資本市場審計(jì)尋租理論之租金定義探析

摘要：審計(jì)尋租作為我國資本市場中的非生產(chǎn)性的尋利活動(dòng)，不僅會(huì)消耗社會(huì)資源，導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)福利的損失，而且還會(huì)導(dǎo)致審計(jì)信息失真和審計(jì)失敗。結(jié)合地租理論，探討地租到租金的涵義演變，揭示審計(jì)尋租的租金內(nèi)涵。

關(guān)鍵詞：地租；租金；審計(jì)尋租

中圖分類號：17830.9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

在尋租理論中，最基本的概念是租金。租金(簡稱租)是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，在從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論的演變過程中，租的定義也不斷演進(jìn)，在早期的經(jīng)濟(jì)學(xué)家那里，租金是專指地租而言，到了近代，它已經(jīng)泛指各種生產(chǎn)要素的租金了。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，它進(jìn)一步被用來表示由于政府的行政干預(yù)形成壟斷所帶來的超額利潤。筆者通過對地租概念的產(chǎn)生及演變的探討，引出尋租理論和資本市場審計(jì)尋租理論中的租金概念，作為對審計(jì)尋租進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)。

一、地租

地租是一個(gè)歷史范疇，不同社會(huì)形態(tài)下的地租，有著不同的性質(zhì)、內(nèi)容和形式，體現(xiàn)著不同的生產(chǎn)關(guān)系。馬克思指出：一切形態(tài)的地租都是以土地所有權(quán)的存在為前提的，“是土地所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的實(shí)現(xiàn)”。土地所有權(quán)本身在生產(chǎn)過程中不執(zhí)行任何職能，對地租的占有只是它在經(jīng)濟(jì)上的實(shí)現(xiàn)。地租的本質(zhì)是農(nóng)業(yè)資本家獲得的由農(nóng)業(yè)雇傭工人創(chuàng)造的超過平均利潤以上的那部分剩余價(jià)值，、即超額利潤。在各個(gè)社會(huì)形態(tài)中，不同的土地所有權(quán)都要在經(jīng)濟(jì)上得以體現(xiàn)。地租就是土地所有者憑借土地所有權(quán)而獲得的收入，這是不同社會(huì)形態(tài)地租的共同點(diǎn)。

(一)奴隸制地租

地租是與土地所有權(quán)同時(shí)產(chǎn)生的，奴隸制地租是奴隸主剝削奴隸和自由民的結(jié)果。在二千多年前的我國和一千多年前的歐洲就有了地租概念。它表現(xiàn)為在優(yōu)等土地上或易于利用的土地上進(jìn)行生產(chǎn)的奴隸的較高勞動(dòng)生產(chǎn)率，除了滿足奴隸自身的最低需要外，尚有剩余生產(chǎn)物被奴隸主占有(奴隸主不僅占有奴隸的全部剩余勞動(dòng)和部分必要?jiǎng)趧?dòng)，甚至還占有勞動(dòng)者奴隸本身)；同時(shí)也表現(xiàn)在小農(nóng)經(jīng)濟(jì)(自由民)對奴隸主的各種形式的賦役中。奴隸主占有土地是地租產(chǎn)生的根本原因。

(二)封建制地租

封建制地租經(jīng)歷了由勞役地租向?qū)嵨锏刈庖灾霖泿诺刈獾陌l(fā)展變化。勞役地租是地租最簡單、最原始的形式，是封建地主強(qiáng)制耕種其土地的農(nóng)民為其提供勞役的地租形式。勞役地租隨著生產(chǎn)力的發(fā)展逐漸被封建的實(shí)物地租所取代。貨幣地租。是地主向耕種其土地的農(nóng)民收取貨幣。它是封建社會(huì)晚期普遍采用的地租形式，是由實(shí)物地租轉(zhuǎn)化而來的封建地租的最后形式，也是最高形式。勞役地租和實(shí)物地租都是在自然經(jīng)濟(jì)占統(tǒng)治地位的條件下的封建地租形式。到了封建社會(huì)后期，商品經(jīng)濟(jì)有了很大發(fā)展，實(shí)物地租開始逐漸為貨幣地租所取代。封建地租不論采取哪一種形式，它在量上一般總要包括農(nóng)民的全部剩余勞動(dòng)或剩余產(chǎn)品，有時(shí)甚至還包括一部分必要?jiǎng)趧?dòng)或必要產(chǎn)品。

(三)資本主義地租

資本主義地租的形式有級差地租與絕對地租兩種。絕對地租是租種任何土地都必須交納的地租，其實(shí)質(zhì)是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值超過其生產(chǎn)價(jià)格的那一部分超額利潤，其形成原因是土地私有權(quán)或土地所有權(quán)壟斷，產(chǎn)生的條件是土地的等級差別，即土地有好壞和肥沃程度的不同。級差地租是租佃較好土地的農(nóng)業(yè)資本家向大土地所有者繳納的超額利潤。級差地租產(chǎn)生的原因是對土地經(jīng)營權(quán)的壟斷。級差地租是農(nóng)產(chǎn)品個(gè)別生產(chǎn)價(jià)格低于社會(huì)生產(chǎn)價(jià)格而形成的超額利潤，產(chǎn)生的條件是農(nóng)業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成低于社會(huì)平均資本有機(jī)構(gòu)成。

馬克思認(rèn)為地租是土地所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的實(shí)現(xiàn)，絕對地租和級差地租都與地所有權(quán)有聯(lián)系，但在絕對地租情況下，它是由土地所有權(quán)直接形成，而在級差地租的情況下，土地所有權(quán)只是把超額利潤從農(nóng)業(yè)資本家手中轉(zhuǎn)到土地所有者手中的原因，在沒有土地所有權(quán)的情況下，也能產(chǎn)生超額利潤；絕對地租是任何等級土地都必須支付的地租，而級差地租不是任何土地都能提供的。馬歇爾在《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》(1890)中寫道：“……地租不是一個(gè)獨(dú)特的現(xiàn)象，只不過是一大類經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中的主要一種；并且……地租理論不是孤立的經(jīng)濟(jì)理論，只不過是出自一般供求理論的一種推論的主要應(yīng)用之一；……從人們贈(zèng)予的無償禮品(來自因土壤的不斷改良而得到的收入)，到那些耕作、工廠建筑、蒸汽機(jī)和易耗品的產(chǎn)出，有一個(gè)連續(xù)的等級劃分。”馬歇爾認(rèn)為所有地租都包括稀缺地租和級差地租這兩個(gè)因素，而且對區(qū)分地租和準(zhǔn)地租以及稀缺地租和級差地租作出了顯著的貢獻(xiàn)。

二、準(zhǔn)地租與經(jīng)濟(jì)租

(一)準(zhǔn)地租

近代經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，各種地租之間的唯一差別在于它們持續(xù)期的長短。在短期內(nèi)，工廠、機(jī)器及其他耐久性設(shè)備固定性很強(qiáng)，不易從這個(gè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)往其他產(chǎn)業(yè)，類似土地，廠商利用這些較好的固定要素，以較低的平均成本進(jìn)行生產(chǎn)，取得較大的經(jīng)濟(jì)利潤，也類似地租。準(zhǔn)地租又稱“準(zhǔn)租”(Quasi Rent)，是由馬歇爾首先提出的，他指出，在均衡價(jià)格的決定中，存在著短期的情況，假設(shè)因某種原因?qū)е滦枨笤黾樱瑑r(jià)格上漲，在短期內(nèi)，由于生產(chǎn)設(shè)備固定，沒有新的競爭者，價(jià)格將超過生產(chǎn)成本而上漲，價(jià)格和成本之間的差額構(gòu)成了生產(chǎn)者剩余，因?yàn)檫@一剩余是依靠生產(chǎn)設(shè)備在某種意義上的壟斷得來的，因此，可稱為“準(zhǔn)地租”。準(zhǔn)租中租的涵義已被擴(kuò)展到泛指各種生產(chǎn)要素的報(bào)酬，即超過機(jī)會(huì)成本的剩余。

(二)經(jīng)濟(jì)租

在長期中，一切要素都是可變的，因此，要使這些固定要素繼續(xù)留在這個(gè)行業(yè)必須使它們的經(jīng)濟(jì)利潤超過轉(zhuǎn)移到其他產(chǎn)業(yè)的最大經(jīng)濟(jì)利潤。這個(gè)經(jīng)濟(jì)利潤的差額，叫經(jīng)濟(jì)地租(Economic Rent)。顯然，當(dāng)經(jīng)濟(jì)地租大于零時(shí)，這些固定要素會(huì)繼續(xù)留在這個(gè)行業(yè)，若經(jīng)濟(jì)地租小于零，這些固定要素將轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)業(yè)。在現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“租”的概念又被進(jìn)一步擴(kuò)展到“經(jīng)濟(jì)租”，即用來表示某種產(chǎn)品或勞務(wù)的需求提高，而供給量由于種種原因(如自然察賦、政府干預(yù)、行政管制等)難以增加，致使該商品供求差額擴(kuò)大，從而形成差價(jià)收入或要素收入。經(jīng)濟(jì)租即用于經(jīng)濟(jì)分析的租金，是支付給生產(chǎn)要素的報(bào)酬超過為獲得該要素供應(yīng)所必須支付的最低報(bào)酬的部分，類似于商品市場上的生產(chǎn)者剩余。

“準(zhǔn)地租”與土地和勞動(dòng)的“經(jīng)濟(jì)租”不完全相同之處是“準(zhǔn)地租”這個(gè)概念僅限于固定資本在短期內(nèi)的收入，而土地和勞動(dòng)的“經(jīng)濟(jì)租”則是其供給彈性為零的生產(chǎn)要素在長期內(nèi)會(huì)存在的由需求所決定的收入。因?yàn)閺拈L期來看，價(jià)格必須補(bǔ)償平均成本，故短期內(nèi)作為準(zhǔn)地租的租金在長期內(nèi)看作是固定資本折舊費(fèi)及其利息收入。經(jīng)濟(jì)租屬于長期分析，而準(zhǔn)地租屬于短期分析，經(jīng)濟(jì)地租是對某些特定要素來說的，而經(jīng)濟(jì)利潤是對整個(gè)廠商來說的。廠商存在經(jīng)濟(jì)利潤，并不意味著其要素也存在經(jīng)濟(jì)地租。一種要素在短期中存在準(zhǔn)地租，也不意味著長期中存在經(jīng)濟(jì)利潤。

三、尋租和租金

尋租是指用較低的賄賂成本獲得較高的收益或超額利潤，租或租金則是指支付給生產(chǎn)要素所有者的報(bào)酬中，超過要素在任何可替代用途上所能得到的那一部分。租金來源于政府對社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的干預(yù)，即政府對經(jīng)濟(jì)的管制，租金是由政府創(chuàng)造出來的，只要政府不取消管制，租金就不會(huì)消散。由地租概念一般化出現(xiàn)了租金概念。傳統(tǒng)李嘉圖學(xué)派把類似與土地這類沒有供給彈性的生產(chǎn)要素的報(bào)酬稱為經(jīng)濟(jì)租。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)租金概念中，租金是永遠(yuǎn)沒有供給彈性的生產(chǎn)要素的報(bào)酬，它是使這種生產(chǎn)要素進(jìn)入市場所必需的最小的額外收益。馬歇爾劃分了純租和準(zhǔn)租，拓展了租的概念，他把短期內(nèi)缺乏供給彈性的生產(chǎn)要素的報(bào)酬成為“準(zhǔn)租金”，以區(qū)別于農(nóng)業(yè)中土地所獲得的租金。此后租金概念一直不斷地被拓寬，到了現(xiàn)代，租金被界定為付給要素所有者的款項(xiàng)中超過那些資源在任何可替代的用途中所得到的款項(xiàng)中的那一部分，也就是超過機(jī)會(huì)成本的收入。因此，租金的定義經(jīng)歷了由地租——地租的一般化——現(xiàn)代租金這“三級跳”過程。現(xiàn)在，已經(jīng)把租金定義為由于不同制度、政策、權(quán)力和組織設(shè)置而獲得的“壟斷利潤”，并成為“尋租”理論的基礎(chǔ)。

四、資本市場審計(jì)尋租中租金的涵義及類別

(一)資本市場的涵義

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，資本市場是一個(gè)使用很頻繁的概念，然而，在不同的場合資本市場的內(nèi)涵并不完全一致。資本市場是指證券融資和經(jīng)營一年以上中長期資金借貸的金融市場，包括股票市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等，其融通的資金主要作為擴(kuò)大再生產(chǎn)的資本使用，因此稱為資本市場。筆者所指的資本市場是發(fā)行和交易股票及債券的直接融資市場，即認(rèn)為資本市場就是所謂的證券市場。作為資本市場重要組成部分的證券市場，具有通過發(fā)行股票和債券的形式吸收中長期資金的巨大能力，公開發(fā)行的股票和債券還可在二級市場自由買賣和流通，有著很強(qiáng)的靈活性。從歷史和實(shí)證經(jīng)濟(jì)的角度看，證券市場功能的發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間應(yīng)保持動(dòng)態(tài)平衡關(guān)系。但是，資本市場也和其他市場一樣，存在失靈問題，有許多弊端，而上市公司信息披露及其審計(jì)監(jiān)督是資本市場本身以及公眾投資所關(guān)注的焦點(diǎn)，也往往是問題的隱藏點(diǎn)。

(二)資本市場審計(jì)的內(nèi)容

正如前文所述，注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)業(yè)務(wù)是法定的，資本市場審計(jì)的內(nèi)容主要有以下兩個(gè)方面：

1．協(xié)助公司股份制改組與上市服務(wù)

工作內(nèi)容主要包括：承擔(dān)企業(yè)上市前的可行性研究及咨詢；協(xié)助企業(yè)完成上市的前期工作，包括為重組方案提供專業(yè)意見；擔(dān)任企業(yè)股份制改組與上市中的審計(jì)、驗(yàn)資、資產(chǎn)評估、盈利預(yù)測審核工作。

2．會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)業(yè)務(wù)

一般而言，資本市場會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的內(nèi)容就是上市公司信息披露的內(nèi)容，審計(jì)的對象有：公司上市前對招股說明書和上市公告書的披露；公司上市后對有關(guān)信息的定期披露，這主要包括綜合反映上市公司報(bào)告年度內(nèi)經(jīng)營業(yè)績與財(cái)務(wù)狀況的年度報(bào)告和反映公司上半年度內(nèi)經(jīng)營業(yè)績與財(cái)務(wù)狀況的中期報(bào)告；對某些重大事件和重大消息進(jìn)行披露的臨時(shí)公告，包括公司收購兼并控股公司和利潤分配、配股、公司合并或分離等其他公告。

(三)資本市場審計(jì)尋租及租金涵義

獨(dú)立審計(jì)尋租是指獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)或獨(dú)立審計(jì)師利用審計(jì)壟斷權(quán)，迎合相關(guān)當(dāng)事人的特殊需要而提供“不清潔”服務(wù)，不正當(dāng)?shù)孬@得一種額外利益或好處的違規(guī)行為。根據(jù)上文中租金的演變涵義，筆者認(rèn)為獨(dú)立審計(jì)尋租活動(dòng)中的租金可以分為以下類別：

1．絕對租金

絕對租金是指由于審計(jì)中介利用政府賦予的審計(jì)壟斷權(quán)從事審計(jì)尋租活動(dòng)而獲得的租金，或稱為稀缺租金或者壟斷租金。絕對租金是無論審計(jì)中介的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量的好壞，被審計(jì)公司都必須繳納的審計(jì)費(fèi)用，因?yàn)榻^對租金產(chǎn)生的原因是獨(dú)立審計(jì)對資本市場審計(jì)的壟斷權(quán)，這種壟斷權(quán)在《公司法》和《證券法》中有相關(guān)條文。2006年新《公司法》第六十三條規(guī)定“一人有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)”；第一百六十五條規(guī)定“公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)”；第一百七十條規(guī)定“公司聘用、解聘承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，依照公司章程的規(guī)定，由股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)決定”。2006年新《證券法》第九條規(guī)定“國家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督”；第五十二條規(guī)定“申請股票上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)送下列文件：……(五)依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告”；第一百四十九條規(guī)定“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要時(shí)，可以委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對證券公司的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制狀況、資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行審計(jì)或者評估。具體辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同有關(guān)主管部門制定”；第一百七十三條規(guī)定“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評級報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外”。

從以上法律可以看出，注冊會(huì)計(jì)師擁有政府賦予的審計(jì)壟斷權(quán)，而這種審計(jì)壟斷權(quán)是一般審計(jì)人員所不能從事的、是稀缺的，它將帶給注冊會(huì)計(jì)師超額利潤，即絕對租金。審計(jì)尋租的絕對租金是在政府于預(yù)下形成，注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)利潤中的一部分形成絕對租金。

2．級差租金

級差租金是指由于被審公司資產(chǎn)規(guī)模(或驗(yàn)證金額)、所處地區(qū)、業(yè)務(wù)類別、審計(jì)機(jī)構(gòu)和注冊會(huì)計(jì)師級別等不同，使審計(jì)尋租活動(dòng)所獲得不同的審計(jì)尋租租金。例如參與審計(jì)的級別越高的注冊會(huì)計(jì)師如果從事審計(jì)尋租活動(dòng)，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大，因此所獲得的租金也應(yīng)該越多，那么其獲得的高于其他注冊會(huì)計(jì)師從事尋租活動(dòng)租金的那部分金額就是級差租金。一般而言，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)業(yè)務(wù)收費(fèi)是和審計(jì)業(yè)務(wù)類型、被審單位資產(chǎn)規(guī)模、注冊會(huì)計(jì)師級別等有關(guān)的，級差租金的依據(jù)就來自于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)收費(fèi)的依據(jù)。