開篇：背景與方法論

《銀行家》研究中心 中國商業(yè)銀行競爭力評價課題組

研究背景

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。2006年以來，全球經(jīng)濟(jì)增長強勁，2006年世界經(jīng)濟(jì)增長5.4%，是近30年以來的第二高水平。同期，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長。在此背景下，中國銀行業(yè)獲得了一個良好的發(fā)展空間。但在高速增長的背后，全球及中國經(jīng)濟(jì)也面臨隱憂。全球流動性過剩意味著全球宏觀調(diào)控的壓力在加大。美國、歐元區(qū)、日本等主要國家和地區(qū)的央行紛紛加息，以圖緩和經(jīng)濟(jì)過熱勢頭，抑制通過膨脹。在此情況下，中國人民銀行繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，采取加大公開市場操作力度、分三次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率、四次定向發(fā)行票據(jù)等綜合措施，加大回收銀行體系流動性，防止投資過熱。發(fā)揮利率杠桿作用，兩次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率，引導(dǎo)投資和貨幣信貸合理增長。人民幣匯率形成機(jī)制改革進(jìn)一步深化，2006年末人民幣兌美元匯率中間價比年初升值3.35%，人民幣匯率彈性明顯增強，銀行與企業(yè)的匯率風(fēng)險在加大。

變化中的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不僅意味著政策的變化和利率與匯率水平的變化，而且意味著銀行將不得不適應(yīng)更加市場化的利率與匯率等金融價格。這一方面正考驗中國銀行業(yè)適應(yīng)變化的能力，另一方面也是中國銀行業(yè)加強風(fēng)險管理等基礎(chǔ)性工作的最佳時機(jī)。

金融市場的發(fā)展。2006年，中國股票市場股權(quán)分置改革基本完成，新股恢復(fù)發(fā)行，股指大幅上揚，市場成交量放量增長，股票市場規(guī)模大幅提升，全年融資規(guī)模達(dá)2204億元，年末股票市值占GDP比重提高到43.3%；債券市場的發(fā)行與成交規(guī)模呈現(xiàn)顯著的快速增長勢頭，全年債券融資金額達(dá)到56766億元，年末債券市值占GDP比重上升到44.8%，特別是2005年以來的短期融資債推動了企業(yè)債券市場迅速發(fā)展。金融市場的發(fā)展在給銀行業(yè)帶來直接競爭壓力的同時，也給銀行業(yè)發(fā)展帶來了合作的機(jī)遇和新的盈利機(jī)會，能否成功轉(zhuǎn)型直接影響著銀行的競爭能力。

監(jiān)管環(huán)境的變化。2006年是我國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的大限之年。這是銀行不得不面對的環(huán)境，增資擴(kuò)股就成為主要內(nèi)容。2006年的銀行監(jiān)管有幾個明顯的變化，在強調(diào)風(fēng)險監(jiān)管的同時，又非常重視合規(guī)監(jiān)管；在尋求控制風(fēng)險的同時，也在積極推進(jìn)創(chuàng)新；在全面落實對外開放政策的同時，也出臺法人導(dǎo)向的外資銀行政策；在重視有效監(jiān)管的同時，也強化了信息披露與各銀行內(nèi)部制度建設(shè)的要求。因此，應(yīng)當(dāng)說監(jiān)管環(huán)境越來越有利于促進(jìn)中國銀行業(yè)競爭力的提高。關(guān)鍵在于，商業(yè)銀行在管理創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新上是否有清晰的戰(zhàn)略與可操作性的行動步驟和方案。

全面開放的實施。2006年12月11日中國按照加入WTO承諾向外資銀行全面開放，取消對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，取消外資銀行在華經(jīng)營的所有非審慎性限制。中外資銀行的白熱化的競爭已經(jīng)開始，中國銀行業(yè)競爭格局發(fā)生深刻變化。

競爭格局的變化。隨著中國入世過渡期的結(jié)束，全面開放的金融格局已經(jīng)形成，國際化競爭持續(xù)升級。截至2007年6月，共有2批共7家外資銀行中國內(nèi)地法人銀行獲準(zhǔn)設(shè)立并開業(yè)。與此同時，中行、工行、興業(yè)、招商、中信、交行的A/H股先后上市。隨著城市商業(yè)銀行注資、化解不良資產(chǎn)、改制上市和跨區(qū)經(jīng)營的實現(xiàn)，城商行的競爭力正在提升。此外，隨著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的加快、政策性銀行的進(jìn)一步改革和中國郵儲銀行的成立，中國銀行業(yè)格局將十分復(fù)雜，內(nèi)外競爭態(tài)勢嚴(yán)峻。這些變化都對競爭力有著非常巨大的影響。

客戶需求的變化。近些年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速成長和市場競爭的日益加劇，管理水平而不是規(guī)模將成為中國企業(yè)生存最為重要的因素，企業(yè)將普遍開始重視提高自身的財務(wù)管理職能。現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管服務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)將成為未來中國銀行業(yè)公司業(yè)務(wù)發(fā)展中的熱點。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行個人業(yè)務(wù)市場規(guī)模會逐漸擴(kuò)大，同時個人客戶對銀行服務(wù)的需求也會開始向多元化和多層次化方向發(fā)展，個人銀行業(yè)務(wù)在銀行中的重要性也會逐步提升。

研究目的

評價中國銀行業(yè)改革開放政策的成果。中國銀行業(yè)的改革開放政策目的之一在于是否真正地提高了中國銀行業(yè)的競爭力。前兩年直至現(xiàn)在關(guān)于銀行業(yè)改革開放的爭論不斷。然而，任何情緒化的爭論和純邏輯上的推演既不利于答成共識，也不利于建設(shè)性地推進(jìn)中國銀行業(yè)發(fā)展。因此，對中國銀行業(yè)改革開放政策作出良好判斷的依據(jù)在于中國銀行業(yè)的競爭力是否有了明顯的提高。改制后是否形神兼?zhèn)洌卫斫Y(jié)構(gòu)是否完善，創(chuàng)新能力是否提高等都需要專業(yè)的判斷。

促進(jìn)銀行業(yè)提高競爭力。中國銀行業(yè)競爭力研究將注意力放在構(gòu)成競爭力要素的分析上。每一家銀行都可以從中找到自己的長處與差距，從而更好地推進(jìn)本行的競爭力提高。實事求是地說，中國銀行業(yè)競爭力的提高是一個長期的過程。雖然不良資產(chǎn)問題、資本金問題和盈利能力問題，經(jīng)過注資和上市后在短期內(nèi)就有了明顯的改善，但是在業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、信息化等技術(shù)因素方面，以及在經(jīng)營理念、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、治理結(jié)構(gòu)、人力資源等管理因素方面競爭力的提升還需要很長的時間。這需要中國銀行家不斷地努力，也是我們作為專業(yè)媒體和專業(yè)人士所長期關(guān)注的。

增加市場約束。媒體是社會公器，專家的評價則是社會輿論，這都為銀行監(jiān)管增加了市場約束。作為專業(yè)媒體理所當(dāng)然地應(yīng)為強化約束服務(wù)。

總之，立足現(xiàn)實，著眼未來，客觀評價和分析當(dāng)下中國銀行業(yè)的競爭力態(tài)勢，分析具體競爭力之強弱，引導(dǎo)中國銀行業(yè)抓住機(jī)遇，保證平穩(wěn)過渡，并爭取在國際金融競爭中居于有利地位，對于我們制定競爭策略、維護(hù)金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，也對深化金融體制改革具有全局性意義。這也是我們此次推出中國銀行業(yè)競爭力報告的出發(fā)點和歸宿。

指標(biāo)體系

我們提出了中國商業(yè)銀行的競爭力模型：

商業(yè)銀行競爭力評價=競爭力資產(chǎn)（存在）×競爭力過程

這里所謂資產(chǎn)說的是一種現(xiàn)實存在的概念，是銀行競爭力現(xiàn)實的表現(xiàn)，也可以說是我們通常所講的銀行績效的比較，即一定時間段內(nèi)的一些銀行數(shù)據(jù)的比較。這就是我們通常所講的財務(wù)評價。

可以說，財務(wù)評價本身構(gòu)成了目前所有有關(guān)銀行比較研究的主體，應(yīng)該看到，財務(wù)評價主要是通過對銀行一定時間段內(nèi)的主要經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行靜態(tài)的分析、比較，對一些管理指標(biāo)進(jìn)行測度和評價，以求真實揭示商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況、盈利能力和競爭實力，采取的是統(tǒng)計計量的方法，而對于商業(yè)銀行市場競爭中的一些活的要素，如競爭戰(zhàn)略、營銷組織、企業(yè)治理等等涉及較少。

基于此，我們認(rèn)為，銀行的競爭力研究不僅要考察現(xiàn)實結(jié)果，更有意義的是要考察背后的過程。換句話說，我們不僅要回答銀行競爭力的現(xiàn)實存在是什么樣的，更需要分析這一存在的實現(xiàn)是怎樣的。只有在分析過程中才能真正提煉出銀行競爭力之精髓，我們把后者稱之為商業(yè)銀行的核心競爭力。在現(xiàn)有商業(yè)銀行競爭力研究的理論和方法基礎(chǔ)上，借鑒西方商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗，結(jié)合轉(zhuǎn)軌時期中國銀行業(yè)改革的特殊性，我們將中國商業(yè)銀行核心競爭力歸結(jié)為以下七個方面：發(fā)展戰(zhàn)略、信息科技、流程銀行、公司治理、風(fēng)險控制、人力資源、產(chǎn)品和服務(wù)等。這七個方面是相互依存、相互滲透和相互發(fā)展的。只有將它們有機(jī)地結(jié)合起來，才能不斷提升商業(yè)銀行的核心競爭能力，使中國商業(yè)銀行獲得持久的競爭優(yōu)勢。

研究方法

本次研究與以往兩次評價的主要區(qū)別在于：第一，數(shù)據(jù)采集上基本上以2006年底數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)；第二，在全國性核心指標(biāo)體系設(shè)計上作了微調(diào)，將“風(fēng)險控制”升格為一級指標(biāo)，將“組織和流程”改名為“流程銀行”，以突出以流程銀行為內(nèi)容的組織再造的作用；第三，除了競爭力研究外，我們還對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和外資銀行進(jìn)行了獨立的研究，這些研究成果將與研究報告一起在隨后出版的書中與大家見面。

主要結(jié)論

中國銀行業(yè)的競爭力正在穩(wěn)步提高。不管是全國性銀行還是城市商業(yè)銀行，在資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動性管理能力等方面都有長足的改善。更為重要的是大多數(shù)銀行建立了資本補充的機(jī)制和節(jié)約使用資本的理念，建立了使資產(chǎn)質(zhì)量得以保證甚至提高的較好的風(fēng)險管理體系，正在推動適應(yīng)環(huán)境變化和客戶需求變化的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和盈利模式轉(zhuǎn)變。

銀行改革與開放對銀行競爭力的提高作用明顯。改制上市使原國有銀行異軍突起，重現(xiàn)活力；國有銀行改革與中國銀行業(yè)的全面開放使原有股份制銀行壓力增大，原有股份制銀行通過進(jìn)一步的內(nèi)部改革來保持競爭力；城市商業(yè)銀行則在開展自救行動，通過消化不良資產(chǎn)、增資擴(kuò)股、聯(lián)盟、跨區(qū)域經(jīng)營、上市，進(jìn)一步明確定位方面也有了不俗的表現(xiàn)，而且將在更多領(lǐng)域與各種商業(yè)銀行展開全面競爭。隨著農(nóng)行、光大銀行的全面改革，廣發(fā)行的內(nèi)部調(diào)整到位，中國銀行業(yè)將上演更加激烈的競爭劇，屆時中國銀行業(yè)的整體競爭力將得到進(jìn)一步提高。

中國商業(yè)銀行競爭力的提高依然任務(wù)艱巨。一方面尚有不少銀行還沒有在財務(wù)指標(biāo)上達(dá)標(biāo)，特別是城商行這一群體；另一方面更為重要的是在財務(wù)指標(biāo)普遍好轉(zhuǎn)的情況下，中國銀行業(yè)則需要在戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、流程銀行等核心競爭力領(lǐng)域進(jìn)一步提升。這需要我們持續(xù)關(guān)注。

(本部分報告執(zhí)筆人：歐明剛 劉煜輝)