金融風險的一條可能性途徑。

當下，高等教育的金融風險依舊，大學面臨著一個不確定的未來。如何解決高等教育的金融風險，是一個嚴峻的現實問題。■

參考文獻：

[1]江蘇高校首遭債務審計，風光表面下是沉重負擔，《新京報》，2005年7月20日，http://finance.sina.com.cn/g/20050720/08541815902.shtml

[2]汝信等主編：《2006年：中國社會形勢分析與預測》，社會科學文獻出版社，2005年12月。

[3]我國高校貸款規模逾4，000億破產隱患凸顯，《中國青年報》，2007年3月9日。

[4][李文利：中國高等教育經費來源多元化分析，北大教育經濟研究（電子季刊）第2卷第3期，2004年9月。

[5]龐麗娟、胡福貞、韓小雨，關注高校貧困生:問題、原因與對策，《北京大學教育評論》2004年2期。

（作者單位：國家教育行政學院）

[責任編輯：趙英臣]