《巴塞爾新資本協議》與中國銀行業的風險管理

[摘要] 結合《巴塞爾新資本協議》提出的新的標準和要求思考了具體的政策建議，研究我國商業銀行信息披露體制和《巴塞爾新資本協議》之間的差距，并針對這些差距給出了具體的對策，如統一各類型銀行的信息披露標準等。

[關鍵詞] 巴塞爾新資本協議 銀行業 風險防范 監管

《巴塞爾新資本協議》的頒布，將會對整個國際金融市場產生深遠的影響：簽署新協議的100多個國家的銀行、證券公司、基金公司、資產管理公司、保險公司等都會受到直接或間接的影響。我國于1996年加入了巴塞爾成員國行列，標志著我國銀行業接受了《巴塞爾協議》的要求。由于《巴塞爾協議》具有很強的公法性質，已經稱為國際銀行業的“游戲規則”，所以我國銀行業要走出國門參與國際競爭的話，就必須遵循《巴塞爾協議》規則，另外《巴塞爾協議》提出的監管要求和監管方法也體現了銀行監管中的先進理念和銀行風險管理的最佳實踐，其中的很多做法也值得我們借鑒。因此，我們需要努力推動我國銀行業改革，按照《巴塞爾新資本協議》的要求使之盡快和國際接軌。

一、《巴塞爾新資本協議》

近年來，隨著科技和商業活動的發展，金融創新一日千里，資本市場之間的聯系更加緊密，銀行風險管理水平大大提高。尤其是大型綜合性銀行可以不斷調整資產組合，使其既不違反現行的資本標準，又能在金融市場進行套利。這些變化導致1988年協議在部分發達國家已名存實亡。巴林銀行倒閉事件表明，僅僅依靠資本充足率標準不足以保障銀行系統的穩定。針對這一情況，巴塞爾委員會開始考慮制定一個新的銀行監管協議。1999年6月，巴塞爾委員會發布了一個旨在替代《巴塞爾協議》的新協議草案，并在廣泛征求意見的基礎上不斷修改，于2001年1月和2003年4月相繼發布了另外兩個征求意見稿，最終在2004年6月定稿，確定了新的銀行監管框架，即《巴塞爾新資本協議》。

從新協議的名稱可以看出，巴塞爾新資本協議繼承了舊《巴塞爾協議》以資本充足率為核心的監管思路，但新協議在資本金要求方面同時也作出了重大修改：擴大了風險范圍，除了信用風險外，還加入了市場風險和操作風險；改進了計量方法，使得風險的計量更加精細準確；擴大了資本約束的范圍。另外，新協議還增加了監管部門的監管檢查和市場約束兩種方式來提高風險管理的水平。

巴塞爾委員會發給各國的新資本協議征求意見稿由三部分組成，一是新資本協議概述，討論新草案主要組成部分的合理性，概述了與 1999 年征求意見稿相比的主要變化，以及委員會希望得到支持和反饋的主要領域。二是新資本協議草案。三是輔助性文件，概述了委員會制定各類方案的背景信息和技術方案，包括信用風險評級標準法、信用風險內部評級法、資產證券化、操作風險、監管當局的監督檢查、銀行賬簿對利率風險的管理和監督檢查、市場約束、信息披露要求等內容。征求意見稿對新資本協議的目標及風險管理框架作了完整的論述，也列述了部分有待深化的問題及嘗試性的解決方案。

二、《巴塞爾新資本協議》在風險管理方面的要求

《巴塞爾新資本協議》三大支柱涵蓋的風險從最初的信用風險擴大到了信用風險、市場風險和操作風險。新協議的最低資本要求也能夠更加敏感地反映銀行所面臨的風險程度。

1.風險范疇進一步拓展

《巴塞爾新資本協議》對于銀行全面風險的定義，除沿用過去的信用風險之外，又增加了市場風險和操作風險兩大類風險。因此，在計算銀行最低資本要求的公式中，也增加了反映市場風險和操作風險資本要求的內容。

原協議中，資本充足率的計算公式為：

資本充足率=資本/風險加權資產

而在新協議中，資本充足率公式變為：

資本充足率=資本/(信用風險加權資產十12.5×市場風險資本要求+12. 5×操作風險資本要求)

雖然前后兩個公式分子涵義相同，都是指法定的資本數額，但分母差異較大。前一個公式的分母主要反映的是銀行信用風險，而后一個公式中的分母是指銀行的全面風險。因此，新協議蘊涵了全面風險的重要思想。

2.風險計量更加科學化、定量化

《巴塞爾新資本協議》對于信用風險的計量，提出了標準法和內部評級法兩種方法(其中內部評級法又分為初級法和高級法兩種)。標準法需要借助外部評級機構確定風險資產權量，計算最低資本要求；內部評級法采用銀行內部評級，確定資本要求，區分了初級和高級內部評級法兩個階段，循序漸進地增加對資本計量的準確性，力求適用于各類銀行。同時，新協議還對于某些高風險的資產對銀行穩健經營的負作用給以了足夠的估計，甚至對高風險資產規定了高于100%的險權量。而對于操作風險資本的計量，新協議給出了三種計量方法。一是基本指標法。即采用基本指標法銀行特有的操作風險資本等于前三年中各年正的總收入乘上一個固定比例并加總后的平均值。二是標準法。在標準法中，銀行的業務分為8個產品線，總資本要求是各產品線監管資本按年簡單加總后取三年的平均值。三是高級計量法。是指銀行用一定的定量和定性標準，通過內部操作風險計量系統計算監管資本要求。

3.資本水平更加全面地反映銀行所面對的風險

《巴塞爾新資本協議》在允許銀行使用內部評級法的同時，還規定了銀行在管理方面必須達到的最低標準。新協議規定，銀行的資本水平要充分考慮各種風險緩釋技術(抵押、擔保、表內沖銷、信用衍生工具等)的影響，在評估資產風險權重及資本水平時，考慮抵押品價值及其質量、擔保人信用和能力等。同時，新協議增加的第二支柱監督檢查，既是監督銀行的資本金與其風險數量相匹配，更是監督銀行的資本金與其風險管理水平相匹配。

4.強調了商業銀行內部控制為風險管理的核心

《巴塞爾新資本協議》在資本確定標準中增加了內部評級因素；允許符合條件的銀行采用內部評級系統確定資本風險權重；允許符合條件的銀行采用更高級的內部評級法確定資產權重和資本水平。同時提出了內部控制程序的五個特征：董事會和高級管理層的監督；健全的資本評估；全面評估系統；監測和報告系統；內部控制的檢查等。

5.注意到金融創新對銀行風險的影響

對于金融創新對銀行風險的影響問題，《巴塞爾新資本協議》一是在承認資產證券化在分散信用風險方面的作用的同時，為避免銀行借此蓄意抬高資產充足比率，新協議建議使用外部評級來確定風險權重；二是肯定了金融工具在降低信用風險上的作用，擴大了此類金融工具中所涉及抵押品范圍，并且制定了更為完善、可行的方法。

三、加強我國商業銀行風險管理的幾點思考

科學有效的風險管理是金融業務發展的必要前提，也是金融業健康發展的基礎平臺，更是提高服務競爭力的重要因素。針對我國商業銀行風險管理方面的現狀和不足，對照《巴塞爾新資本協議》在風險管理方面的要求，我們可以采取如下措施提高我國商業銀行風險管理水平：

1.完善銀行法人治理機制，建立健全風險防控體系

根據《巴塞爾新資本協議》要求和西方比較成熟的國際化銀行集團的經驗，塑造一個治理機制科學、風險戰略清晰、目標明確、職責到位的風險管理體系既是促進銀行各項業務健康快速發展需要，同時也是國內銀行參與日益激烈的國際金融市場競爭的需要。一是要抓緊完善國有商業銀行的法人治理機制，抓住有限的機遇，進行股份制改造，加快改革步伐，實現所有權和經營權的分離。建議在各家銀行的最高決策層和管理層設立首席風險管理官(CRO)。在董事會之下要成立風險管理委員會和稽核審計委員會。在銀行組織體系中要設立獨立的風險管理部、內部審計部、法規部等與風險控制有關的部門。二是要建立科學高效的風險管理系統及管理信息系統，面覆蓋信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險、法律風險和國家風險等各種經營風險，實施審慎的授信和定價；根據對風險的識別評價實施風險損失準備金的充足撥備和資本金的合理配置。三是要實現四個轉變，即風險管理理念和模式的轉變，業績考核辦法和激勵機制的轉變，風險管理目標和組織結構的轉變，風險測量定價和控制方法的轉變。

2.以內部評級為契機，提升國內銀行業風險管理技術

從技術角度講，內部評級法是《巴塞爾新資本協議》的核心內容之一。它凝結了國際先進商業銀行風險管理的優秀成果，代表了先進的風險管理技術和文化。雖然新協議適用的對象是國際活躍銀行，但巴塞爾委員會也同時提出“基本原則應適用于復雜程度各異的銀行”。因此，我國各家銀行要想在金融全球化的大背景下參與國際競爭，必然要遵守全球一體的“游戲規則”。而抓住有限的機遇，積極研究開發內部評級技術已成為當務之急和必然選擇。為此，一方面需要集中力量，組織有關人員進行重點培訓，也可選送到國外先進銀行與著名評級公司學習他人之長；另一方面，有目的地聘請一些國外咨詢專家，協助國內商業銀行設計內部評級法整體方案與具體操作方案。

3.完善內控機制，強化崗位之間、環節之間的監督制約

風險管理始于內部控制。《巴塞爾新資本協議》也把加強內控機制和監督檢查作為第二支柱進行強調。國內各家銀行一要建立健全內部控制的組織體系，構建風險管理基礎平臺。二要規范內部控制程序，完善授權授信機制。按照新協議和監管部門的要求，理順銀行內部控制各個環節的關系，整合工作流程，規范前、中、后臺業務運作程序，堅決杜絕逆程序操作現象發生。三是發揮稽核部門的再監督作用，加強對內控機制建設的監督和后評價。

4.切實加強國內銀行業風險文化建設

國內外銀行業發展的經驗表明，一些銀行之所以在風險管理上出現問題，究其原因并不是缺乏風險管理系統、政策和程序，而往往是落后的企業文化尤其是風險管理文化導致原有的系統、政策和程序不能發揮出應有的作用。因此，對照《巴塞爾新資本協議》的要求，加強國內商業銀行的風險文化建設是解決銀行風險管理中存在問題的一個關鍵因素。

5.探索并逐步實行以風險為核心的績效考核辦法

所謂以風險為核心的績效考核，即根據風險調整的收益(Risk-Adjusted Return on Capital，RAROC)為主要指標。按經風險調整的資本收益率是指經預期損失（Expected Loss，EL）和以經濟資本（Capital at Risk，CaR）計量的非預期損失（ Unexpected Loss，UL）調整后的收益率，其計算公式如下：

該公式是西方發達商業銀行用來考核風險條件下經營成果的一個核心指標，克服了傳統考核指標中不含風險因素的缺陷，我國商業銀行也應積極創造條件，把以風險為核心的效益理念貫徹到整個經營管理全過程，建立新的指標考核體系，完善考核辦法，以形成風險管理的長效機制。

6.通過市場方式充足商業銀行資本金

從總體上來說，銀行通過市場方式補充資本金的渠道有三個途徑，一是利潤留成，依靠自身的積累；二是通過資本市場來補充資本金，發行股票或債券融資；三是私募擴股，通過引進戰略投資者或原有股東增加投資來達到增加資本金的目的。

7.建立有效的利率風險防范機制

中國人民銀行在《2005年第四季度貨幣政策執行報告》中明確指出，要以簡化存貸款利率期限結構、推進大額存款利率市場化、推出利率衍生產品、理順央行的利率關系等方式，來推進中國金融市場的利率市場化進程。種種跡象表明，利率市場化時代已離我們不遠。為此，我們需要健全組織管理體制，設立利率風險管理部門或崗位。同時要夯實基礎，建立先進科學的內控制度，盡快建立符合我國商業銀行經營特點的利率走勢預測、利率風險計量和利率風險管理的計算機模擬分析模型，提高利率風險管理的科學性。適當放松金融管制，鼓勵引導商業銀行借助金融衍生工具規避利率風險。拓展經營領域，大力發展非利差獲利型中間業務。

8.構建匯率風險防范機制

加強人民幣匯率研究，密切關注匯率走勢，提高市場反應和應變能力；借鑒和運用先進的匯率風險管理方法和手段，實現對人民幣匯率風險的統一、實時的監控和管理；開發和引進先進的系統，以保證“一日多價”的實施；強化資產負債幣種結構匹配管理，嚴格控制結售匯敞口頭寸。

9.加強商業銀行的操作風險管理

第一，統一風險管理政策，制定和執行統一明確、能夠體現對操作風險的偏好和承受能力的風險管理政策。第二，提高操作風險管理技術，對新巴塞爾協議所建議的三種計量方法進行研究和選擇，在做好數據收集、系統設計的基礎上，逐步開發適合本行特點的內部風險計量模型。第三，健全操作風險管理組織。實行集中管理的操作風險治理結構。第四，強化操作風險管理文化。商業銀行必須自上而下建立、倡導、執行操作風險管理文化。第五，建立與國際接軌的經濟資本約束和績效考評機制。逐步改變傳統的只關心當年賬面收益的績效考核辦法，提高資本對風險的敏感程度，強化經濟資本約束。

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