百萬資產如何最優規劃

■基本情況

張先生：40歲，國有金融企業處級干部，月薪1萬元，季度獎＋年終獎＝5萬元。

張太太：35歲，某事業單位人事部主管，月薪8000元，年終獎1萬元。

兒子張寶：10歲，小學四年級。

雙方父母都已退休并且健在，年齡在65歲左右，張先生夫婦每年向雙方父母提供贍養費用2萬元。

■資產狀況

張先生夫婦有自有住房一套，面積120平方米，目前價值150萬元左右；家庭轎車一輛，全新的雅閣，市價19萬元；50萬元本金炒股獲得收益50萬元，算上儲蓄以及基金，總共流動資金為150萬元。

■保障狀況

雙方單位有社保和基本醫療保險；夫婦兩人各自購買了20萬元的重大疾病險以及30萬元的養老保險，年繳保費共1.2萬元，保險繳費期限20年，已經繳費5年，張先生60歲開始（張太太55歲開始）領取養老金，重大疾病險是終身型的。

■理財師建議

綜合來看，老張家庭投資意識較強，無財務負擔，生活質量較高。

40歲是個特殊的人生階段，更應注重財務的穩健和安全。子女教育、養老金及父母贍養費都不適合做高風險的投資。因而，對于張先生夫婦來說，選擇穩健型的投資組合，合理安排好現金流的收支是維持家庭財務平衡的關鍵所在。

分析完老張家的財產狀況后，下一步是理財目標分析：

☆合理安排現金流，保持目前的生活水平。

☆建立完善的家庭保障體系，增強家庭風險防范能力。

☆為孩子準備足夠的教育基金。

☆為將來的退休生活準備充足的養老金。

在綜合分析完老張家的各項財務情況后，理財師為老張家制定了理財規劃與建議方案。

安排不同期限的投資

按照老張目前的家庭狀況，短期目標是保持合理的現金流，以維持目前的生活水平以及老人生病等額外開銷；中期目標是兒子的高中及大學教育金需求；長期目標是夫妻兩人的養老金籌劃。

接下來，理財師又給老張具體配置了家庭資產。

首先，是家庭應急備用金。應急備用金是應對生活額外支出、短期收入中斷、緊急醫療或意外的超支費用等額外支出項目，通常準備相當于3～6個月生活費用的現金即可。備用金過多會影響其他投資收益，增加機會成本。應急備用金要求流動性很強，投資方式可選擇活期存款、貨幣基金或短債基金等方式。

其次，是建立教育專項基金，確保孩子教育無憂。

給孩子開設獨立的投資賬戶，存入一筆資金作為長期投資，以作為孩子各階段的教育費用。

據統計，一個中等收入的北京家庭，把寶寶養大成人，大約需要50萬元的費用。粗略計算，到老張的孩子大學畢業，包括教育費、生活費、興趣班等大約還需要30萬元。

老張對孩子的預期較高，再考慮到通貨膨脹，應準備更充裕的教育費用。如果有留學計劃，還需要詳細計劃去哪個國家，該國的生活水平、學費水平等。粗略估計，在國外4-5年的學習生活費用大約需要80萬～100萬元，具體去哪個國家以及不同的生活水平，差別會很大。但同樣需要預先估算，提前準備。

第三，當然少不了養老金籌劃，也就是提前儲備退休金。

考慮到夫妻雙方已近不惑之年，而且目前的生活水平較高，單純依靠社保恐怕難以滿足其養老需求。因此，可將每月家庭收入的30％做基金定期定投積累為養老基金。作為長期投資，可選擇混合型、偏股型或指數型基金，以獲得更好的投資收益。

為了更有說服力，理財師還給股民老張和張太太舉了一些案例：按國際投資經驗，股票長期投資年平均收益率為10％，基金投資年平均收益率8％的預期是可達到的。比如張太太從現在起每月基金定投3000元，按照每年8％的平均收益率，到55歲時可累積資金約164萬元，加上社保，可很好地滿足養老需求（具體需要根據張太太所要求的生活水平、退休年齡、預期壽命等來詳細計算）。

合理配置資產穩健投資

接下來，理財師還對股民老張已有的資產進行了投資安排。

理財師以老張家庭目前擁有的金融資產約150萬元計算。

從家庭財務配置的角度來看，既要考慮投資回報和潛在的風險，又應注重財務的穩健和安全，力求在控制風險的基礎上實現穩健的投資收益。

有一個公式為：（80－年齡）×100％=一個人可投資于股市的資產比例。

因此，老張的家庭可將40％左右的資產即60萬元左右投資于股票或購買股票型基金并長期持有；另外40％可作為穩健型的投資安排，比如按一定比例分別投資于混合型或債券型基金、人民幣理財產品、有保證收益的分紅型保險或萬能保險等；其余20％可選擇適合1-3年的基金組合，以作為家庭的一筆機動投資。

構建家庭保障體系

記得有人說過，財富是0，健康是1，擁有再多的財富而健康狀況不理想也不會快樂。

理財必不可少，健康與否是前提。人壽保險是家庭財務規劃的重要組成部分，它確保我們的理財計劃不會因意外事故、重大疾病等風險的發生而中斷甚至損失大量的錢財。如果把投資計劃比喻為“進攻的戰略”，那么保險計劃就是不可或缺的“防御體系”，完善的保障計劃構成了家庭理財金字塔的基礎。

家庭成員投保，主要是為了減少家庭支柱在出現風險事故時為家庭收入帶來的不確定性。老張的家庭正處于上有老下有小的階段，家庭支柱的壽險保障就顯得格外重要。夫婦二人已投保健康險及養老保險，但老張作為家庭支柱，很顯然應該持有足額的壽險保單——家庭支柱發生身故或高度殘疾而導致收入中斷或支出持續增加，可能會使家庭陷入經濟危機，理財目標也難以實現。壽險提供的高額保險金可使家庭平穩渡過難關。

壽險保障：一個人的壽險保額相當于他年收入的5～10倍。即張太太及老張應分別擁有壽險保障50萬～120萬元。

意外保障：意外保險費通常較低，可以很經濟地支出使自己擁有高額的意外保障。比如某保險公司的綜合保障卡，每年保費568元，可獲得高達40萬元的意外綜合保障。

住院津貼：購買一份住院津貼，在生病住院時除了單位報銷之外，每天還可獲得100元至數百元不等的收入津貼以補償一些間接損失。

孩子的保險：老張的兒子可投保一些醫療、意外傷害類的保險，以保障孩子的健康和安全。保費不必太高，保額適當即可。主要是保障突發情況造成的重大影響。

一個完整的理財規劃流程包括：現有財務狀況分析；確定理財目標；通過心理測試確定屬于何種風險類型的投資者；投資規劃；建立個人和家庭保障體系；制定教育計劃；養老安排和稅務籌劃。

資產配置按生命周期是隨目標日期而調整的。40歲的家庭，家庭成員需要加強保障，還要重點籌劃養老金的準備。此時，一方面，應該對家庭的資產進行合理配置，優化投資組合，建立退休保障基金；另一方面，需要及時構建家庭保障體系，提高成員的風險保額，增強家庭的風險防范能力。總而言之，此階段的家庭，應以追求財務上的穩健和安全為出發點。