基于新會計準則的上市公司會計信息披露改進探討

［摘要］ 新會計準則對上市公司的信息披露提出了更高的要求，上市公司信息披露的逐步完善將有助于投資者做出更準確的投資決策，降低投資風(fēng)險。本文首先對上市公司的會計信息披露問題進行了經(jīng)濟學(xué)分析，探討了上市公司會計信息披露存在的問題，并闡述了基于新會計準則的改進措施。

［關(guān)鍵詞] 新會計準則 上市公司 會計 信息披露

一、新會計準則與信息披露

1.新會計準則概述

我國于2006年頒布了新的會計準則，并于2007年在上市公司中正式實施。新會計準則相對于原準則，在會計處理上有很大的差異。我國現(xiàn)行的是16項企業(yè)會計準則，而新準則的數(shù)量達到39項，在體系的完整性方面得到了巨大的提高。新會計準則由1項起基本財務(wù)框架概念作用的《基本準則》（以財政部令形式發(fā)布）和37項具體會計準則以及1項首次采用新準則時與原準則進行實務(wù)銜接的辦法組成。新會計準則對規(guī)范上市公司的會計工作提供了更高的要求。比如，在新準則的規(guī)定中，有多項資產(chǎn)的減值準備一旦計提不得轉(zhuǎn)回，設(shè)計如此嚴格的一刀切規(guī)定，估計主要是為了防止企業(yè)利用減值準備的計提和沖回來調(diào)節(jié)利潤。另外，新準則要求企業(yè)確認在套期業(yè)務(wù)中的浮動盈虧，并且根據(jù)《金融工具列報》準則，需要將相關(guān)衍生工具在報表上予以列示。因此，采用新準則后，企業(yè)在套期業(yè)務(wù)上的浮動盈虧將會影響公司的盈利，在資產(chǎn)負債表上反映有關(guān)套期合約的公允價值，也將使投資者更能把握公司在套期業(yè)務(wù)上面臨的風(fēng)險。

2.信息披露的發(fā)展沿革

信息披露制度又稱為信息公開制度、信息公示制度、公開披露制度，起源于英國 1844 年《公司法》，指證券市場上的有關(guān)當(dāng)事人依照法規(guī)、主管機關(guān)或證券交易所的規(guī)定，以一定的方式向社會公眾公開與證券發(fā)行和交易有關(guān)信息而形成的一整套行為規(guī)范和活動準則。它是證券市場制度的重要組成部分，是證券市場健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。我國的證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展，已逐步形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》為主體，以《會計準則》、《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》和證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于信息披露內(nèi)容與格式的具體準則》為具體規(guī)范的上市公司信息披露法律體系，形成了由首次披露(招股說明書、上市公告書)、定期披露(季度報告、中期報告、年度報告)和臨時披露(重大事件報告)三部分組成的信息披露內(nèi)容，初步規(guī)范了上市公司的信息披露行為。

二、上市公司會計信息披露的經(jīng)濟學(xué)分析

1.有效資本市場理論

有效資本市場理論認為，市場有效性就是指證券價格已經(jīng)充分反映了所有可獲得的信息。如果有用的信息以不帶任何偏見的方式全部在證券價格中得到了反映，那么可以認為市場是有效的。如果資本市場在確定資產(chǎn)價格時能夠使用所獲得的全部信息，則資本市場就是有效率的，也就是說，當(dāng)出現(xiàn)任何新信息時，價格能夠迅速做出反映，使得無人可以因為對信息的占有而持續(xù)獲得超額利潤。凡是證券價格能正確反映各類信息作用的市場就是有效市場。在有效市場上，買賣雙方之間的相互行為形成一種特定商品的價格，而這一價格能全面反映有關(guān)該商品的所有公開信息，而且在出現(xiàn)任何新信息時，上述價格均能立即做出反映，因而無人可以因為對信息的占有而獲利。有效市場假說理論所描述的“有效性”基于一系列嚴格的前提:一是市場充分競爭，無壟斷和操縱行為;二是資金可以無阻礙的流動，交易成本極小；三是信息成本足夠小且參與者能獲得同時、同質(zhì)的完全信息；四是所以參與者均為理性。

2.委托代理理論

委托代理理論主要研究企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)與企業(yè)中的代理關(guān)系。委托代理理論認為，契約的一方為資產(chǎn)所有者，另一方為資產(chǎn)的使用者，擁有經(jīng)營權(quán)，是代理人或受托人，即企業(yè)管理當(dāng)局。委托人以契約的形式將資產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給代理人，代理人可根據(jù)掌握的經(jīng)濟資源，采取行動，使其資產(chǎn)增值最大化。可見，在企業(yè)的代理關(guān)系中，為向委托人報告受托經(jīng)濟責(zé)任的履行情況，直接受雇于代理人的會計人員或會計機構(gòu)，根據(jù)有關(guān)法規(guī)的要求，需要確認、記錄、計量、報告企業(yè)的經(jīng)營過程和結(jié)果，并以會計信息的形式向委托人報告受托責(zé)任的履行情況。當(dāng)代理人與委托人之間存在利益沖突時，出于自身利益的考慮，就有可能通過命令、暗示的方式，要求會計人員提供虛假會計信息，而會計人員直接受雇于代理人這一事實為這種行為提供了可能。

三、上市公司會計信息披露存在的問題

1.信息披露不及時

上市公司定期報告公布普遍較及時，一般均能在規(guī)定時間內(nèi)如期亮相，基本保證披露的及時性。但若細心觀察也會發(fā)現(xiàn)，實際上定期報告的公布也存在著拖延披露的傾向。比如多數(shù)上市公司選擇報告期限的后60天對外披露年報，選擇前30天披露年報的上市公司非常少。另外，臨時報告披露的及時性較差。很多上市公司刊登了嚴重滯后的重要事項公告，且多數(shù)事項對公司業(yè)績產(chǎn)生重要影響。上市公司往往根據(jù)自身需要決定何時披露信息，有利信息及時披露，不利信息延緩披露。更有甚者，在重大事項發(fā)生后不進行專項披露，而是放在定期報告中一并刊登，采用定期報告替代臨時報告進行披露，使得投資者無法及時了解公司的重大信息。

2.披露虛假信息

會計信息披露的虛假性是目前上市公司信息披露中最為嚴重和危害最大的問題。在我國資本市場上，上市公司出于經(jīng)營管理的目的，如保持配股融資資格、提高股票發(fā)行價格等，不少上市公司蓄意歪曲和掩蓋公司的真實信息，或不愿意披露詳細、真實的信息，以失實的會計報告及文告，公布虛假的盈利預(yù)測、稅后利潤及每股盈利等重要數(shù)據(jù)。這類違法違規(guī)行為時有發(fā)生，不僅敗壞了上市公司自身的聲譽，而且造成廣大投資者上當(dāng)受騙，嚴重干擾了我國股票市場的正常運行。如:2005年1月，證監(jiān)會的第一張罰單是合肥豐樂種業(yè)股份有限公司(000713），該公司自 1997年上市至2002年連續(xù)6年財務(wù)造假、虛構(gòu)2億多元募資項目。對于投資者來說，虛假信息會給他們的投資決策帶來誤導(dǎo)，使投資失誤帶來損失，將會打擊投資者的信心，不利于股市的正常發(fā)展。

3.信息披露不完善

我國《企業(yè)會計制度》指出“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照他們的法律形式作為會計核算的依據(jù)”。在會計信息披露中，重法律形式而輕經(jīng)濟實質(zhì)的現(xiàn)象普遍存在，目前的財務(wù)報告是在報告經(jīng)濟現(xiàn)實與相關(guān)主體回避法律責(zé)任之間不斷權(quán)衡的產(chǎn)物。部分上市公司為了規(guī)避監(jiān)管和法律責(zé)任，“避實就輕”，即披露自己確實存在、監(jiān)管部門不會特別關(guān)注的現(xiàn)實，以求不僅可以顯示其披露信息的“誠意”與“決心”，又不會引起監(jiān)管部門的關(guān)注，以免引火燒身。再者，部分上市公司“打擦邊球”，游弋在強制性披露要求與法律責(zé)任的邊緣，或“實話不說”，或“廢話實說”，玩“文字游戲”、“數(shù)字游戲”，即使沒有虛假成分，也讓投資者難以辨別。

四、基于新會計準則的信息披露改進探討

1.新會計準則對上市公司會計信息的要求

會計準則是關(guān)于會計核算的規(guī)范，它規(guī)范的是被披露信息的實質(zhì)內(nèi)容。會計準則對會計信息質(zhì)量的影響是不言而喻的。良好的財務(wù)報告是由高質(zhì)量的準則來保證的。新會計準則對上市公司的信息披露提出了更高的要求，上市公司信息披露的逐步完善將有助于投資者做出更準確的投資決策，降低投資風(fēng)險。監(jiān)管機構(gòu)對上市公司信息披露要求的加強體現(xiàn)在各個準則中，《分部報告》的發(fā)布正是體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)的決心。而公允價值的應(yīng)用，對企業(yè)并購將產(chǎn)生深遠影響。《分部報告》準則要求上市公司分別根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)披露業(yè)務(wù)分部報告和地區(qū)分部報告，并將其中的一種分部方式作為主要報告形式，另一種分部方式作為次要報告形式。對于主要報告形式，企業(yè)需要披露分部收入、分部費用、分部損益、分部資產(chǎn)總額和分部負債總額等信息。企業(yè)在次要分部報告中，需要披露分部收入和資產(chǎn)等信息。并且上市公司各分部間的轉(zhuǎn)移交易應(yīng)當(dāng)以實際交易價格為基礎(chǔ)計量，轉(zhuǎn)移價格的確定基礎(chǔ)及其變更情況，應(yīng)當(dāng)予以披露。

2.對注冊會計師進行新會計準則的培訓(xùn)

注冊會計師是證券市場安定發(fā)展的經(jīng)濟警察，審計鑒證是上市公司財務(wù)報告公之于眾前的必經(jīng)“關(guān)卡”，經(jīng)審計的上市公司報表出現(xiàn)造假，不僅使廣大投資者遭受經(jīng)濟損失，而且會挫傷投資者對整個證券市場的信心，動搖證券市場發(fā)展的基石。通過加強注冊會計師的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷提供注冊會計師的專業(yè)素質(zhì)，是實施注冊會計師職業(yè)道德建設(shè)的一條重要措施。另外，有關(guān)主管部門還應(yīng)當(dāng)積極宣傳新會計準則、新審計準則和各項法規(guī)制度，對其要點、難點問題有針對性地進行闡釋和開展討論，同時不忘對注冊會計師技能的培養(yǎng)，爭取全方位、多層次的培訓(xùn)和指導(dǎo)以便給注冊會計師創(chuàng)造良好的外部學(xué)習(xí)條件。各級注冊會計師管理部門和單位都要提高認識，高度重視注冊會計師的后續(xù)教育，決不能流于形式走過場。

3.繼續(xù)加強證券市場監(jiān)管力度

資本市場的監(jiān)管者對上市公司管理層和事務(wù)所的違規(guī)與否有著巨大的影響。管理層是否進行會計信息粉飾還在于實施這種行為是否會受到資本市場監(jiān)管力量的懲罰，這極大地影響到管理層的違規(guī)成本。公司管理當(dāng)局進行會計信息粉飾實際上是對會計制度的一種違犯，是對委托人的一種違約。為了減少經(jīng)理人的制度違犯與違約，對其約束的另外一個組成部分在于要對其進行強制性監(jiān)管，若經(jīng)理人進行制度違犯與違約便對其給予應(yīng)有的懲罰，使制度違犯者和違約者得不償失。很顯然，讓經(jīng)理人提高制度違犯成本和違約成本，才能有效地防止經(jīng)理存在僥幸的心理去進行制度違犯和違約。證券交易所的公開譴責(zé)制度就是一個很好的制度，比如日前上海證券交易所對東盛科技及東盛集團董事長的郭家學(xué)、總經(jīng)理王崇信、副總裁劉棣進行了公開譴責(zé)，并認定以上3人并不適合擔(dān)任上市公司的高管職務(wù)。經(jīng)查明，自2003年以來，東盛科技控股股東西安東盛集團及關(guān)聯(lián)企業(yè)陜西東盛藥業(yè)股份有限公司合計占用上市公司15.9億元。除了公開譴責(zé)以外，監(jiān)管部門還應(yīng)該采取更嚴厲的手段防止類似事件的發(fā)生。

參考文獻:

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注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。