中小企業(yè)融資制度的分析

中小企業(yè)是一個(gè)相對(duì)的概念，隨著生產(chǎn)力發(fā)展水平的變化，企業(yè)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)在不斷的變化，即使在同一國家里，而在不同的歷史時(shí)期，不同的產(chǎn)業(yè)部門，都有不同的標(biāo)準(zhǔn)。我國對(duì)中小企業(yè)的界定，從1956年以來，已有多次修改，原則上都以資產(chǎn)總額、銷售額及職工人數(shù)作為界定標(biāo)準(zhǔn)，如工業(yè)。包括采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，中小企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額3億元以下，或資產(chǎn)總額4億元以下。其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)300人以上，銷售額3000萬元及以上。批發(fā)業(yè)的中小企業(yè)條件:職工人數(shù)200人以下，或銷售額3億元以下，其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額3000萬元以上。零售業(yè)的中小企業(yè)條件:職工人數(shù)500人以下，或銷售額1.5億元以下。其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額1000萬元以上。作為比較，美國中小企業(yè)管理局規(guī)定，從業(yè)人員不超過1000人的制造業(yè)為小企業(yè)。日本在1967年修訂的《相互銀行法》中，規(guī)定從業(yè)人員在300人以下，資金在2億日元以下的企業(yè)為中小企業(yè)。意大利規(guī)定，從業(yè)人員在500人以下的企業(yè)為中小企業(yè)。

根據(jù)以上的劃分方法來看，我國的中小企業(yè)占全國企業(yè)數(shù)量的99％，中小企業(yè)產(chǎn)值、利稅與出口額分別占全國的60％、40％、60％左右，并提供了85％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)與75％以上的GDP。可以肯定的說，中小企業(yè)在我們?nèi)粘Ｉ钪械姆椒矫婷娑及l(fā)揮著重要作用。

第一，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。現(xiàn)在我國實(shí)行的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)最突出的特征就是強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)。占全國企業(yè)數(shù)量99％的中小企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不僅能提高市場(chǎng)效率，促進(jìn)市場(chǎng)增長(zhǎng)，而且對(duì)人們樹立正確的市場(chǎng)觀念也很重要，在國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)7％～9.5％的近幾年，以中小企業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度達(dá)到30％以上。

第二，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。在美國1991年～1996年期間，新創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)有85％來自中小企業(yè)。在德國，1996年中小企業(yè)就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的78％。據(jù)我國勞動(dòng)部2002年底對(duì)全國66個(gè)城市勞動(dòng)就業(yè)狀況的調(diào)查顯示，國有企業(yè)下崗失業(yè)人員中的65.2％在個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)中實(shí)現(xiàn)了再就業(yè)。

第三，增加農(nóng)民收入。三農(nóng)問題一直是黨中央國務(wù)院關(guān)注的問題，也是關(guān)系到我國長(zhǎng)久發(fā)展的大事。而解決問題的關(guān)鍵就是增加農(nóng)民收入。在我國，以中小企業(yè)為主體的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是農(nóng)民增加收入的主要來源。提供給農(nóng)民的工資收入已從1996年的4380億元增加到2002年的8200億元，年均增長(zhǎng)率為9％，農(nóng)民從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中獲得的工資收入占農(nóng)民人均純收入的比重越來越大。

第四，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。中小企業(yè)在參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的過程中，為了占穩(wěn)市場(chǎng)的份額，從長(zhǎng)遠(yuǎn)方面來看，必須走技術(shù)突破的路子。隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其技術(shù)革新也與時(shí)俱進(jìn)，帶動(dòng)各個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必然推動(dòng)中小企業(yè)的出現(xiàn)及其發(fā)展。在中小企業(yè)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)融資困難一直是其制約的“瓶頸”。加上我國金融制度的短缺，這種“瓶頸”現(xiàn)象越來越呈加重趨勢(shì)。這些問題主要表現(xiàn)在:

第一，缺乏專門的資金供應(yīng)渠道。近年來，各大商業(yè)銀行重點(diǎn)扶持效益好的大企業(yè)，銀行貸款權(quán)利上收，嚴(yán)格貸款條件，使中小企業(yè)資金不足的困難進(jìn)一步加劇。另外，我國證券市場(chǎng)雖然有了一些發(fā)展，但中小企業(yè)仍然很難通過發(fā)行自己的股票或債券來獲得自己需要的資金。而各類民間的融資機(jī)構(gòu)仍處在初步階段，不能提供有力的支持。

第二，貸款擔(dān)保或保險(xiǎn)制度不夠完善。最近以來金融機(jī)構(gòu)為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，大幅度減少了信用貸款數(shù)量，絕大部分貸款都需要抵押或擔(dān)保，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，很難有足夠的抵押品，更沒有人為其提供擔(dān)保，因此難以獲得貸款。

第三，缺乏對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠措施。中小企業(yè)獲得貸款難，獲得優(yōu)惠貸款更是不可能的事情。有些銀行以中小企業(yè)實(shí)力弱，信譽(yù)度差為理由，在放款時(shí)還附加一些不合理的條件，如放款時(shí)扣一定比例的資金作為“抵押”等等。

第四，中小企業(yè)直接融資渠道不暢通。我國現(xiàn)有1000萬戶以上的中小企業(yè)，能夠上市融資的只是極少數(shù)。在美國這樣的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，上市的中小企業(yè)也只有5000多家。因此，在積極創(chuàng)造條件，扶持中小企業(yè)的同時(shí)，應(yīng)把中小企業(yè)融資的重點(diǎn)放在民間直接融資和銀行間接融資。

第五，沒有成立統(tǒng)一的政府機(jī)構(gòu)來支持中小企業(yè)的發(fā)展。現(xiàn)在我們既沒有專門的培訓(xùn)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的機(jī)構(gòu)，也沒有專門的中小企業(yè)使用的創(chuàng)業(yè)中心，政府在管理中小企業(yè)中無法可依，沒有制定出相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。

在當(dāng)前和以后的相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，我國的中小企業(yè)融資方式基本上應(yīng)該是以間接融資為主。同時(shí)應(yīng)該大力拓展證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)，開放國內(nèi)的“二板市場(chǎng)”使中小企業(yè)可以通過直接融資獲得自身發(fā)展所需要的資金。

第一，積極發(fā)展適合中小企業(yè)的間接融資市場(chǎng)體系。首先，設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行。一是在現(xiàn)有的政策性銀行中建立專門用于對(duì)中小企業(yè)貸款的資金，該資金專款專用。并建立相應(yīng)的管理制度保證資金用于對(duì)中小企業(yè)的貸款。二是新設(shè)政策性中小企業(yè)銀行，在有條件的省或計(jì)劃單列市，可新設(shè)由地方財(cái)政出資或擔(dān)保融資的中小企業(yè)銀行。其次，發(fā)展民間中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)。在美國，中小企業(yè)的主要融資渠道是股權(quán)直接融資，而不是向銀行間接融資。為了解決我國中小企業(yè)融資的“瓶頸”，我國政府應(yīng)制定相關(guān)的法律和優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入支持和發(fā)展中小企業(yè)的投資機(jī)構(gòu)。由于資本來源于民間，可以更好的監(jiān)督資本在中小企業(yè)的使用情況，大大減少風(fēng)險(xiǎn)性。最后，加強(qiáng)和改善銀行方面的中小企業(yè)金融服務(wù)。銀行考慮采取英美銀行“透支帳戶”管理方式，即給這種賬戶合格的申請(qǐng)者一個(gè)可透支額度，并根據(jù)情況發(fā)展調(diào)整這種額度。銀行可憑借其在信息、人才與管理方面的條件與優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)信息、財(cái)務(wù)顧問、管理咨詢等方面提供良好的服務(wù)，以滿足中小企業(yè)的需要和幫助其成長(zhǎng)。這不僅有助于中小企業(yè)的發(fā)展和開拓銀行業(yè)務(wù)，還可密切銀行與企業(yè)的關(guān)系。

第二，加強(qiáng)中小企業(yè)建設(shè)。中小企業(yè)要想在資本市場(chǎng)占據(jù)一席之地，則其首先必須苦練內(nèi)功，即在公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)管理制度、人事管理制度、銷售管理制度等建設(shè)方面加強(qiáng)管理。一個(gè)管理規(guī)范、運(yùn)轉(zhuǎn)高效的企業(yè)能夠樹立的。符合現(xiàn)代企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)更能獲得銀行的支持，因?yàn)檫@樣的企業(yè)可以更好的使資本保值增值，銀行可以很小的風(fēng)險(xiǎn)來獲得回報(bào)。

第三，改變政府職能，為中小企業(yè)創(chuàng)造規(guī)范、寬松的外部條件。首先，建立一個(gè)全社會(huì)的信用體系。中小企業(yè)良莠不齊，銀行必須有企業(yè)的信用信息才能辨別企業(yè)的好壞。信息的收集、處理和保存有相當(dāng)大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而收集來的信息多讓一家銀行使用的成本非常低，由各家銀行自己來收集這些信息使不經(jīng)濟(jì)的，因此，應(yīng)該建立一個(gè)大的、跨地區(qū)的、全國性的信用體系，給各家銀行提供客戶的信用信息。其次，嚴(yán)格公司登記制度。中小企業(yè)中的有限責(zé)任公司和股份有限公司，應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》的要求建立財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，對(duì)于嚴(yán)重違反規(guī)定的，有關(guān)部門應(yīng)該將其列入“黑名單”，特別嚴(yán)重的應(yīng)該取消其有限公司的資格，而要其承擔(dān)無限責(zé)任。另外，鑒于目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表普遍失真的情況，建議修訂《會(huì)計(jì)法》，從而提高有限公司的財(cái)務(wù)透明度。最后，制定中小企業(yè)平穩(wěn)“退出”的金融安撫政策。完整的中小企業(yè)政策不僅包括促進(jìn)其健康發(fā)展的政策，如職工的妥善安置，企業(yè)債務(wù)的重組，重建與補(bǔ)貼等等。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)的開辦率高，歇業(yè)與倒閉率也高，這是正常現(xiàn)象。因此，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，制定中小企業(yè)安全“退出”政策非常必要。我們可以考慮以財(cái)政撥款為主，設(shè)立專門的分行業(yè)的中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，以維護(hù)正常的金融秩序，從總體上提高中小企業(yè)的融資可信度。

綜上所述，要想解決中小企業(yè)融資難的問題，需要企業(yè)金融機(jī)構(gòu)和政府三方面共同努力，形成正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，建立健全面向中小企業(yè)的金融體系和社會(huì)信用體系，積極推動(dòng)中小企業(yè)融資的渠道多元化、方式市場(chǎng)化、手段規(guī)范化和結(jié)構(gòu)合理化。

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