如何構建我國中小企業融資的信用擔保體系

摘 要：目前我國中小企業融資困難，主要是信用擔保體系的缺失。本文詳細分析了我國中小企業信用擔保機構的組建模式、組織形式、資金來源、擔保對象與條件、擔保種類與擔保范圍、擔保風險防范與控制機制，并指出，對于國內擔保體系的建立，政府任重道遠。

關鍵詞：中小企業 融資 信用擔保體系

我國對中小企業融資問題的重視，直到20世紀90年代的后半期才開始逐漸提上政府日程上來，所以根據其他國家和地區的經驗，我國應加快政府的融資支持體系的建立，來化解目前中小企業嚴峻的融資問題。政府首先要做的就是建立中小企業專門管理機構和加強政府關于中小企業融資支持的立法。我國雖然1998年在國家經貿委設立了中小企業司，但職能遠未到位，而且大部分地方政府還沒有中小企業局，對中小企業存在著多頭管理的現象。在法律法規建設上，我國自2001年才出臺了關于中小企業的專門法律《中小企業促進法》。

在中小企業的信用擔保體系中，中小企業的信用擔保模式是核心內容。所謂的中小企業信用擔保模式是指擔保機構運作機制、管理制度與管理方法的總稱，主要包括擔保機構組建模式與組織形式、資金來源與擔保總規模、擔保對象與條件、擔保種類與擔保范圍、擔保風險防范與控制等內容。

1.從擔保機構組建模式看，我國的中小企業信用擔保主要包括以下四種模式:(1)市場化運作模式。依靠市場化手段組建和運作，企業、個人是主要出資者。這種模式運作易于提高效率，但由于目前我國社會信用較差，擔保機構面臨的外部風險太大，容易影響投資者的積極性，所以難以形成規模效應。(2)政策性運作模式。政府通過預算撥款組建擔保機構，擔保對象、擔保項目需要政府相關部門領導審查批準。這種模式雖有政府財力作基礎，但由于它將信用擔保的經濟行為變成了政府行為，實質上是傳統體制下行政管理手段的一種復歸。(3)混合運作模式。主要由政府牽頭組建，采取市場化的運作方式。這種模式可派生出兩種擔保方式:一種擔保模式是具有獨立法人資格，突出國家產業政策導向，按市場規律運作，堅持保本微利的經營原則;另一種擔保模式是政府和其他商業性擔保公司作為主要出資人的同時，還通過吸納其他市場主體投資組建擔保機構，具有商業擔保與信用擔保的雙重特征，實行合作經營，將社會效益、政策目標和自身效益放在同等重要位置。應該說，混合擔保模式既體現了政府財力的支撐作用與經濟組織協調功能，又能較好地發揮市場在配置社會資源中的基礎性作用，使擔保機構實現責權利的有機統一，較好地解決出資人與代理人問題，因而是我國現階段適宜采用的擔保模式。

2.從擔保機構組織形式上看，我國的中小企業信用擔保模式主要采取企業法人制和事業法人制。前者采用現代股份公司治理結構，經營機制健全，實行科學管理，從而有利于擔保機構規范運作。但由于其明顯的趨利性，可能使擔保業務活動與國家扶持中小企業的宗旨難以協調一致，同時還容易使擔保機構偏好風險，從而不利于擔保機構的健康發展，所以，企業法人制只適用于社會化組建的商業擔保機構。后者是目前多數國家和地區中小企業信用擔保機構采用的形式，因而符合國際慣例;由于它不以盈利為主要目的，所以符合設立擔保機構的宗旨，有利于貫徹國家產業政策意圖，也便于爭取政府在資金、人員、設備等方面的支持，從而有利于擔保機構的持續發展;政府可以以出資人身份，利用其威信聯合有關部門建立外部資金缺口較大的企業。當然，事業法人制擔保機構也有不足之處，比如受各級政府財力限制而成長緩慢，容易滋生政府干預擔保業務的現象，等等。

3.從擔保機構資金來源看，主要有政府出資、商業銀行的資助(很行對擔保機構的投入不能視為投資，而應是一種捐資)、受保企業繳納的風險保證金、國際機構組織與社會團體的捐助、各種準備金、留存盈余、其他如接受海內外專業投資擔保機構的投資等。目前，我國政府擔保機構資金來源大部分以地方財政資金和資產劃入一次性劃入為主，以擔保收入費用為輔，存在規模小、保費低等問題，所以缺乏資金的補償機制。同樣，商業擔保機構的資本實力也較小，同樣存在缺乏資金的補償機制問題。因此，在考慮到我國政府財力尚不充裕的情況，我國擔保機構的資金來源在堅持政府為主的同時，還應多層次、多渠道地籌措。

4.從擔保對象與條件看，從理論上講，凡是中小企業均可以作為擔保對象。從我國實際看，擔保機構能夠作為擔保對象的中小企業主要有以下幾類:(1)不能滿足銀行貸款條件，無法獲得貸款，而成長前景好，暫時困難的企業;(2)科技型、特色型、創業型、環保型、社區服務型、出口創匯型及支柱產業配套型企業；(3)產品有市場、經營有效益、資金回籠快的企業。而上述各類中小企業只要符合擔保條件，便可向擔保機構申請融資擔保。規定擔保條件，可以防止不合格企業進入擔保行列，保障擔保機構的安全。各地擔保機構的擔保條件可能不盡相同，但一般應包含以下要素:合法的法人資格、正常納稅、合法穩定經營、資產負債結構較合理、財務會計制度較規范、烙守信用、資信狀況良好、符合產業政策、交納保證金等等。

5.從擔保種類與擔保范圍看，①擔保種類的多少是衡量信用擔保業是否成熟的重要標志，也是反映擔保能力大小的重要指標。因此各國(地區)的擔保種類都比較齊全，如日本、韓國、中國臺灣省等國(地區)擔保機構的擔保種類均在10余種以上。從中小企業資金需求特點和層次看，我國擔保機構提供的融資擔保種類應是短期流動資金貸款、中長期流動資金貸款、票據貼現貸款、科技開發貸款、技術改造貸款、出口創匯貸款、固定資產貸款、創業貸款等。各地擔保機構可根據自身情況和本地實際，確定合適的擔保種類。由于中小企業目前最急需短期流動資金和創業資金，所以，短期流動資金貸款和創業貸款是現階段我國擔保機構首選的擔保種類。②擔保范圍即擔保機構承擔保證責任的范圍，體現著擔保機構與貸款銀行之間的風險與利益關系。從理論上講，擔保范圍包括貸款本金，利息、違約金、損害賠償金及其他費用等，但從各國擔保實踐看，幾乎所有擔保機構都只對貸款本金提供擔保，且都不承擔100%的風險，日本及臺灣省的擔保機構提供90%左右的擔保。因此，根據“利益共享、風險共擔”的原則，我國擔保機構不應將所有擔保債務風險包攬下來，擔保范圍只能是貸款本金，而且亦不可能實行全額擔保。擔保比例的高低應依據被擔保債務的金額、受保企業的資信等級、擔保種類以及擔保期限長短等因素加以確定，一般宜在75%-90%之間。

6.從擔保風險防范與控制機制看，擔保機構的信用增級、信用擔保和擔保倍數放大功能決定了它的高風險特征。擔保機構的高風險除了來源于擔保本身的功能特點以外，還與擔保對象、擔保機構自身因素以及外部環境條件緊密相關。各種錯綜復雜因素的交互作用和影響，決定了擔保機構在運作過程中必然面臨多種風險，包括信用風險、操作風險、政策風險、政府干預風險、道德風險、法律風險等。擔保風險防范與控制機制應從內部與外部兩方面加以構建。擔保風險內部控制機制的內容包括:(1)建立在保項目風險預警系統。以貸款銀行的貸款風險預警系統為基礎，對在保項目進行跟蹤監測，在動態中控制受保企業風險。(2)建立健全內部控制制度。一是建立審保償分離制度，以增強擔保業務操作的透明度和責任心；二是建立擔保限額審批制度，以增強擔保操作的規范性;三是實行內部稽核制度，定期對擔保業務部門進行稽核;四是建立擔保業務報告制度，定期報告擔保業務運行情況。(3)建立反擔保措施。一是要求受保企業提供反擔保人。反擔保人必須是具有代為清償債務能力的法人或其他組織。二是要求受保企業提供反擔保物。要按照“四易”(即易于變現、易于評估、易于執行操作、易于觸動受保人利益)原則確認反擔保物。在設定反擔保物時，應首先以業主或法人代表個人財產作抵押，然后再以企業的房產，存單及其他有價證券和知識產權作抵押或質押。通過建立反擔保措施增強對企業經營者的責任，并對其進行有效約束。(4)建立風險準備金制度，以應付擔保機構未來可能發生的損失。擔保風險的外部防范機制包括:(1)實施信用工程，建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用調查、信用評估、信用發布為主要內容的社會信用管理系統，強化中小企業信用觀念，嚴懲失信行為。(2)建立風險分散機制。逐步建立全國和省兩級再擔保機構，對擔保機構開展一般再擔保和強制再擔保業務，有效地分散擔保風險。(3)建立政府補償機制，保證擔保機構有長期穩定的補充資金來源。(4)建立貸款銀行、受保企業與擔保機構共擔風險的機制。要謹防銀行因為有了擔保而放松對受保人貸款審查的現象發生，要通過確定合理的擔保比例增強銀行的貸款責任。(5)防止政府行政干預。按照《擔保法》、《公司法》規范政府作為出資人(股東)的行為，防止政府指令擔保現象的發生，確保擔保機構按市場化原則自主開展擔保業務。(6)建立健全外部監管體系。這包括自律和他律兩個層面:一是建立信用擔保行業協會，形成行業行為規范，加強行業自律;二是由經貿、財政、銀行等部門組成擔保監督委員會，對擔保機構進行監督。(7)建立和完善中小企業社會化服務體系，將信用擔保與綜合輔導有機結合起來，提高中小企業的整體素質，增強其市場競爭力和抵御風險的能力。

總的說來，我國的中小企業信用擔保起步遲，存在諸多問題，與國際相比存在重大差距，問題又主要集中在:國內的擔保資金先天不足，分散出資，規模過小;基金來源單一，缺乏資金補償機制;機構擴張過速，專業人才短缺;限制使用與投機運作等等。因此，對于國內擔保體系的建設，政府任重道遠。