基金成高收入群體投資新寵

2006年，基金憑借其良好的業績，在投資領域內大大地火了一把，成為媒體熱議的話題，明星基金經理也一度成為投資者強力追捧的對象。作為社會財富主要擁有者的高收入群體，其投資行為一直起到社會投資風向標的作用，那么，他們在基金投資方面有哪些表現？他們的投資行為有什么樣的特點？未來投資意向如何？受招商銀行委托，零點研究咨詢集團于2007年1月-2月在北京、上海、廣州、成都、武漢、西安和沈陽7個城市，針對965個高收入者進行了問卷調查，結果顯示：有近一半的高收入者都購買過基金，其中88.9%的人手中一般握有1-3只基金品種，基金已躍升至高收入者最鐘愛的投資品的第三位，備受高收入人群青睞；2006年，基金占高收入人群個人資產的比重超過一成，對高收入人群資產增值的貢獻度達到1.7%，且在2007年擬投資工具選擇中也排在前三位。

從高收入群體選擇“很贊同”某投資品是其最鐘愛的投資品的比例上看，漲幅最大的是股票，中選比例從7.40%上升至38.57%，基金漲幅排在第二位，從3.60%到20.39%。房地產投資雖然處于第二位，但是比例從14.70%增加至22.31%，漲幅不大。子女教育儲蓄和國債則由原來的第一位和第二位跌至第五位和第六位。

高收入人群不僅在態度上重視基金，實際操作中，基金對高收入人群投資的影響也是很大的。主要表現在： 2006年實際基金投資占個人資產的比重較大，以11.6%排在房地產和股票之后列第三位；投資收益對個人資產增值貢獻大，2006年，基金投資對高收入人群資產增值貢獻度為1.1%，依然排在房地產及股票之后列第三位；作為未來投資工具的選擇率高，2007年，18.3%的受訪者表示，將把資金投資在基金上，仍然居房地產、股票之后排在第三位，且與選擇房地產、股票的比例差距不大。由此可見，基金作為一種投資理財工具，其市場地位已越來越應該引起相關方面的重視。

如果具體到基金的種類，高收入人群到底喜歡什么樣的基金？本次研究發現：開放式股票基金在高收入群體中最有市場。從基金投資的標的物上看，高收入群體對投資股票市場的基金具有顯著的偏好，有74.7%的高收入者都傾向于將股票作為基金投資對象，選擇貨幣、債券的比例相對較低。從基金規模變化及贖回方便程度上看，高收入群體對開放式基金的偏好明顯高于封閉式基金。本次研究發現，在總分5分的偏好度評價中，高收入群體對開放式基金的評價得分為3.97，屬于較高的偏好程度，而封閉式基金的評價得分為3.48，僅屬于中等偏好程度。

對基金類型的偏好說明了目前高收入群體在購買基金的時候對收益性有著較高的要求，對于低收益低風險的基金類型并不太感興趣，同時作為對較高風險的預防，高收入群體對資本的流動性也有較多考慮。

對于基金的購買渠道，高收入群體主要選擇信譽好的大銀行網點購買。代銷銀行網點作為主要的基金銷售渠道，也同樣被高收入群體所接受，有60.0%的受訪者選擇了這個渠道，而排在第二位的是直接到基金公司購買，比例為19.2%。高收入群體在選擇代銷銀行時，排在第一位的考慮因素是代銷銀行的信譽、品牌、資金規模等能夠給人以安全性保證因素，排在第二位的考慮因素是銀行網點購買方便性，其他因素如銀行服務態度、人員專業素質等分別排在第三、第四位。另外在調查中發現，高收入群體中有近20%的人選擇通過網絡購買基金，這也從另一個側面驗證了購買基金便利性對于高收入人群來說是非常重要的。

隨著市場行情的飆漲，基金一改過去幾年的萎靡而成為了高收入群體的投資新寵，這種新形勢對于銀行而言是一個極大的機遇。本土、外資銀行對作為優質客戶的高收入群體的爭奪目前已經進入白熱化的程度，銀行是基金銷售的主要渠道，高收入群體在購買基金過程中的信息收集、服務接觸等主要環節都是與銀行進行接觸，銀行可以以此為契機，憑借多年積累的網點、網絡、電話等服務渠道，通過提供便捷、高質量的服務來吸引高收入群體，從而培養、鞏固一個優質的客戶群體，在高端金融服務領域中先拔頭籌。