基于養老保險金替代率分析的多支柱養老保險體系構建

我國養老金的替代率長期居高不下，但相當一部分退休人員比較清苦，更有少數人十分拮據。為什么會出現這種情況？有必要對替代率問題及其影響因素做深入細致的討論。

一、養老金替代率指標的含義

替代率，一般指工人退出勞動領域后，從養老保險計劃得到的福利相當于其原來工資的比例。國際勞工組織1952年《社會保障（最低標準）公約》規定，評價替代率應包含三個要素：一是以普通成年男工工資總和為基數，二是工資應按照正常工時的工資標準予以確定，三是替代率至少要達到40%。但如何判斷我國養老金替代率的高低，就是見仁見智。由于研究的角度不同，研究者所使用的替代率指標也不相同，歸納起來有如下三種：

目標替代率:職工退休后的養老金收入與退休前一年(或若干年)工資收入的比率。這一指標以個人為對象，研究目的是為了使退休者的養老金收入保持在其退休前收入的合適比例之內。如果這一指標定得過高，無論是在現收現付還是在基金積累制下都難免會對當前的在業者以及退休者本人在工作期間構成較大的繳款負擔，過高的養老金替代率也容易誘發提前退休。如果這一指標定得過低，職工在退休后的基本生活將難以得到保障。

平均替代率:是指社會平均養老金與社會平均工資的比率。其中，社會平均養老金是指全體退休者的人均養老金收入，社會平均工資是指全體在職者的人均工資收入。這一指標表明了同一時期退休者與在業者的收入對比關系，平均替代率指標并不考察單個退休者的養老金收入相當于單個在業職工的工資收入的水平，而是把退休職工和在職職工各作為一個整體，進行收入的比較。

總額替代率：是指退休金總額與當年在職職工工資總額之比。它能夠反映社會負擔程度，但這一指標并不反映單個的退休人員的受保障的水平。一般說來，對養老金替代率的研究，更多的是使用上述兩個指標。

二、養老金替代率的主要影響因素

我國養老金替代率的高低受多種因素的影響，一般地說，社會工資總體水平低、社會福利項目少，養老金替代率相對較高，反之就相對較低;社會發展快，退休金調整機制健全，替代率就相對穩定，反之，替代率就會不斷下降。

1.政府確定和承諾的目標養老金計發辦法。計發辦法中的計發比例大小及構成部分多少，決定著養老金替代率的高低。根據國發［2005］38號，國務院“關于完善企業職工基本養老保險制度的決定”，從2006年1月1日起，個人賬戶的規模統一由本人繳費工資的11%調整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人賬戶?；攫B老金由基礎養老金和個人賬戶養老金組成。退休時的基礎養老金月標準以當地上年度在崗職工月平均工資和本人指數化月平均繳費工資的平均值為基數，繳費每滿1年發給1%。個人賬戶養老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發月數，計發月數根據職工退休時城鎮人口平均預期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。

本人指數化月平均繳費工資＝參保人員退休時上一年度全省職工月平均工資×本人平均繳費工資指數。參保人員本人平均繳費工資指數是指從某一年起至退休上一年度本人歷年繳費工資指數的平均值。參保人員當年繳費工資指數為本人當年繳費工資額與當年全省職工平均工資的比值。計算公式為:本人平均繳費工資指數＝(a1／A1＋a2／A2＋……＋an／An)÷N，公式中，a1、a2……an為參保人員退休前1年、2年……n年本人繳費工資額； A1、A2……An為參保人員退休前1年、2年……n年全省職工平均工資;N為企業和職工實際繳納基本養老保險費的年限。

2.退休人員維持當地維持最低生活的需求。在2000年的統計數據中，有些沿海地區，替代率只有52%～56%，但由于地區平均工資水平高，退休人員平均養老金達到730～784元，而西部有些區，平均養老金也在700元左右，替代率卻高達92%～101%。在替代率80%～90%這一檔中，有5個地區退休人員的平均養老金才490元～510元。對后一類地區，如果只看百分比、不看絕對水平，很容易片面地認定替代率高了，因而強制地降低。這一決策的結果將會導致養老金水平趨近于最低工資標準或城鎮居民最低生活保障標準，從而造成退休者的普遍貧困，這當然不是政府追求的目標。因此，后一類地區的首要任務是保證退休者的基本生活，不能讓養老金水平繼續下滑，對過高的替代率不是不該降，而是要采取相對調整的辦法，即通過發展經濟，較快地提高工資水平，同時只對養老金做低幅調高，在改善退休者生活的過程中逐漸改變二者的比例關系。由此可見，考察養老金水平，不僅要看相對值，而且要看絕對額。

3.不同人群的消費結構差異。如果把老年人與正在就業的中青年人的日常支出進行比較，一般來說，前者比后者高出最多的是醫療費用。一項統計表明，老年人醫療支出通常為中青年的3倍，而且年齡越大支出越是猛增。正在推進的醫療保險制度已經考慮到這一規律，為老年人的就醫提供了多項優惠。盡管如此，老年人仍要比中青年多負擔一部分醫療費用支出。另一方面，退休者比就業者少支出的主要有三項:(1)稅費。就業者的收入要繳納個人所得稅，而退休者的基本養老金國家明令免稅；就業者個人要繳納養老、醫療、失業保險費以及住房公積金，總計相當于其工資收入的26%，而退休者沒有這部分開支。(2)撫養人口。中青年就業者需要撫養子女，個別的還要撫養老人，平均的撫養系數為1.6;而退休者絕大部分已無此負擔，通常的撫養系數為。(3)自身教育。在日益激烈的勞動力市場競爭中，就業者投入教育和培訓的費用越來越多，當然隨著社會的進步，老年人的終身教育支出也在增加。但前者關乎生存和發展，后者是為了提高生活質量，兩種需求不在同一層次，投入的力度自然大不相同。

4.其他相關因素。在經濟可承受的情況下，國家對其配偶無工作收入，家里有長期生病的人，或單親仍需供養子女的人，都給予單項補貼或適當提高養老金替代率。

在工作中有特殊貢獻，或者因工作突出獲得了特殊榮譽，經審核獲得認可，退休時養老金替代率可適當提高比例。這種人數量不多，但對社會的示范效應較大。

在養老金替代率不變的情況下，由于物價上海，貨幣貶值，退休人員的實際生活水平會下降。再如社會經濟發展，社會平均工資水平大幅度提高，而退休金的增長幅度低，它會使社會平均養老金替代快速下降。

三、建立多支柱的養老保險體系的思路

我國的基本國情之一是經濟社會發展不平衡，地區之間的生活水平差異很大，離開了具體地區的實際情況，只用全國平均指標來衡量，必然得出錯誤的結論。

1.調整養老金的計發辦法，逐步做實養老保險個人賬戶。根據國發［2005］38號，國務院“關于完善企業職工基本養老保險制度的決定”，將個人賬戶規模由本人繳費工資的11%調整到8%，是與做實個人賬戶相聯系的。職工個人賬戶的養老金少了3個百分點，但是社會統籌的基礎養老金增加了，基本養老金的總體水平比改革前還有所提高。以職工繳費年限35年退休為例，改革前基本養老金的目標替代率是58.5%，其中20%為基礎養老金，38.5%為個人賬戶養老金;改革后目標替代率(指勞動者退休時養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率)將達到59.2%，其中基礎養老金替代率為35%，個人賬戶養老金替代率為24.2%。新政策只是改變了基本養老金的結構，并沒有降低，還提高了0.7個百分點。

逐步做實養老保險個人賬戶，是為了應對人口老齡化和國家財政負擔過重的雙重壓力。2006年2月23日，全國老齡工作委員會辦公室首次公布了《中國人口老齡化發展趨勢預測研究報告》，2030年到2050年將是中國人口老齡化最嚴峻的時期，需要撫養的老年人口將占人口總數的40%～50%。2051年，我國老年人口規模將達到峰值4.37億，約為少兒人口數量的２倍。老年人口規模將穩定在３億至４億，老齡化水平基本穩定在31%左右，80歲及以上的占老年總人口的比重將保持在25%至30%。

2.鼓勵企業建立企業年金制度。據勞動社會保障部統計，到1996年參加企業補充養老保險的職工為290萬人，1998年為490多萬人，2000年為560.33萬人，2002年為800多萬人。1998年全國企業補充養老保險基金滾存結余為60億元，2000年則為191.9億元，2002年為260多萬元，年均增長率為108.3%。

從目前來看，我國企業年金發展很不平衡。從區域分布來看，上海、廣東、浙江、福建、山東和北京等地區基金積累較多，超過億元，僅上海就積累基金22.2億元;從行業來看，參加企業年金計劃的主要是電力、石油、石化、民航、電信和鐵道等行業，其它行業則明顯偏低，據統計到2000年電力行業積累的企業年金基金就高達58.7億元，占全國積累的企業年金基金的31%。從參保企業來看，國有企業占絕大多數，其他性質的企業很少。在行業參保企業中，國有企業占93%;地方參保企業中，國有企業占55%。一項研究報告預計，2003年～2005年我國企業年金市場每年將增加1000億元，到2010年，企業年金的市場規模將達1萬億元。

3.發揮商業保險的資金運作效率優勢。個人儲蓄性養老保險即個人或家庭自愿購買的商業養老保險。隨著人口老齡化的發展，個人在解決自己養老保險中的責任日益突出，促使個人儲蓄性養老保險得到迅速發展。根據歷年《中國統計年鑒》和中國保險監督管理委員會網站提供的數據(不包括香港、澳門和臺灣的數據），1994年的人壽保險費收入是33.24億元，從1997年到2002年的人壽保險費收入逐年上升，2002年為2073.68億元，是1994年的62倍以上。人壽保險費收入占保險費總收入的比重由20世紀90年代初期的不到10%，增長到2002年的67.92%，人壽保險費收入已經成為保險費收入的主要組成部分。

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