論民間資本的疏導(dǎo)

[摘要] 經(jīng)過(guò)20年的積累，民間資本已經(jīng)有了不可忽視的實(shí)力，近年表現(xiàn)十分活躍，必須引導(dǎo)其向正確的道路發(fā)展，限制其危害性，發(fā)揮其積極的作用，帶動(dòng)全國(guó)人民共同富裕起來(lái)。

[關(guān)鍵詞] 民間資本 正式金融 民營(yíng)銀行 共同富裕

20年前，鄧小平提出讓一部分人先富起來(lái)，帶動(dòng)其他人共同富裕。如今20年過(guò)去了，果然有“一部分人，一部分地區(qū)先富起來(lái)”了。 有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示:2006年底中國(guó)居民儲(chǔ)蓄達(dá)到16萬(wàn)億元，（2007年2月14日，中國(guó)證券報(bào)）同2005年底14萬(wàn)億相比增長(zhǎng)14.29％。若加上居民持有的現(xiàn)金、國(guó)債、外匯等，實(shí)際民間資本存量不少于23萬(wàn)億元。這是一個(gè)令政府左右為難的數(shù)字，既想利用其促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又怕其擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。

一、 民間資本亟需疏導(dǎo)

先富起來(lái)的人們積累了巨大的財(cái)富，然而民間資本的本性決定，他們不會(huì)自覺(jué)“帶動(dòng)和幫助其他地區(qū)、其他的人，逐步達(dá)到共同富裕”，而是追求自身不斷擴(kuò)張。最近幾年，民間資本向人們展現(xiàn)了其卓越的投資能力和幾近瘋狂的投資欲望。炒房、炒煤、炒棉、炒產(chǎn)權(quán)、炒車(chē)、炒石油、炒電站……以溫州為典型代表的浙江、山西、北京、上海、廣東等地的民間資本血液里始終興奮著發(fā)財(cái)欲望，為了得利、得暴利，民間資本家們揣著鈔票東炒西炒，四處點(diǎn)火，八方冒煙，只要有利可圖，就一個(gè)勁往里鉆，一旦遇到國(guó)家調(diào)控，他們又急忙撤資走人，因而導(dǎo)致一些行業(yè)局部過(guò)熱，甚至出現(xiàn)“泡沫現(xiàn)象”，對(duì)宏觀調(diào)控產(chǎn)生負(fù)面影響。最近幾個(gè)月，股市轉(zhuǎn)牛又成為民間資本新的戰(zhàn)場(chǎng)。

目前，我國(guó)的民間資本已有較大實(shí)力，長(zhǎng)期壓在地下總有一天要爆發(fā)，置之不理又會(huì)泛濫成災(zāi)，這樣發(fā)展下去，有可能給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)很大的危害，當(dāng)務(wù)之急是對(duì)民間資本加以疏導(dǎo)，納入國(guó)家的金融發(fā)展規(guī)劃之中，有計(jì)劃地讓民間資本在自身發(fā)展的同時(shí)，“帶動(dòng)和幫助其他地區(qū)、其他的人，逐步達(dá)到共同富裕”。

二、 疏導(dǎo)民間資本的前期探索

在金融改革過(guò)程中，國(guó)家有關(guān)部門(mén)一直在探索如何引導(dǎo)民間資本投資商業(yè)銀行，一些有實(shí)力的民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)參股中小商業(yè)銀行。但由于金融行業(yè)比其它行業(yè)影響更大，所以國(guó)家的決策頗為謹(jǐn)慎。

1996年初就成立了第一家民營(yíng)銀行——民生銀行，由全國(guó)工商聯(lián)牽頭組建。該行上市前參股的民營(yíng)企業(yè)股東比例超過(guò)80%。2005年，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康明確提出鼓勵(lì)民營(yíng)資本參股中資銀行。“在深化國(guó)有商業(yè)銀行改革的同時(shí)，積極鼓勵(lì)包括民營(yíng)資本在內(nèi)的境內(nèi)外合格的戰(zhàn)略投資者參股中資銀行”，以改變“中國(guó)金融管制過(guò)嚴(yán)，限制了民間資本發(fā)展，扭曲了社會(huì)融資結(jié)構(gòu)，增加了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)”的狀況，從那時(shí)起民營(yíng)資本可以名正言順地引入正式金融體系。于是，東北振興銀行、渤海銀行、淮海銀行、南華銀行等一批新銀行的名稱(chēng)出現(xiàn)。然而隨著近年來(lái)的銀行存款利率小于通貨膨脹率的負(fù)利率出現(xiàn)，加之前幾年股市未牛，擔(dān)心投資股市風(fēng)險(xiǎn)太大，投資基金和信托、委托理財(cái)也因?yàn)槭袌?chǎng)的不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)較大，實(shí)在讓民間資本無(wú)路可去，沒(méi)有收益合適的投資渠道。在民間，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)形成大股的熱錢(qián)，一會(huì)兒撲向房地產(chǎn)、一會(huì)兒奔向鋼鐵、煤炭等行業(yè)。資金流動(dòng)數(shù)額之大、流動(dòng)速度之快，都讓人吃驚。

沒(méi)有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的民間企業(yè)進(jìn)軍銀行業(yè)，本身就意味著風(fēng)險(xiǎn)。另外，民資銀行較小的規(guī)模也不利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。2006年底，中國(guó)已經(jīng)對(duì)外資銀行取消所有的地域和客戶(hù)限制，境外金融機(jī)構(gòu)的投資比例進(jìn)一步提高。銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常激烈，留給民營(yíng)銀行的發(fā)展空間已經(jīng)不是很大。民間資本將要面對(duì)兩大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：一個(gè)是資本雄厚的國(guó)有商業(yè)銀行，另一個(gè)是不但資本雄厚，而且技術(shù)先進(jìn)、市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富的外資銀行，前景并不樂(lè)觀。

三、 引導(dǎo)民間資本走向雙贏的現(xiàn)實(shí)出路

國(guó)家應(yīng)給民間資本未來(lái)走向樹(shù)立一塊明晰的“路標(biāo)”，指引其順利走向發(fā)展壯大，實(shí)現(xiàn)其自我擴(kuò)張的愿望，同時(shí)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到積極的作用，為廣大人民群眾帶來(lái)共同富裕。那么，路在何方？

首先，國(guó)家要鋪路，當(dāng)務(wù)之急做好以下幾件事。一是盡快公開(kāi)承認(rèn)民間金融的合法身份，支持民間資本對(duì)社會(huì)有益的金融活動(dòng)，如民間友情借貸、企業(yè)相互融資等。在正式金融顧及不到的地方，民間金融與官方金融成為很好的互補(bǔ)關(guān)系，可以解決民間小額的金融需求。二是從制度上為民間資本進(jìn)入正式金融開(kāi)辟道路。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的效率之所以比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)高，原因在于，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)行的是優(yōu)勝劣汰，而優(yōu)勝劣汰的前提是產(chǎn)權(quán)的多元化和獨(dú)立。因此無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，尤其是農(nóng)村信用社應(yīng)該大力引進(jìn)民間資本，向適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。三是允許民間資本設(shè)立新的金融組織，執(zhí)行誰(shuí)出資誰(shuí)管理誰(shuí)受益誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的管理制度。其次，鼓勵(lì)民間資本大膽開(kāi)拓前進(jìn)。

1.民間資本要堅(jiān)定地走向農(nóng)村。幾年以來(lái)，農(nóng)村融資渠道嚴(yán)重不暢。第一，自1999年以來(lái)，四大國(guó)有商業(yè)銀行逐步從農(nóng)村撤走，基本取消了縣一級(jí)分支機(jī)構(gòu)的放貸權(quán)，先后撤銷(xiāo)了31000多家縣以下金融機(jī)構(gòu)。第二，郵政儲(chǔ)蓄在農(nóng)村大量吸儲(chǔ)，基本不放貸。2006年底，全國(guó)郵政儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)1.6萬(wàn)多億元，回流地方的資金量只有2000億，農(nóng)村資金被大量抽走。第三，目前，為9億農(nóng)民服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)基本上只剩下農(nóng)村信用社一家。而且大部分農(nóng)村信用社同郵政儲(chǔ)蓄一樣大量吸儲(chǔ)，盡量不放貸。全國(guó)農(nóng)村信用社的資金大部分被用來(lái)轉(zhuǎn)存中央銀行，購(gòu)買(mǎi)證券或者轉(zhuǎn)借給其他金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用社為農(nóng)村貸款沒(méi)有從農(nóng)村抽走的多。眾所周知，農(nóng)民窮，農(nóng)村苦，農(nóng)業(yè)危險(xiǎn)。可是，金融系統(tǒng)非但沒(méi)有幫上一把，反而從本來(lái)已經(jīng)嚴(yán)重貧血的農(nóng)村中抽走了大量血液。使得廣大農(nóng)民借貸無(wú)門(mén)，融資極為困難。據(jù)統(tǒng)計(jì)，農(nóng)戶(hù)用于發(fā)展生產(chǎn)的資金，農(nóng)業(yè)銀行只能供應(yīng)5%～8%，農(nóng)村信用社供應(yīng)13%～19%，70%以上農(nóng)戶(hù)靠民間借貸和私人借款解決資金短缺問(wèn)題。農(nóng)戶(hù)貸款難是世界性的課題，但是象中國(guó)金融系統(tǒng)如此狀況舉世罕見(jiàn)。民間資本家要認(rèn)清當(dāng)前局勢(shì)，在外資銀行沒(méi)有占領(lǐng)農(nóng)村之前，在國(guó)資銀行沒(méi)有殺回農(nóng)村之前，也就是今后三五年或者三兩年的時(shí)間里，一定要堅(jiān)定地走向農(nóng)村，農(nóng)民兄弟和中小企業(yè)正在翹首等待著你們的資金幫助。

2.積極參與行業(yè)建設(shè)。國(guó)家發(fā)改委投資研究專(zhuān)家認(rèn)為，民間資本投資有五大主攻方向。

(1)投資于資本密集型的電力、冶金、化工、機(jī)械裝備制造、汽車(chē)零部件等工業(yè)。目前，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化的大格局中，中國(guó)將逐步成為“世界工廠”，此種情況下，為發(fā)揮我國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)的國(guó)際動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，就必須重視發(fā)揮非公有制經(jīng)濟(jì)的活力，讓非公有制經(jīng)濟(jì)在上述資本密集的制造業(yè)中發(fā)揮更大作用，從而盡快提高我國(guó)制造業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

(2)投資于部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。目前，在信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、應(yīng)用軟件、生物制藥、新材料應(yīng)用等大量的分散的高新技術(shù)應(yīng)用開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，非公企業(yè)具有現(xiàn)實(shí)優(yōu)勢(shì)或潛在優(yōu)勢(shì)，民間資本可以大有作為。

(3)投資于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。非公有制經(jīng)濟(jì)可以在非公共性、以及具有一般競(jìng)爭(zhēng)性的基礎(chǔ)領(lǐng)域發(fā)揮主體作用。自來(lái)水廠、污水處理廠、煤制氣廠、供熱站、收費(fèi)道橋、公共交通等經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目或具有盈利潛力的項(xiàng)目，民間資本應(yīng)該參與投資和經(jīng)營(yíng)。

(4)投資于城市化發(fā)展。未來(lái)20年中國(guó)將進(jìn)入城市化高發(fā)展階段。每年將有1200萬(wàn)人農(nóng)轉(zhuǎn)非，新批建制市20個(gè)，即20年內(nèi)有24000萬(wàn)人口從農(nóng)村轉(zhuǎn)向城市，有400個(gè)新建市加入現(xiàn)有666個(gè)市級(jí)單位行列，城市化人口超過(guò)45％，城市數(shù)總量達(dá)1066個(gè)左右。每提高一個(gè)百分點(diǎn)的城市化水平，就能創(chuàng)造近千億元的消費(fèi)需求、投資需求與大量的農(nóng)村就業(yè)需求。民間資本參與城市化建設(shè)可以發(fā)揮巨大作用。

(5)投資于教育、衛(wèi)生、文化等新型服務(wù)業(yè)。由于上述部門(mén)的部分領(lǐng)域面臨著巨大變革，使得投資的市場(chǎng)價(jià)值很大。民間資本可以進(jìn)入盈利性醫(yī)院、社會(huì)力量辦學(xué)、文化實(shí)體、電影制作等投資領(lǐng)域，發(fā)揮其特定優(yōu)勢(shì)與作用，促進(jìn)新型服務(wù)業(yè)成為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

3.非禁之路，有需則上。2006年，溫州“兩會(huì)”對(duì)待如何引導(dǎo)監(jiān)管溫州民間資本發(fā)展定下的一個(gè)主調(diào)叫做“非禁之路，有需之讓”。非禁之路，就是只要不是政策明確禁止的領(lǐng)域，今后民間資本都可以進(jìn)入發(fā)展；有需之讓?zhuān)粗灰怯猩鐣?huì)需求的領(lǐng)域，政府也會(huì)對(duì)民間資本全面放開(kāi)。溫州此舉實(shí)質(zhì)上是在尋求如何引導(dǎo)民間資本上的一次全新嘗試，也為民間資本的發(fā)展指出了“道路”條條大路通羅馬。

其實(shí)，“非禁之路，有需則上”是民間資本一貫的性格，今后仍然要堅(jiān)持下去。要注意的是，起步之前先問(wèn)路、先探路，不要貿(mào)然上路。其他許多地區(qū)也會(huì)象溫州一樣，按照“非禁即入、有需則讓、合規(guī)則扶”的原則，為民間資本的發(fā)展?fàn)I造良好的軟環(huán)境，并期待民間資本為社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展帶來(lái)積極效益，為人民群眾生活創(chuàng)造富裕。

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