單薪家庭的理財方案

家庭情況

李先生40歲，現為某國企部門經理。妻子35歲，是家庭主婦。小孩11歲，上小學六年級。

李先生目前月收入為稅后9000元，每月家庭各項支出約5000元?，F居住一套50平方米的小兩居，價值30萬元，另有銀行存款20萬元(存款年利率暫以2％計)。家庭成員均無保險。

理財目標

1、儲備小孩7年后上大學的教育費。

2、換購稍大點的住房。

3、籌備養老金。李先生預計60歲退休，退休后月生活支出安排4000元，屆時社會基本養老保險可提供1000元的開銷。

財務分析

李先生家庭無負債，說明未能很好地利用財務杠桿，可通過適當的負債來早日實現自己的生活理想。在溝通中發現，李先生過往沒有任何投資經歷，行事相當謹慎，害怕投資失敗，其全部資產都放到銀行中。其家庭資產的儲蓄率高達46.4％，沒有投入更有效的生息資產，這是比較遺憾的。

“認真工作、培養小孩、盡早退休”是李先生的心理寫照。在物質方面的需求相對樸素，這與家庭收入過于單一，除工資收入外再無其他收入相契合。在李太太的操持下，全家生活井井有條。但李先生作為家庭的唯一收入來源，沒有保險是對家庭成員的不負責任。

規劃方案

在為李先生家庭做理財規劃方案之前，首先假設幾個數據：李先生的工資每年以3％增長；通貨膨脹率每年增長速度為3％；社會養老保險的投資報酬率需按同期銀行存款利率執行；小孩大學畢業生活獨立后，家庭生活支出每月減少500元；李先生退休后有25年余壽，即85歲時終老，且身后不留遺產。

根據上述假設，可為李先生家庭制作規劃方案如下(見表3)。

教育準備金教育準備金為剛性指標。現在大學各類支出每年25000元，假設每年增長5％，7年后將上漲至35176元。

換房規劃李先生可換購一套現值75萬元的住房。其現有住房市值30萬元，另有銀行存款20萬元，在保留4個月家庭支出2萬元后，可將剩余的48萬元作為首付。根據退休后無負債原則，李先生房貸最長期限為20年，貸款27萬元，貸款利率7.29％，等額本息年還款額為26063元，月供2172元。

保險規劃根據李先生家庭特點及其年收入，其應投保壽險的保額為：未來10年家計收入60萬元＋教育準備金10萬元＋房貸27萬元＋喪葬費3萬元＝100萬元。建議投保的險種為：終身壽險附加意外險、重大疾病險及定期壽險等，規劃保費每年1萬元。

理財建議

根據上述分析可知，李先生要想實現全部家庭理財目標，其測算報酬率不能低于7.80％。據此，特給出以下理財建議：

投資安排 通過風險偏好測試及相關分析得知，李先生的風險承受能力為中等。根據李先生的風險偏好，建議其將家庭資產及每年收支結余的50％投資于債券型基金，其余50％投資于股票型基金。該投資組合的預期報酬率為8.82％。

增加收入 李先生作為家庭經濟支柱，應該努力工作，爭取晉升加薪。孩子馬上就要升入中學，李太太可以考慮走出家庭，多一份收入。

降低支出 除了在生活上節流，換房時也可多加比較，目前各家商業銀行提供多種方式的住房貸款，不妨選擇最節省利息的一種，當然最好是采用利息較低的住房公積金貸款。另外在購買保險時，如有機會可選擇團體性保單。