關于中小企業融資難問題的探討

[摘要] 融資難已越來越成為制約中小企業發展的瓶頸，應分別從企業自身和外部環境入手。中小企業應提高整體素質和經營水平，在人才、創新等方面加大投入，提高產品的科技含量，完善財務制度，增強信用意識，而外部應從健全相應的法律和融資擔保體系，政府要提供相應的優惠政策和完善金融服務體系這幾方面幫助中小企業度過融資難關。

[關鍵詞] 中小企業 融資 金融機構

一、中小企業融資難的現狀及原因分析

在中國儲蓄繼續增加的今天，中小企業發展資金嚴重不足、貸不到款的現象卻屢見不鮮。對浙江省金華、紹興、臺州、溫州四個地區的中小企業資金需求情況進行的問卷調查中，認為容易、較難和很難從金融機構獲得貸款的企業的百分比分別為16.27%，60.47%和23.26%。這些數據反映83.73%的中小企業資金需求沒有得到某種程度的滿足。

1.這與中小企業自身存在的問題是分不開的

普遍存在的資金匱乏、經營管理不科學、信用短缺、財務管理不規范等問題嚴重降低了中小企業的經濟效率和競爭力，這影響了各大商業銀行向其貸款的信心，增加了貸款難度和融資成本。

(1)其貸款業務增量小、成本高、利潤薄、風險大，銀行難免會盡量避免這種業務的開展。因為銀行信貸具有明顯的規模經濟效應，貸款規模越大，單位交易成本越小。

(2)企業的所有者就是經營者，缺乏有效的監督和制約機制。其組織結構不明晰和法人責任不明確的特點增加了銀行獲取調查資料和監督、審核的難度。

(3)財務管理混亂和財務信息披露制度不完善，增加了融資市場發生道德風險和逆向選擇的可能性。

2.外部相關體系的缺位或不健全構成了客觀原因

(1)經濟和法律環境不利于中小企業融資。我國資本市場金融產品少且發育不完善，其本身的體制有待改革。加之我國目前的相關法律對中小企業進入股票市場和債券市場等設置了很高的進入門檻，如現行的《證券法》明確規定，新設立的股份有限公司申請公開發行股票時，在公司預計發行的股本總額中發行人認購的部分不得少于3000萬元人民幣，且在本次發行后，公司股本總額不得少于5000萬元人民幣。

(2)我國還沒有形成良好的社會信用體系。這既使得企業失信成本低，社會缺乏穩固的誠信基礎，又使得在資金的供給方與需求方之間存在了較嚴重的信息不對稱，即企業有好的信譽也沒有相關的機制可以證明。

(3)滯后的金融體制改革和中小金融機構的建設，使為中小企業服務的直接融資渠道還未真正建立起來。目前，我國的中小銀行包括股份制商業銀行、城市信用社、農村信用社等。他們向中小企業貸款具有優勢，然而，雖然經歷了多次治理整頓和資產重組，但中小銀行在追求降低不良資產比例，進行有效的風險控制的初衷的同時，卻因為總是以政府的監督為導向而偏離了為中小企業服務的宗旨而越來越向著大銀行的經營模式轉變。股權結構的不合理和人員素質的總水平不高也嚴重影響了中小銀行的經營活動。

二、解決中小企業融資難的相關建議

1.中小企業整體素質的提高是擺脫融資難題的關鍵

(1)要提高經營管理水平。既要繼續推進中小企業產權制度的改革，又要努力提高經營者素質和企業的經營效益。尤其是一些新起步的科技民企，要盡快建立起適應市場經濟需要的經營管理模式，建立健全內控制度和責任追究制度。

(2)在創新方面加大投入，著重引進高科技人才，增強自身的競爭力，努力提高產品的科技含量。中小企業可以利用規模小、經營靈活的優勢與一些大型跨國公司合作而進入高科技產品的生產加工階段，通過“干中學”，為長期的發展積累競爭力。

(3)完善財務制度，強化財務管理，增強信用意識。中小企業要遵循誠信的原則，將企業遵紀守法的行為和信用狀況適時向業內公布，保證按期如數償還貸款，堅決制止惡意逃避銀行債務的行為。

2.外部也要努力幫助中小企業擺脫融資的困境

(1)國家應建立與多元化的融資體系相配套的法律環境，借鑒其他國家和地區的先進經驗，把支持和保護中小企業的合法權益的具體規定、具體政策措施落到實處，加強對融資雙方的權利保護。

(2)健全融資擔保體系，形成良好的信用氛圍有助于降低中小企業融資各利益主體的成本。支持中小企業擔保機構的建立，鼓勵其在尋找合適的市場切入點的基礎上，積極有效的開展業務。擔保機構要建立起資本金的補充機制，積極吸收社會資本進入。

(3)政府要幫助中小企業度過資金短缺的難關。政府應在財政、稅收和金融等方面通過費改稅、提高征稅起征點、稅收減免等措施提供優惠政策，并為其進行科研提供低息或免息貸款。政府還可以向對中小企業提供融資的金融機構提供優惠政策。在中小企業增強自身的實力后，可鼓勵有條件的企業到海外市場上融資。

(4)通過深化改革，進一步完善金融服務體系。近年來，中國人民銀行為加強和改進中小企業金融服務，出臺了一系列政策措施。2005年7月29日，銀監會發布了《銀行開展小企業貸款指導意見》，鼓勵商業銀行改變以往“貸大、貸長”的傾向，加大了對小企業貸款的投放力度。同時，金融機構要簡化對中小企業貸款的審批程序，加大基層行、社信貸人員的貸款權限和責任并允許其在有限的額度內的自主審查發放貸款。

綜上述，中小企業融資難題的解決既要中小企業努力提高自身素質，又要政府積極引導和規范中小企業的發展方向，增加扶持力度，宏觀上法律、政策等因素可以為其發展提供良好的外部環境。如今，中小企業融資困難已引起社會的廣泛關注，我們相信，通過政府、銀行、企業自身及社會各界的共同努力，中小企業融資一定會走出一片更廣闊的天地。

本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。