我國跨國公司發展中存在的問題及對策研究

[摘要] 隨著我國改革開放，以及世界經濟日趨全球化，涌現出了一大批跨國公司。經過20多年的發展，我國跨國公司已取得了顯著的成績，在世界經濟發展中的地位越來越重要，但同時也存在諸多問題。如何培育我國跨國公司，增強國際競爭能力，對于我國企業進一步走向世界、做強做大有重要意義。

[關鍵詞] 跨國公司 海外投資 國際競爭力

自改革開放以來，我國的一些企業就開始把眼光投向海外市場，最初主要以在海外建立銷售分公司為主。1979年10月成立的中國國際信托投資公司可以看作是中國首家真正意義上的跨國公司，經過20多年的發展，現在中信已成為業務遍及全球的綜合性跨國財團。與中信幾乎同時走向世界的還有中國化工進出口總公司、首鋼集團公司、中遠集團以及中國銀行等。20世紀90年代后期海爾在美國建立制造工廠，是我國企業走向國際市場的一個標志性的事件。目前海爾已在美國、意大利等國建有超過10個生產工廠，全球年營業額在2004年就超過120億美元。除了在海外設廠，跨國并購也是我國企業走向國際的重要手段。2005年聯想成功收購IBM的PC業務，并將集團總部遷移到了紐約，這是我國企業走向國際化經營的典型案例。近年來，隨著我國經濟的迅速崛起，我國的跨國公司也以前所未有的速度發展。在《2006年世界投資報告》公布的全球100家最大的發展中國家跨國公司排序中，來自中國的跨國公司占一半。其中，25家來自香港特別行政區，15家來自臺灣省，10家來自祖國大陸，其中包括中信、中遠、中建、中石油、中化、TCL、中海油、五礦、中糧和京東方。2002年至2005年，我國對外直接投資年均增速為65.6％，2005年首次突破百億大關，達122.6億美元，較上年增長1.2倍。截至2006年6月底，中國對外直接投資累計凈額達到了636.4億美元。但我國跨國公司發展的歷史還不長，應該說尚處于起步階段，我國企業要成長為真正意義上的跨國公司，還需要很長一段時間的磨礪。

一、我國跨國公司發展中存在的問題

1.總體規劃布局和投資結構欠合理

由于對利用外國資本在海外辦企業認識較晚，并且未提高到戰略層次上來加以籌劃，致使我國海外投資既未建立權威性的專門機構，也未制定對外投資方面的法律條例，國家在總體上缺乏統一規劃和合理布局，表現為一種無序性和隨機性。從投資的地區結構看，過去主要以周邊發展中國家和地區為主，主要集中在亞洲、拉美等國家和地區。近幾年來，隨著對外投資速度的加快，投資的區域有所擴大。根據商務部、國家統計局聯合發布的《2005年度中國對外直接投資統計公報》(非金融部分)和聯合國貿易和發展會議2006年10月16日發布的《2006年世界投資報告》的有關數據，2005年底，中國的對外直接投資企業(6426家)共分布在全球163個國家和地區（到2006年6月底，累計成立境外投資企業達到9900多家，分布在全球近170個國家和地區），占全球國家(地區)的71.2％，對外直接投資存量達到572億美元。從境外企業的分布情況看，亞洲、歐洲地區投資覆蓋率分別達到93％和85％。從境外企業的國家(地區)分布來看，我國香港地區、美國、俄羅斯、日本、越南、德國、澳大利亞的聚集程度最高，集中了境外企業的45.6％；其中在香港的境外企業占16.5％，美國占10.3％，俄羅斯占5.8％，日本占3.8％，越南占3.5％，德國占3.1％，澳大利亞占2.6％。從總體上說，這幾年來投資的區域有了明顯擴大，但對廣大的發展中國家（特別是非洲地區）的投資明顯偏少。產業結構上，海外投資項目選擇仍存在一定的盲目性，在某種程度上重復了國內不合理的產業結構。投資行業層次偏低，偏重一般加工型、初級產品和勞動密集型的產業，對高新技術產業的投資嚴重偏小。以資源開發行業和初級加工制造業為主，缺乏日益成為國際經濟主流的技術密集型產業和服務業的投資。據有關資料，按照投資額計算，在我國全部海外投資中，資源開發投資占29.4%，工農業生產投資占51.6%，兩項合計占81%，其他投資僅占19%。在投資企業中，從事商品流通的外貿企業偏多，而生產性企業偏少。在規模結構上，以中、小型為主。所有這些一方面使投資結構不合理，另一方面導致投資與國內生產企業的斷檔、分割，致使海外投資風險加大，總體經濟效益低下。

2.有相當數量的企業投資規模相對較小，抵御風險能力差

目前我國對外投資的主體是有限責任公司和國有企業(主要是國有壟斷企業)。據有關資料，2004年對外投資中，國有企業(主要是國有壟斷企業)和有限責任公司占65%份額。其中國有企業占35%；有限責任公司占30%；股份有限公司占10%；私營企業占12%；股份合作企業占3%；集體企業占2%；外商投資企業5%；港澳臺投資企業占2%；其他占1%；與2003年相比，國有企業占整個投資主體的比重由上年的43%降至35%，而有限責任公司及私營企業對外投資比重分別上升了8%和2%。到了2005年，有限責任公司所占比重超過國有企業躍居投資主體首位；國有企業占境內投資主體的比重由上年的35%降至29%，而有限責任公司所占比重為32%，比上年增加了4個百分點。在我國，有限責任公司和國有企業都是規模企業，但從國際上來看，還算不上是大型的跨國公司，還無法像國際上大型的跨國公司那樣實現規模經濟帶來的低成本優勢。另外，還有大量的私營企業和股份有限責任公司，其規模要小得多，主要是中小企業。盡管我國到海外去投資設廠的大多是國內同行業中居領先地位的龍頭企業，但還有相當數量的企業資金實力較小，在海外平均投資水平偏低，而且大多以中小型項目為主。從國際上看，跨國公司資產超過1000億美元的比比皆是。而據有關資料，目前我國90%的海外中資企業投資規模不到100萬美元，平均投資規模約153萬美元，平均單項投資額僅為57萬美元，遠遠低于發達國家平均600萬美元的水平，同時也低于發展中國家450萬美元的水平，甚至低于東歐140萬美元的水平。雖然小投資規模的經營組織有“船小好掉頭”的靈活性，但不利于我國跨國經營企業多元化戰略的實施，難以跟勢力強大的國際競爭者相抗衡。

3.對外直接投資融資困難

我國目前已經成為發展中國家中主要的對外直接投資國。對外直接投資不僅是一種單純的本國生產資本或技術資本的外流轉移，還包括利用東道國的金融資本和部分配套生產資本的成份。相比較西方發達國家和新興工業化國家，我國大多數企業自有資金不足，在國外的分支機構又沒有正常的融資渠道。另外，由于我國的金融體系還不健全，資本市場尚不發達，國有銀行體系并未與國際接軌，銀行對企業的海外投資項目缺乏科學和全面的評估，存在“惜貸”現象（王其輝，2004）。因此受企業自身規模及資本項目外匯管理的約束，企業很難進行有規模的對外投資，這嚴重阻礙了開展國際化經營的步伐，也影響了業務的開展和擴大。

4.技術優勢不突出，缺乏核心競爭力

跨國公司的發展，技術優勢是重要保障。但我國的一些跨國公司，雖然在某些領域、某些方面具有世界領先水平，但從總體上看與發達國家企業的差距較大，技術創新能力也十分薄弱，缺乏自主知識產權的產品。大多數情況下，以引進技術為主，以輸出技術為輔，且輸出的是一些技術含量較低或易消化吸收的技術；在跨國經營項目上主要集中在附加值不高、技術含量較低的勞動密集型行業；許多高新技術，在我國企業中還是從無到有，而在發達國家企業中卻己是從好到精。目前我國一些跨國公司和國際大型跨國公司在產業鏈上是處于不同位置，人家掌握的是核心技術，我們往往處在邊緣，主要原因之一是不掌握核心的、先進的技術，掙的是打工錢。企業缺乏技術創新能力，與企業研發費用投入不足有關。據有關資料，目前我國22276家大中型企業中建立研發機構的只有31.9％，企業研發費用的投入不足1.5％，參與研發的科研人員不足企業工程技術人員的35％。而發達國家跨國公司的研發投資都在5％～10％之間，強者高達20％～30％。此外，由于發達國家企業對高新技術的壟斷和保護，對技術轉讓的限制和高額要價，致使我國企業引進真正先進的技術困難重重，在參與國際分工和從事跨國經營中，缺乏核心競爭力。

5.跨國公司經營管理人才缺乏

跨國經營需要技術、管理、法律、財務和營銷等方面高素質的人才，尤其對管理者來說有著更高的要求。他們必須既熟悉國際市場環境，通曉國際商業慣例，有良好的外語水平，還要精通涉外企業管理和經營業務，競爭意識強，在國際市場能夠開拓進取，左右逢源。目前在我國的諸多海外企業中，仍有一些經營人員的素質同所從事的工作不相適應，甚至有些派出人員不具備起碼的國際貿易常識和慣例，不懂經營管理，不懂當地法律，沒有財會知識，甚至不會當地語言，這就很難適應大規模跨國經營的需要。特別是跨國公司本土化戰略，沒有高素質的管理人才，就很難實現。

6.缺乏適應國際競爭環境的企業內部機制

我國進行跨國經營的企業中占主導地位的是國有企業，特別是大型國有集團公司以及國有股占控股地位的股份制企業，加之市場機制還不夠成熟，國有企業在管理上帶有濃厚的行政色彩。企業缺乏作為獨立利益主體自主經營的內在動力機制，對外直接投資決策權還沒有落實到位，缺乏海外籌資融資、生產經營、國際市場營銷及人事管理等方面的經營自主權，盈利同自身利益關系不大，主動參與國際市場競爭的積極性受到了自身的限制。

7.開展對外投資的內外部環境亟待完善

目前由政府部門對每個對外投資項目的可行性進行審批，不僅審批環節多，而且時間長，也影響了企業境外投資的積極性。在這種管理體制下，不少企業采取化整為零，先生存再發展的策略。此外我國目前對對外投資的法律、財政、金融、外匯、信息服務體系等方面的配套政策措施仍需完善和加強。

二、培育我國跨國公司的對策分析

1.加強總體規劃布局，理順投資結構

政府在進行對外直接投資時，應從戰略出發，進行總體規劃，制定相應的法律規范，架構好投資項目的布局，建立起專門的機構進行對外直接投資的管理。在投資結構上，走工貿、技貿、產融相結合的路子，發展綜合商社型跨國公司。組建綜合商社型跨國公司，可以較快地打破我國傳統體制下工貿、技貿分離，產融結合不密切的不利局面，較快地實現跨國公司的成長。目前我國已經具備組建綜合商社型跨國公司的現實可能性，應該大膽吸收日本和韓國發展綜合商社的成功經驗，組建具有中國特色的綜合商社型跨國公司，充分利用工業企業的生產規模和科研開發實力、外貿企業的市場信息和銷售網絡的優勢以及金融機構在國際市場上的融資能力，籌建綜合性、多功能、國際化經營的綜合商社型跨國公司，盡快形成綜合優勢和規模效益，改變投資結構不合理的局面。

2.構建跨國集團，提高國際競爭力

針對我國在對外投資上普遍存在的投資規模偏小，發展后勁不足，抵御風險能力較差的問題，可以采取以下兩方面措施：一是以一個實力較強的主體骨干企業為核心，在市場機制力量的作用下，遵循自愿、平等、互利的原則，通過兼并、收購、股權轉讓等方式聯合眾多關聯企業，組建大型跨國公司，即通過所謂的“強弱聯合”，擴大企業規模，培育和增強資本運營能力，增強國際競爭力；二是以兩個或兩個以上實力較強的主體企業為核心層來構建跨國企業集團，即通過“強強聯合”組建資金實力雄厚、經營范圍廣泛、科技水平和管理水平較高的大型跨國公司。

3.拓寬融資渠道，彌補資金短缺

資金短缺問題，是我國跨國公司發展中存在的一個主要的問題。為解決此問題，企業集團可以通過以下一些融資渠道來實現：一是政府的政策性貸款；二是把握發展國內基礎產業、支柱產業及推動投融資體制改革的時機，創設海外基金，吸納社會資本，以緩解銀行貸款需求壓力和自有資金規模不足的壓力；三是與東道國或第三國企業共同投資建設，共同經營，這樣可減少投資負擔，分散風險；四是積極開拓國際化的融資渠道，如向國際金融機構世界銀行、亞洲開發銀行等貸款。對于我國企業來說，要真正具備國際化經營的能力，就必須學會如何使用產業資本與國際金融資本相結合，學會如何運用國際上通用的辦法進行融資。

4.加強自身積累，增強技術創新能力

知識和技術是企業寶貴的財富，也是一個民族安身立命之本。鐘慶在《刷盤子還是讀書?——反思中日強國之路》一書談到：氣派的摩天大樓、轟鳴的制造工廠和耀眼的GDP不是根本，因為高樓大廈可以被地震毀掉，海外投資隨時可能撤走，工廠也可以遷移，技術，擁有技術的人，擁有這些人的國家，才是最具競爭力的。對于跨國公司來說，技術創新是可持續發展的重要法寶。為了增強技術創新能力，企業必須加大科研和技術改造的投入，每年要有充分的用于技術研發的開發資金，保障企業技術創新。除了公司的自身投入，國家也要保持對科研的高投入。據了解，日本的科研投入占GDP的3%左右，處于世界領先位置。從去年4月1日開始，日本推行為期5年的日本第三期科學技術基本計劃，國家總投資額為25萬億日元。我國政府應制定鼓勵高科技企業增加科技資金投入的政策，對高新技術企業實施財政性扶持。還應加強科研院所、高校、企業的合作，提高技術創新系統集成度，提高科研成果轉化率。此外在企業技術創新的過程中，我們應考慮在國外設立自己的研發機構。坎特威爾和托倫惕諾(John Cantwell(Paz Estrella E.Tolentino，1990)的技術創新產業升級理論，從技術積累論出發，提出兩個基本命題：一是發展中國家的產業結構升級，說明了發展中國家企業技術能力的穩步提高和擴大，而這種技術能力的提高是不斷積累而獲得的；二是發展中國家企業技術能力的提高與積累是與對外直接投資的增長直接相關的。威爾斯的小規模技術理論(Small—scale Technology Theory，Louis T.Wells，1983)認為，發展中國家跨國公司的比較優勢來源于小規模技術，這種小規模技術帶來的低生產成本等優勢能夠使生產者獲得比較利益。存在資產相對不平衡(如缺乏技術優勢，無法形成規模優勢等)的企業，可以通過對外投資在國外市場上通過上市或其他方式尋求補償性資產，從而使其資產組合達到平衡，競爭力得到顯著增強，戰略地位發生根本性逆轉。

5.加強對跨國經營人才的培養

企業競爭最終是人才的競爭，尤其是跨國公司，要走向國際市場，就必須有一支高素質的人才隊伍，加強國際化人才培養是培育跨國經營的重要環節。具體可以通過以下一些途徑：

（1）加強企業內部培訓，注重培訓內容的“跨文化”特點，提高和更新跨國經營人員的業務知識、外語水平，特別是要掌握當地的語言，熟悉當地文化習慣，有較強的公共關系技能以及強烈的開拓意識和獻身精神。

（2）在國內發掘和招聘已經具備所需知識、能力的現有人才。

（3）企業面向國際市場招賢納士，大膽啟用東道國的經營管理人才，實施人才當地化戰略，這也有利于企業經營管理當地化。

（4）企業要與國內外高校建立培養基地，采用委托培養、聯合培養等多種形式，按現代化跨國公司的要求與規范，培養既懂專業知識又懂經營管理的跨國經營人才。

（5）我國有大量的海外留學生，他們是寶貴的人才資源，企業要積極地聘用具有海外經營管理經驗的留學人員，充分發揮他們的作用，為企業開展跨國經營服務。

6.加強與完善跨國企業公司治理

我國跨國公司目前主要以國有企業為主，企業機制不靈活。要盡快建立適應市場經濟發展需要的，符合國際慣例的現代企業制度。只有嚴格按照與國際標準接軌的制度運作，我國跨國企業才能實現諸如財產轉移、資本集中和行業合并等跨國界經營行為。面對世界經濟一體化的大趨勢，我國跨國公司也需要在體制上借鑒和吸收世界上成功的經驗，對母公司的經營機制和決策方式加以規范，破除傳統行政管理模式，明晰產權關系，建立以產權聯結為紐帶的母子公司體制。同時，進行組織創新和管理創新，建立具有全球經營觀念和競爭戰略的新型組織形態，提高遠距離管理和控制技能，實行母、子公司一體化管理。解決好海外經理的激勵與監督制約問題以及對外直接投資企業的文化建設問題。

7.完善對外投資的內外部環境

政府應為我國跨國公司的發展提供良好的外部環境。政府相關部門要制定發展我國跨國公司的整體戰略，對跨國經營企業給予宏觀指導。政府在對外投資項目的可行性審批上，應盡量簡化手續，提高辦事效率，此外做好對對外投資的法律、財政、金融、外匯、信息服務體系等方面的配套政策措施和規范，通過一系列的措施來吸引及調動對外投資的積極性。

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