我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及控制策略

[摘 要] 信用風(fēng)險(xiǎn)是影響商業(yè)銀行命脈的問題。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國商業(yè)銀行想提高自身競爭力，參與國際化挑戰(zhàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)不能不面對的難題。本文首先從一般性和特殊性兩個(gè)方面來探討我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，然后，基于我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 成因 策略

一、引言

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場最古老的風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場交易對手違約而導(dǎo)致的損失的可能性。收益與風(fēng)險(xiǎn)的不對稱性、非系統(tǒng)性、數(shù)據(jù)稀缺性是信用風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)基本上包括信用違約風(fēng)險(xiǎn)（Default Risk）和信用息差風(fēng)險(xiǎn)（Spread Risk）兩大類型。信用違約風(fēng)險(xiǎn)是指在商業(yè)交易中由于交易一方的違約，使交易另一方應(yīng)得的預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值減少而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用息差風(fēng)險(xiǎn)是指在商業(yè)交易中，交易一方信用質(zhì)量的變化（包括違約）使交易另一方應(yīng)得的預(yù)期現(xiàn)金的現(xiàn)值面臨不確定的變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)今世界，很多國家和地區(qū)都不同程度的受到了銀行危機(jī)的困擾，我國也不例外。雖然我國還沒有出現(xiàn)大量銀行倒閉，但存在單個(gè)銀行危機(jī)，存在銀行經(jīng)營危機(jī)，國有銀行已經(jīng)出現(xiàn)了不良資產(chǎn)比例過高，資產(chǎn)流動性差的高風(fēng)險(xiǎn)癥狀，銀行危機(jī)是我們當(dāng)前必須面對的現(xiàn)實(shí)。本文深入探討我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，并提出控制的策略。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因

從經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍來說，商業(yè)銀行存在信用風(fēng)險(xiǎn)有其一般性的成因，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生也不例外；從我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)情況來看，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因又有其特殊性的一面。因此，筆者從一般性和特殊性兩個(gè)角度來分析我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因。

1.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一般性成因

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在性。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是契約式經(jīng)濟(jì)。隨著金融的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，導(dǎo)致了信用的不斷擴(kuò)展。由于現(xiàn)代信用的大量使用，信用風(fēng)險(xiǎn)存在于各種各樣的經(jīng)濟(jì)活動中。信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于市場經(jīng)濟(jì)中交易的雙方，當(dāng)交易雙方采用非現(xiàn)金交易時(shí)，即采用了信用的支付方式，同時(shí)面臨著交易對手違約的風(fēng)險(xiǎn)，所以說信用風(fēng)險(xiǎn)具有社會的普遍存在性。就本文所研究的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)來說，主要是存在于銀行的信貸過程，銀行每發(fā)放一筆貸款，就承擔(dān)了來自借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并且一直持續(xù)到貸款被收回。

(2)信用活動的不確定性。信用風(fēng)險(xiǎn)形成的根本原因主要還是源于信用活動的不確定性。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動存在著各種各樣的偶然性，導(dǎo)致人類進(jìn)行社會活動時(shí)存在著許多的不確定性。社會活動的不確定性是形成風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。在信用活動中，不確定性包括外在不確定性和內(nèi)在不確定性兩種。外在不確定性來自于經(jīng)濟(jì)體系之外，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中的隨機(jī)性、偶然性的變化或不可預(yù)測的趨勢，如宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、市場資金的供求狀況、政治局勢、技術(shù)和資源條件等等。一般來說，外在不確定性對整個(gè)市場都會帶來影響，所以，外在不確定性導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)又稱為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)在不確定性來自于經(jīng)濟(jì)體系之內(nèi)，它是由行為人主觀決策及獲取信息的不充分等原因造成的，帶有明顯的個(gè)性特征。例如，企業(yè)管理能力、產(chǎn)品競爭能力、生產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、信用品質(zhì)等的變化都直接關(guān)系著其履約能力。內(nèi)在不確定性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)又稱為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)交易雙方的信息非對稱性。信息非對稱性是指交易的雙方信息了解的程度不一致，其中某一方知道另外一方未知或無法知道的信息。在金融投資活動中，對稱信息是相對的，信息非對稱是普遍的，由于存在信息搜尋成本和監(jiān)督成本的問題，不論是在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，銀行都不可能對企業(yè)的經(jīng)營狀況充分了解，即掌握企業(yè)經(jīng)營狀況的完全信息，因而各國都存在由于信息不對稱產(chǎn)生的技術(shù)性不良貸款。我國的信息非對稱問題包括兩方面：一方面是商業(yè)銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息非對稱問題，在我國金融市場中，被監(jiān)管方（商業(yè)銀行）一般樂于匯報(bào)好的業(yè)績和消息，而回避對自己形象不好的壞信息，這些壞信息就會不斷的積累起來，最后放大，從而演變成不可彌補(bǔ)的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)由于不能充分掌握這些信息，因此也沒能及時(shí)采取化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行的倒閉；另一方面是商業(yè)銀行與企業(yè)之間的信息非對稱性，銀行貸款發(fā)放之后，信貸資金納入企業(yè)資金循環(huán)，企業(yè)對于自身資金的運(yùn)營狀況掌握充分信息，但對于銀行來說則產(chǎn)生“灰箱”效應(yīng)，對于資金運(yùn)營情況的信息處于劣勢地位，有的企業(yè)隨意篡改會計(jì)報(bào)表，提供對自己有利的項(xiàng)目論證和有關(guān)數(shù)據(jù)，有些甚至提供虛假材料和虛假證明以騙取銀行的信用，有些企業(yè)隨意更改貸款用途。

2.我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的特殊性成因

(1)經(jīng)濟(jì)改革與體制轉(zhuǎn)軌的大背景。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，一方面，國有商業(yè)銀行是國家宏觀調(diào)控的金融工具和企業(yè)體制改革的“潤滑劑”，因此商業(yè)銀行在很大程度上被政府的政策所左右，商業(yè)銀行貸款的去向要符合政府的政策，要有利于經(jīng)濟(jì)的改革，這就出現(xiàn)了很多政策性貸款，出現(xiàn)了職能管理和商業(yè)經(jīng)營界限的模糊，往往過多地從管理職能、政策性業(yè)務(wù)和社會效益出發(fā)，而削弱了經(jīng)營職能商業(yè)原則和對銀行的自身效益的追求，導(dǎo)致在不同程度上出現(xiàn)負(fù)債不計(jì)成本、資產(chǎn)不計(jì)收益、經(jīng)營不計(jì)盈利等現(xiàn)象，因此，銀行很難從自身的經(jīng)營要求出發(fā)，通過調(diào)整經(jīng)營方向，提高經(jīng)營管理水平，減少、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營效益，實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)營目標(biāo)。另一方面，我國資本市場尚處初創(chuàng)階段，直接融資發(fā)展緩慢，銀行系統(tǒng)在金融市場中處于壟斷地位，這就造成企業(yè)對銀行嚴(yán)重依賴，企業(yè)資金來源大多數(shù)是通過銀行間接融資，這就使得銀行的大部分資金變成了企業(yè)的生產(chǎn)周轉(zhuǎn)資金，沉淀在企業(yè)內(nèi)，導(dǎo)致銀行與企業(yè)之間形成“一損俱損，一榮俱榮”的局面。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，一些產(chǎn)業(yè)體系逐漸萎縮，企業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大，很多企業(yè)都資不抵債，基本喪失了還款能力，這就使銀行不良資產(chǎn)加大，增加了銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)失信的成本—收益不對稱，缺少失信懲罰機(jī)制。目前我國還沒有形成一套比較完善的社會信用體系，缺少有效的違約懲罰機(jī)制，法律法規(guī)也尚未健全，在現(xiàn)有的法律框架下執(zhí)法不嚴(yán)現(xiàn)象較嚴(yán)重，這使得市場的經(jīng)營主體在衡量失信的成本—收益時(shí)出現(xiàn)不對稱現(xiàn)象，失信的收益遠(yuǎn)大于失信的成本，因此有些企業(yè)或者個(gè)人出現(xiàn)有錢不愿還的現(xiàn)象，這在某種意義上激勵了違約的發(fā)生概率。

(3)商業(yè)銀行自身管理機(jī)制不完善。商業(yè)銀行長期以來管理體制不合理，制度不健全，信貸規(guī)模多年來沿用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期單純按行政區(qū)域和各地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)，實(shí)行機(jī)械分配，而沒有按照經(jīng)濟(jì)效益、社會效益相統(tǒng)一的原則，實(shí)行真正意義上的擇優(yōu)放貸。貸款評估質(zhì)量不高，審批不嚴(yán)。對貸款企業(yè)在市場的位置和發(fā)展前景，企業(yè)的資信狀況調(diào)查不夠深入，審批制度只在分析報(bào)表和文字，在相當(dāng)長的時(shí)間里，沒有建立起有效的監(jiān)管機(jī)制，即未實(shí)現(xiàn)真正意義上的審貸分離制度，商業(yè)銀行都重貸輕管，對企業(yè)貸款后很少進(jìn)行跟蹤檢查貸款的使用和企業(yè)的效益，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)不良貸款滋生的苗頭，無法及時(shí)采取相應(yīng)措施和對策，減少不良貸款。

(4)商業(yè)銀行內(nèi)部沒有科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。在西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行大多都有一套比較科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，而且還有比較權(quán)威的專業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)定期對企業(yè)進(jìn)行資信評級。現(xiàn)階段，我國的金融機(jī)構(gòu)尚處在發(fā)展的初始階段，對貸款的評級還停留在以專家判別法為主的定性分析手段，先進(jìn)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型還沒有在我國應(yīng)用起來，這種定性的風(fēng)險(xiǎn)控制方法受人為的因素影響較大，而且沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在制度上也存在一定的缺陷。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

為了有效的防范及控制我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，筆者提出如下建議：

1.明晰銀行的權(quán)責(zé)。真正實(shí)現(xiàn)政銀分離，使銀行能夠自主經(jīng)營，減少銀行的行政負(fù)擔(dān)，消除企業(yè)的依賴心態(tài)。銀行只有在以經(jīng)濟(jì)效益為原則的前提下，才能盡最大努力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系和管理機(jī)制，加強(qiáng)對信用風(fēng)險(xiǎn)的全程動態(tài)監(jiān)控。一是制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理程序，明確貸款管理委員會的職責(zé)，完善審貸分離制度，建立科學(xué)的信貸決策體系。二是建立強(qiáng)有力的內(nèi)部控制稽核制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)督的獨(dú)立性和權(quán)威性。三是建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，商業(yè)銀行要充分利用信息機(jī)制對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正，實(shí)行定性預(yù)防與定量監(jiān)控相結(jié)合的管理。

3.健全有效的失信懲罰機(jī)制。對于債務(wù)人的違約，通過行政立法的手段進(jìn)行有效的控制，完善有關(guān)的懲罰機(jī)制，各有關(guān)執(zhí)法部門應(yīng)積極配合，做到嚴(yán)格執(zhí)法，這樣就能產(chǎn)生一種警示效應(yīng)。

4.建立良好的信用文化。一方面，在整個(gè)社會背景下，宣揚(yáng)儒家的誠信文化，使整個(gè)社會形成一種“誠信光榮，失信可恥”的觀念，將失信扼殺在萌芽中；另一方面，商業(yè)銀行本身也應(yīng)該將信用文化從最高層開始滲透至整個(gè)組織，影響組織內(nèi)的每個(gè)人的行為，使銀行內(nèi)部員工形成一種以誠信為宗旨的工作態(tài)度。只有當(dāng)一種良好的信用文化根植于銀行，融入銀行的血液中，各項(xiàng)制度、方法、組織體系才能發(fā)揮應(yīng)有的效能。

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