對集團公司建立財務總監管理制度的研究

［摘要］作為不同法人的聯合體，集團公司為了其整體利益，有必要強化對相關公司經營管理活動的監督，委派財務總監無疑是一種有效的財務監管方式。財務總監雖然是以監督者的身份參與企業的日常經營及其決策過程，但是不能一味地為監督而監督，集團公司財務總監還具有管理職能。由于財務總監的職能的特殊性，在推行財務總監管理制度時必須注意一些問題。

［關鍵詞］企業集團 財務總監 監管職能 管理職能

我國的財務總監管理制度，源自政府委派財務總監對國有企業實施監督，從本質上說，財務總監管理制度是所有者為實現企業價值最大化(或股東財富最大化)，在企業內部建立的由特定制度、機構與人員構成的財務監督與管理機制。目前，我國一些大型企業集團已大規模向子公司委派財務總監，財務總監委派制已經越來越多地出現在公司的治理結構和組織結構中，成為現代企業制度的重要組成部分。

一、集團推行財務總監管理制度的緣由

1.現代企業治理結構的需要

現代企業所有權與經營權往往相分離，產生所有者和經營者之間的委托代理關系。所有者的目標是使企業財富最大化，并千方百計要求經營者以最大的努力去完成這一目標，委托人與代理人均為經濟人，其目標不完全一致，即經營者的目標與所有者(股東)不完全一致，經營者有可能為了自身的目標而背離所有者目標，由于兩者間信息不對稱，從而產生“道德風險”、“逆向選擇”及“內部人控制”現象。為了降低委托代理成本，所有者要尋找一種符合成本效益原則的財務控制與分層治理機制，以加大對企業會計控制權的爭奪力度，為此，股東需要在公司董事會和經理層設置一個能代表所有者利益對管理層實行財務監控的職位，這也是財務總監制度產生的根源。在公司治理結構中做出制度安排是為防范、監督經營者背離所有者目標，公司治理中出現“股東→董事會→經理人員”的雙重委托代理關系，所有者監督職責大大加強，信息不對稱現象得到明顯改觀。

2.企業集團自身特性的需要

企業集團產權制度安排的特性，決定了集團內各具有法人地位的成員企業管理層面出現董事會主導、總經理和財務總監“雙軌”運行的格局，整個集團又有集團公司作為母公司與子公司和關聯公司的以股權關系為基礎的各種關系。為防止子公司經營目標偏離母公司及集團公司的整體發展方向，實現集團公司資源配置的一體化整合效應，保證集團公司整體利益最大化目標的實現，母公司以投資者身份直接向子公司委派財務總監，來規范和約束子公司經營者的行為，使各子公司在重大決策和財務收支活動方面最大限度地體現集團整體利益。

從集團整體角度考慮，當企業集團產權設置空間范圍廣、涉及行業多時，集團會呈現出組織群體化、結構多層化、籌資多渠道化、投資多邊化、經營多角化、規模巨型化、市場國際化等特征。這些特征決定了企業集團有大量復雜的業務活動和各種矛盾，進而決定集團有大量復雜的財務活動和財務關系。因此，企業集團財務監控具有難度大的特點，需要設立專門的監控人員——財務總監。

二、財務總監的職能定位

財務總監的職能一般被定位監督職能的比較主流，但是筆者認為財務總監雖然是以監督者的身份參與企業的日常經營及其決策過程，但是不能一味地為監督而監督，集團公司財務總監還具有管理職能，而且只有管理職能發揮的好才能有效的實現其監督職能。財務總監的職能定位：（1)提供并審核財務報告，與總經理共同對財務報告客觀真實性、合規合法性負責。（2)制定或參與審定財務管理規定及其他經濟管理制度，指導并監督和審批企業運作和資金收支情況。（3)與總經理聯合審批規定限額范圍內的企業經營性、融資性、投資性、固定資產購建支出和匯往境外資金及擔保貸款事項。（4)評價新投資項目的可行性，提供并參與審定重大財務決策。（5)對董事會批準的重大經營計劃、方案的執行情況進行監督。（6)對財務會計中的合法性、真實性、有效性負責，檢查并制止違反國家財經法律法規的行為和可能造成出資者重大損失的經營行為，并向董事會報告。（7)指導內部審計工作，協調外部審計工作。（8)履行或提請批準對財務、會計、審計機構負責人的任免、晉升、調動、獎懲事項。（9)其他有關事項。

三、推行財務總監管理制度應注意的問題

1.財務總監的定位

財務總監和總會計師雖然在具體職能上有所重疊，但是從公司治理角度來看，兩者有著本質上的區別。財務總監注重事前和事中控制；受所有者的委派，代表所有者的利益，對總經理有監督權；由于不在企業享受任何的經濟利益，獨立性比較強；重大事項財務總監與總經理的聯簽制，可發揮制衡作用。財務總監由董事會聘任，他對所有者負責，符合公司治理結構的要求，而總會計師只對廠長負責，也就是對經營者負責，會出現“ 內部人控制”的問題。設立了財務總監的企業，應不再設立總會計師或分管財務的副總經理，以免職能重復與沖突，同時財務總監的職位不應低于總會計師或副總經理，應具有與總經理平行的地位。

2.財務總監的監管

由于與總經理聯簽容易導致財務總監的責任與被監督公司的利益掛鉤，無形中會使財務總監謀求被監督企業的利益最大化，迎合企業經營者的利益需要。財務總監也有可能發生“道德風險”、“逆向選擇”，因此要為財務總監建立一套激勵約束機制。集團公司在委派財務總監時，應以制度的形式明確財務總監的責任、權力及考核管理辦法，將其工作成效與職務的任免、晉升以及物質利益掛鉤。母公司通過定期和不定期的考核來評價財務總監的工作業績，檢查其職責的履行情況，并實施相應的獎懲措施。使得財務總監在工作中有壓力、有動力，能積極、主動地行使其職責，積極想方設法，維護所有者的正當權益和集團公司整體利益，并主動參與所在公司的戰略規劃及日常管理。

參考文獻：

[1]邢永芳:關于企業集團內財務總監委派制的若干問題探討．四川會計，2002(3）

[2]廖穎杰:關于財務總監若干問題探析.財會研究，2003(9）

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