虛假財務報告行為的博弈分析

[摘 要] 會計職業道德的失范，企業法人治理結構不規范，市場機制缺陷以及政府職能尚有一定的局限性等因素，是造成目前上市公司虛假財務報告的主要原因。要根治虛假財務報告，須從完善內部控制規范體系，加強對內部行為主體“人”的控制，建立良好的信息溝通系統，以及完善內部控制評價制度等方面采取措施。

[關鍵詞] 財務會計報告 造假 博弈

虛假財務報告的產生既有會計制度的問題，也有會計人員本身的問題；既有微觀制度如公司治理結構的問題，也有政府行為不規范、證券市場運作制度規范化程度低、注冊會計師行業操守等相對宏觀層面的問題。會計的重要任務之一是向財務報告使用者提供真實有效的會計信息，以便于財務報告使用者據此做出有效的決策。然而，擺在我們面前的卻是財務報告的大面積失真現象。大量失真的財務報告使市場信號失靈，政策制定失誤，企業內部控制系統失控，嚴重影響了我國社會主義市場經濟體制大廈的建立。針對財務報告失真現象，應對其從不同的側面進行深入探究，以尋找解決問題的有效途徑。

一、虛假財務報告的成因分析

1.會計職業道德的失范。我國經濟體制由計劃經濟向市場經濟的轉變，實質上是一場全面的、深刻的社會轉型，既為社會的發展提供了契機，又為社會道德失范的產生提供了土壤。會計是經濟管理的重要組成部分，在加強經濟管理和財務管理，維護社會主義市場經濟秩序中發揮著重要作用。因此，在會計領域也同樣遇到了經濟發展與道德進步“二律背反”的困惑。會計職業道德的失范是指會計職業規范的缺乏或者喪失。改革開放以來，伴隨著經濟體制改革的不斷深入，會計改革充滿了生機與活力，取得了前所未有的豐碩成果。與此同時，由于種種原因，舊有的會計行為規范模式在一定程度上被否定或遇到嚴重破壞，逐漸失去對會計人員的約束力，形成會計職業道德規范權威失落。

2.企業法人治理結構不規范。國有控股（參股）企業中的國有股權代理人缺乏有效監督和約束機制。從委托代理關系來看，財產所有權和經營權相分離，導致委托代理關系產生。信息經濟學將“代理人”解釋為擁有私人信息的參與人。在委托代理關系存在的情況下，兩種原因導致會計舞弊成為可能：一是委托人和代理人目標不同。委托代理關系下，委托人與代理人的效用函數不一致且存在激勵不兼容。委托人與代理人都是有限理性的經濟人，都會追求自身效用的最大化。但他們的效用目標通常是不一致的。委托人即財產的所有者作為會計信息這種特殊商品的需求者，最為關心的是股東權益最大化，即其追求效用最大化的目標是與企業價值最大化的目標一致的；而代理人即財產的經營者作為會計信息的提供者，則主要關心公司短期經營業績、股價高低、個人薪酬以及職位升遷等與個人利益息息相關的問題。由于所有者與經營者之間存在激勵不兼容，即一方追求效用最大化會損害另一方實際效用最大化，始終無法達到帕累托最優狀態。經營者作為有限理性經濟人，為了追求自身最大化未必會提供所有者決策所需的全部真實可靠的會計信息，甚至提供虛假信息。這種目的的不一致，使得經營者有通過舞弊達到個人目的的動機。二是委托人和代理人信息不對稱。由于各個權利主體在公司中所處地位不同，決定了他們對公司信息的掌握程度不可能處于相同水平，控股股東和經營者必然比小股東、債權人以及其他潛在的投資者掌握更真實、更全面的公司信息，由此產生了信息不對稱。

3.市場機制缺陷與政府職能尚有一定的局限性。在市場經濟條件下，依托價值規律和投資者利益取向，是實現社會資金資源合理流動與配置高效的手段。然而，由于種種因素的干擾，市場機制并非總是有效的。主要體現在以下幾個方面：一是重視“單一”監管，忽視“綜合”監管。獨立審計是證券市場發展的基石，也是確保上市公司財務報告真實的制度安排。然而，獨立審計僅是確保上市公司會計信息質量的外部制度安排，只是財務報告監管鏈條中的一環而已，只有借助于其他環節的監管手段，它的作用才能充分發揮。自從證券市場發生了欺詐案開始，我國就加強了證券審計市場監管力度，如1996年獨立審計準則頒布實施，1998年會計師事務所開始脫鉤改制，2000年事務所進行合并重組，2001年一系列與具有證券期貨業務資格的注冊會計師密切相關的政策措施相繼發布。由此可見，監管者的監管思想中存在誤區：監管者試圖通過對注冊會計師的監管達到對上市公司虛假財務報告的監管。過分夸大了獨立審計在虛假財務報告中監管的作用。事實上，證券市場舞弊現象是一個復雜的群體行為，證券市場會計信息質量的提高是一個綜合治理的過程。上市公司內部公司治理、社會輿論監督、法律制裁都是整個監管鏈條中不可缺少的環節，光靠“獨立審計”一枝獨秀，是達不到效果的，必須實行全面監管，證券市場虛假財務報告問題絕不是抓幾個注冊會計師，關掉幾家事務所就可以解決問題的。二是重視“硬性”監管，忽略“柔性”教育。證券市場是充滿機會和誘惑的博弈場所，需要通過制度安排對參與者和監管者進行制約和威懾，但是堆砌的制度不一定達到好的監管效果。我國自90年代起接連不斷頒布、施行、修訂會計準則、審計準則，但虛假會計信息卻從未消滅過。制度終究需要人來執行。如果證券市場參與者和監管者不講正直誠信，制度安排將顯得蒼白無力。當巨額的經濟利益與嚴肅的道德規范發生碰撞時，只有潛移默化的誠信教育，才能使天平傾向于道德規范。所以僅靠制度安排這樣的“硬性”監管手段是不夠的，必需重視“柔性”的誠信教育，而且應當是全方位的誠信教育，不僅包括中介機構和個人、投資者等證券市場的參與者，而且還應包括政府監管機構和新聞媒體等證券市場的監督者。三是重視行政制裁，輕視民事賠償。在我國，自開展注冊會計師審計業務以來，涉及注冊會計師審計的訴訟案件時有發生，我國對涉案的會計師事務所與注冊會計師的處理，大多以行政處罰為主。雖然脫鉤改制后，加大了處罰的嚴重程度，直接針對注冊會計師個人的處罰越來越重，甚至追究刑事責任，但是針對注冊會計師審計應承擔的民事責任的訴訟案仍尚不多見。這種處罰結果對審計職業界難以起到足夠的震懾作用。因為造假受到查處和責令賠償概率很小，造假成本仍遠遠低于造假收益，注冊會計師的執業風險并未實質性的提高，而且也不能挽回投資者的損失。

二、根治虛假財務報告的對策

高質量的財務報告不僅是高質量會計、審計準則的產物，它更依賴一個具有支持作用的基礎機制來運作，以保證準則能夠被嚴格地理解和運用。只有建立一套成熟有效的監管機制，以合理保證最終公開披露的財務報告的真實性，才能使中小投資者利用這些真實會計信息做出正確的投資決策，最大限度地免受大股東、經理層的利益侵害。

1.完善內部控制規范體系。目前我國企業內部控制規范還缺乏一個成型的體系。隨著《內部會計控制規范》的基本規范、貨幣資金的具體規范的頒布實施和其他的具體規范的陸續出臺，內部會計控制方面將會形成一個較完整的規范體系。但是，在操作性層次上，尚有相當艱巨的任務。目前許多規范的諸多內容非常原則，現實可操作性相對較差。規范的缺失與失效都會影響規范的有效性。

2.加強對行為主體“人”的控制，把內部控制工作落到實處。離開了人的能動作用，制定再好的管理制度和控制措施也都無濟于事。人員素質控制包括：知人善任；加強對員工特別是會計人員的職業道德教育和建立技術輪訓制度，提高員工的職業道德和技術素質；建立員工技術考核和業績評價制度；建立獎懲制度；建立職務輪換制度等。

3.建立良好的信息溝通系統，提高企業內部控制效果。它包括：確認、記錄所有有效的經濟業務；隨時詳細記錄經濟業務，以便恰當歸類、提供會計報告；采用恰當的貨幣價值計量經濟業務；確定經濟業務發生時期，并保證在合理會計期間記錄經濟業務；在財務報告中恰當提示經濟業務。

4.改進內部控制的設置方式。建議借鑒COSO報告和我國臺灣地區的做法，按企業業務循環來設計內部控制制度。這樣既能與內部控制的基本構成聯系在一起，又便于審計人員測試被審單位的內部控制制度，提高制度基礎審計的效果。

5.建立內部控制評價制度。為了保證企業內部控制制度能有效發揮作用，并使之不斷地得到完善，企業必須定期對內部控制制度的執行情況進行檢查與考核。對于嚴格執行內部控制制度的，給予精神鼓勵和物質獎勵；對于違規違章的，堅持給予行政處理和經濟處罰，并與職務升降掛鉤。只有做到壓力與動力相結合，才能最終達到內部控制的目的。