華萊與巴克萊銀行的崛起

2004年巴克萊銀行異軍突起，成為年度資產規模最大的銀行。

巴克萊銀行是英國最早的商業銀行，也是全球銀行產業中的老牌勁旅，然而，從20世紀90年代開始，巴克萊銀行的名字極少在傳媒出現，它的全球排名也逐步后退到全球前20之后，漸漸被人遺忘。

情況在2004年突然發生了顯著的改變，巴克萊銀行又一度取代花旗集團、匯豐控股和瑞銀集團，成為全球財經傳媒報道的焦點。2005年，巴克萊銀行收購南非和非洲最大的商業銀行Absa，引起業界的廣泛關注，2006年，在分析家一致看好由三菱東京金融集團和日聯控股合并而成的日本三菱日聯金融集團的時候，巴克萊銀行卻異軍突起，成為年度全球資產規模最大的銀行，2007年，巴克萊銀行緊鑼密鼓地收購荷蘭最大、全球第十三的荷蘭銀行，成為年度全球最大的財經新聞之一。

說來也簡單。巴克萊銀行的這些變化，皆緣于同一個人，那就是從2004年開始擔任巴克萊銀行CEO的約翰·華萊（John Varlay）。

華萊與巴克萊銀行

約翰·華萊，2004年任巴克萊銀行集團CEO時只有48歲，是巴克萊銀行歷史上最年輕的CEO，在崇尚論資排輩傳統的英國銀行產業，華萊的任職本身就是一個特例，他的夫人是巴克萊銀行創始家族的后裔，從1995年開始，華萊就進入了巴克萊銀行的管理層， 2004年9月，他被任命巴克萊銀行集團首席執行官。

由于華萊執掌巴克萊銀行，2005年成為巴克萊銀行發展的一個顯著的拐點。華萊治理巴克萊銀行的一系列舉措也頗得業界和傳媒好評，有人稱他為改革家，有人稱他為戰略家，有人稱他為思想家，有人稱他為理想主義者，在一系列稱謂中，華萊最喜歡人家叫他“哲學家”。華萊曾經說過，銀行發展需要有效戰略，需要縝密思考，需要準確定位，但這些多需要哲學，銀行家應該是哲學家。

巴克萊銀行之所以選擇華萊，自有它的道理。雖然巴克萊銀行沒有像英國的其他兩個老牌勁旅米得蘭銀行和國民西敏寺銀行一樣陷入虧損而最終被人收購，但20世紀90年代以來，巴克萊銀行的業績增長仍然一直不能讓股東滿意，在競爭日益激烈的全球銀行產業，巴克萊銀行的地位也每況愈下，一直位于前三甲的巴克萊銀行連續幾年都被擠出了前20強，而且，集團面臨來自外部的巨大壓力，歐美許多大銀行對巴克萊銀行虎視眈眈，市場多次傳出巴克萊銀行將被收購的傳聞。巴克萊銀行急需一位年富力強、有遠見卓識和開拓精神的高管，帶領巴克萊突出重圍。可以說，華萊是受命于危難之際。

2005年年底，日本三菱東京金融集團和日聯控股兩大銀行合并為三菱日聯金融集團，全世界的分析家幾乎都認為，這家新生的日本銀行將成為全球銀行產業新的龍頭老大。然而，英國《銀行家》雜志2006年公布的該年度全球銀行1000排行榜的結果卻讓分析家大跌眼鏡，坐上年度全球銀行產業資產規模頭把交椅的是巴克萊，而巴克萊銀行在2005年卻只完成了一樁交易金額僅僅28億英鎊（約合55億美元）的收購行動，與其他銀行完成的幾百億甚至近千億美元的大買賣相比，簡直可以忽略不計，巴克萊銀行打破了近年來銀行成長的規律。

從2007年3月開始，巴克萊銀行再一次成為全球注目的焦點，因為它宣布斥資近700億歐元收購荷蘭銀行，而且進展順利，極有可能在2007年年底完成收購行動。

顯然，在華萊的領導下，巴克萊銀行已經實現了重大突破，重新回到了全球主流銀行的行列，將相對懦弱的巴克萊在短期內就恢復元氣，也使華萊名震遐邇。

巴克萊銀行的拐點

當然，華萊領導下的巴克萊銀行決不僅僅只作了兩件讓世人震驚的大事，在華萊領導下，巴克萊銀行還進行了一系列改革，主要包括：（1）高層重組。華萊對集團執行委員會和各部門高管進行了相當大的人事變動，力求做到人盡其才，華萊知道，要使銀行在短期內趕超全球主要競爭對手，人才是決定性因素，所以，它在全球范圍內大力招攬人才，不惜重金從其他銀行“挖墻腳”，如現任集團總裁、投資銀行和投資管理業務首席執行官Robert E Diamond 就來自原瑞士信貸第一波士頓，其他高級職員如巴克萊銀行英國業務和銀行卡業務主席Gary Hoffman、首席營運官Paul Idzik、集團財務總監Naguib Kheraj、國際零售與商業銀行業務首席執行官David Roberts等等，都是近幾年引進和提拔的高管人員；（2）戰略調整。傳統的巴克萊銀行盡管也擁有除商業銀行以外的其它金融業務，但這些業務對公司利潤的貢獻甚小，本質上它仍然只是一家商業銀行，同樣，盡管它在海外也擁有許多分支機構，但海外利潤對公司的貢獻不大，本質上它仍然只是一家英國銀行。華萊對巴克萊銀行的業務發展進行了新的定位，以英國零售和批發銀行業務為基礎，重點拓展海外市場，在業務品種上，主攻商業銀行、投資管理和銀行卡。最近，他又以進入全球五大銀行為根本目標，將巴克萊銀行的發展戰略作了進一步調整；（3）優化隊伍。由于業務的擴張，巴克萊銀行形成了一支龐大的員工隊伍，其中不乏冗員。近兩年華萊加快了員工新陳代謝的步伐，一方面大量招聘高素質專業人才，一方面解雇低素質員工，以適應未來日益激烈的全球競爭環境，而且，企業業績和形象都得到了相當大的提高。

新世紀以來巴克萊銀行的發展是多方面的，最顯著的進步體現在下列兩方面：

1、規模增長。對于一家全球主流銀行，人們會從兩方面衡量它的強大：用銀行的核心資本（Tier One Capital）測度銀行的“強”，而用銀行資產（Assets）計量銀行的“大”。就核心資本而言，巴克萊銀行已經從新世紀初期的全球排名前20開外一步步回升，2005年度它已經進入全球的14強。進展更加顯著的是它的資產規模，在2005年，它已經是世界第一。

從圖1我們可以直觀地了解巴克萊銀行資產規模。2000年，巴克萊銀行的資產僅有4253億美元，差不多只有當年花旗集團9022億美元資產的50％，也差不多只有當年匯豐控股6726億美元資產的60％，橫亙在巴克萊銀行前面的還有許多大銀行，如日本的瑞穗金融集團，當年的資產規模達到了12595億美元，幾乎是巴克萊銀行的三倍，德意志銀行的資產也有8747億美元，差不多有巴克萊銀行的兩倍，還有摩根大通、櫻花銀行（現在日本三井住友金融集團的主體）、巴黎國民銀行、瑞銀集團等等，它們都似乎已經成為巴克萊銀行難以逾越的高峰。但是，巴克萊銀行并沒有放棄追趕，而是步步緊逼，不斷超越，并在2005年實現突破。當年，它的資產規模達到15924億美元，一舉超越瑞銀集團、花旗集團、匯豐控股、農業信貸集團等銀行，將剛剛合并成立的三菱日聯金融集團拋在后面，成為當年全球規模最大的銀行。2006年度，盡管花旗集團、匯豐控股等銀行的資產規模都有較大的增幅，但巴克萊銀行增速接近10％，穩居年度全球銀行前三甲，一旦在2007年對荷蘭銀行的收購如期完成，它會進一步甩開其它競爭對手，在相當長一段時期內穩居全球第一。

2、業績增長。在20世紀的最后幾年，盡管巴克萊銀行沒有像國民西敏寺銀行和米得蘭銀行一樣陷入嚴重虧損，但盈利（稅前利潤）幾乎都在20億英鎊以下，處于虧損邊沿。進入21世紀后，巴克萊銀行進行了主動的積極的內部整頓，拓寬盈利空間，同時也得益于英國經濟的復蘇和世界經濟的增長。2000年巴克萊銀行突破了30億英鎊，2005年出現飛躍，突破了50億英鎊，2006年再上一層樓，超過了70億英鎊（約合140億美元），已經進入全球為數不多的盈利超過100億美元的銀行行列。

巴克萊銀行的發展戰略

在華萊入主巴克萊銀行不久，他在向董事會作陳述時提出了對巴克萊未來的看法和打算。在縱觀世界金融服務業的前景后，華萊先生表達了令人驚嘆的雄心壯志：巴克萊銀行的目標應該是與全球五大銀行相抗衡，即巴克萊銀行的目標是挑戰花旗集團、匯豐控股、美國銀行、摩根大通和蘇格蘭皇家銀行。在華萊的領導下，巴克萊銀行目前的轉型旨在將其投資銀行全球競爭力強的比較優勢嫁接給企業的其它部門，并通過內部改革和對外并購不斷接近目標。巴克萊銀行從華盛頓相互銀行和花旗集團等美國銀行引進了數位雄心勃勃的高管，來經營其英國零售銀行和信用卡業務。

巴克萊銀行近兩年來的發展顯著地循著四條主線進行，即穩定英國本土業務、拓展零售與批發銀行業務、擴大國際業務和加快網絡銀行發展。

與英國業績以穩為主不同，巴克萊銀行的全球業務則追求快。作為一家最早進入全球市場的銀行，國際化一直是巴克萊銀行追求的目標。最近，華萊和戴蒙德已經成功啟動又一輪巴克萊銀行國際化步伐，而且獲得巨大成功，2004年巴克萊銀行收購的南非Absa銀行，當年為巴克萊銀行就貢獻了340億英鎊的海外資產，并且當年還實現了盈利，巴克萊銀行在意大利、西班牙、美國市場的業務收益頗豐。目前，巴克萊銀行在全球50多個國家開展業務，全球客戶超過279萬，全球雇員超過12.3萬，據2006年度巴克萊銀行年報數據顯示，來自英國以外的利潤已經超過巴克萊銀行總利潤的50％，它已經成為世界上全球化水平最高的銀行之一。現在的巴克萊銀行除UK Baning以外都主要負責國際業務。巴克萊資本作為巴克萊銀行投資銀行部門，為全球的公司、機構和政府提供金融和風險管理服務。國際零售與商業銀行負責英國以外市場的商業銀行業務發展。巴克萊銀行卡部門的重心也已經轉移對外發行信用卡。巴克萊財富管理和巴克萊全球投資者都以全球市場開發為主要目標。

與摩根大通及花旗集團的國際業務主攻投資銀行不同，巴克萊銀行似乎更加注重開發全球商業銀行業務，通過商業銀行網點交叉銷售投資銀行和保險產品帶動投資銀行和保險業務的共同發展。有跡象表明，未來巴克萊銀行的全球商業銀行業務還會以更快的速度增長，因此，在各種國際銀行評獎中，巴克萊銀行多次獲得全球最佳零售銀行稱號。

為適應新技術發展，巴克萊銀行將網絡銀行業務作為發展的重心，并且已經取得顯著成就。巴克萊在線銀行是英國最大的在線銀行。它與英國電訊、法通公司及Freeserve公司簽訂了聯盟協議，為客戶提供免費網上接入服務。Barclays.net僅以市話費的價格將消費者直接連入網上。其網上銀行向客戶提供的服務包括票據結算、收支核對、資金轉移、賬戶數據下載以及首期付款。巴克萊銀行的網絡銀行戰略是將已有的客戶轉為其在線銀行的客戶，而不是像其他競爭對手那樣單獨設立一家網上銀行。巴克萊銀行更為廣泛的網絡銀行戰略目標是為其零售銀行設計一個單一的基于網絡的平臺，使客戶將能夠通過手機銀行、互聯網、取款機以及數字電視獲得其產品與服務。

巴克萊銀行的未來

2007年，有關巴克萊銀行的最大消息莫過于它即將收購荷蘭銀行，特別是在全球銀行并購幾乎停滯的時候，這一消息尤其引人注目。

與巴克萊銀行一樣，荷蘭銀行是當代全球主流銀行之一。據相關數據統計，截至2006年12月31日，荷蘭銀行擁有9870億歐元的雄厚資產，荷蘭銀行擁有龐大的環球網絡，在全球大約60個國家和地區設有4500家分支機構，聘有11萬余名員工。

那么，在收購荷蘭銀行后，新的巴克萊銀行會是什么樣子呢？表2對2006年度巴克萊銀行、荷蘭銀行的數據進行了整理，數據表明，新的巴克萊銀行的資產規模將超過3萬億美元，即使扣除擬出售給美國銀行的荷蘭銀行美國總公司拉賽耳銀行，資產規模也在3萬億美元左右，就資產規模而言，未來的巴克萊銀行將天下無敵。表2對新的巴克萊銀行與它的主要競爭對手的財務指標也進行了對比，數據說明，一旦這單全球最大的銀行購并交易完成，華萊將巴克萊銀行建成全球前五大銀行的目標就已經提前實現。按照2006年度的數據，新的巴克萊銀行的營業總收入（總利潤）將達到1366億美元，在主要競爭對手中僅次于花旗集團，就稅前利潤而言，新的巴克萊銀行估計有200多億美元的水平，已經能夠與匯豐控股和摩根大通處于同一檔次。

這就是哲學家華萊帶領下的未來的巴克萊銀行，一個誰也不能忽視的競爭對手。

（作者為廣東金融學院華南金融研究所教授）