對我國高速公路股份公司風險管理系統的探析

[摘 要] 無論我國高速公路股份公司的發展方向如何，風險管理仍是財務管理所主要關注的課題，因此建立一套完整的風險管理體系也勢在必行。

[關鍵詞] 企業財務 風險管理系統 高速公路

一、構建有效的高速公路股份公司風險識別與衡量系統

1.風險的識別。風險識別主要有兩個內容：一是明確高速公路股份公司的性質；二是找出引起這些風險的原因。風險識別的主要方法多種多樣，一般應采用有針對性的方法。但在許多比較復雜的情況下，可以采用一些定型的分析方法。按照規范的程序來考察。如故障樹法、“德爾菲方法等”。

2.風險的衡量與估算。高速公路股份公司風險的衡量與估算，可以分為兩個層次:一是省財政廳對高速公路股份公司風險狀況的衡量與估算，二是高速公路股份公司自身對其風險的衡量與估算。

(1)省財政廳對高速公路股份公司風險的衡量與估算。目前，四川省財政廳對高速公路股份公司風險的評價體系是按照資產負債比例管理，對高速公路股份公司的資本狀況、資產質量、管理水平、盈利性與流動性能力以及市場風險敏感程度等進行監測。

(2)高速公路股份公司對自身風險的衡量與估算。包括兩方面的內容:一是依據省財政廳的風險評價體系，對自身的資本狀況、資產質量、管理水平、盈利性與流動性能力，以及市場風險敏感程度等進行監測；二是對信用等級與風險的分析。

二、完善高速公路股份公司風險的規避與控制體系

1.高速公路股份公司風險防范及規避的主要策略。

(1)風險規避：指高速公路股份公司根據其組織風險管理或控制的成本遠遠高于所獲取的收益，而在經營決策中采取拒絕或退出該項目的方法。

(2)風險預防:是指對風險設置多層防線的方法，即高速公路股份公司對其業務活動中所承擔的風險總額，通過一定的管理技術和方法進行控制。

(3)風險分散:指高速公路股份公司通過資產負債的多樣化及資產證券化等控制風險的集中。選擇一些相互獨立的資產和負債方式，當某種資產或負債因一定風險遭受損失時，其他資產或負債不會受影響，高速公路股份公司不會受到較大損失。

(4)風險轉移：指高速公路股份公司通過合法的交易方式和業務手段，將風險盡可能轉嫁給第三者。

2.高速公路股份公司的風險規避與控制體系的內容。主要包括高速公路股份公司的外部監管控制體系和高速公路股份公司的內部控制體系兩方面內容構成。

(1)建立和發展高速公路股份公司風險的外部監管控制體系。

外部監管體系包括三個層次:①是要樹立普遍性與特殊性相結合的觀點，充分考慮到高速公路股份公司自身特點以及不同高速公路股份公司所處的行業差異、地區差異和所有制差異，完善指標考核體系，針對各高速公路股份公司的資產流動性，質量和盈利情況，實行分別監管；②是要把防范經濟風險作為中心任務來抓，建立嚴格、真實的報表報送、分析和信息披露、信用管理和違規處理制度，實現監管重點從合規性向審慎性監管的轉移；③是要積極改進高速公路股份公司監管的工作方式，實現多種監管手段，變事后查處為事前防范，樹立以預防為主的監管指導思想。第二個層次是社會監督，即借助中介機構、新聞媒體、人民團體等社會力量，使它們直接或間接的參與對高速公路股份公司的各項活動進行監督。

第三層次是行業自律，即通過同業公會這一社團組織統一制訂行規、行約，促進會員守法經營，規范發展，從而達到互相監督、自我管理的目的。

(2)完善高速公路股份公司的內部控制體系。結合我國金融體制改革和高速公路股份公司自身發展的要求，進一步完善高速公路股份公司內控機制勢在必行，具體工作應從以下兩方面開展：

①健全管理機制、完善決策、執行和監督三大系統。首先對重大業務經營問題實行集體討論、民主決策；切實完善股東會、董事會、監事會和總經理辦公會以及職工大會的職能，明確各自職責，嚴格按公司章程開展活動，調動各方面力量參與到公司重大決策中來。

在執行系統的建立上，高速公路股份公司首先要執行國家金融法規及金融政策，不做違法違規之事和采取不正當競爭手段；其次要強化建章立制工作，健全規章制度體系和業務操作規程，內容包括業務經營、安全保衛、黨風廉政、紀檢監察等方方面面。

②健全防范機制，構筑三道防線。建立有效的防范機制是搞好內部控制制度的重要內容，把各項業務活動全面納入嚴密的內控體系之中，分層次地購筑自控、互控、監控三道防線，是保證高速公路股份公司經營業務順利開展的重要舉措。

自控防線，也就是建立以各業務部門一線崗位三雙（雙人、雙職、雙責）和三事(事前、事中、事后)為基礎的第一道防線。同時還應制定嚴格的業務操作規程，明確崗位責任制，對違規違法的員工堅決予以調離、清退以提高員工依法辦事的自覺性和自律性。

互控防線，也就是在自控的基礎上，建立以相關部門、相關崗位、相關環節相互監督、相互制約為內容的第二道防線。這是內控制度的最后一道關卡，職責最大。

三、結束語

我國的高速公路管理還沒有形成一套成熟、規范、高效的運作模式，將高速公路的全部或部分資產實施委托經營，是對高速公路資產經營方式的創新，將有助于解決目前存在的問題，提高高速公路的管理水平和資產經營質量與效益。同時，我們要構建高速公路股份公司風險管理機制，以規范市場，促進我國經濟的穩定發展。

參考文獻:

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