順流而下

在經(jīng)歷了長(zhǎng)久忍耐、鋪陳、潛行后，察覺這個(gè)戰(zhàn)略行業(yè)加速松動(dòng)的國(guó)際石油公司開始投下重注。

今年9月底，美國(guó)康菲石油公司宣布準(zhǔn)備出售其擁有100％開采權(quán)益位于中國(guó)四川的川北氣田。

與此同時(shí)，新加坡石油公司宣布以2.23億美元收購(gòu)中國(guó)渤海灣一個(gè)海上油田，完成此次收購(gòu)后，該公司將擁有渤海灣六個(gè)淺水油田，每天可產(chǎn)油4300桶。

如果不是和在此之前幾天前中國(guó)國(guó)務(wù)院修訂的《中華人民共和國(guó)對(duì)外合作開采陸上石油資源條例》放在一起加以解讀，這樣的信息可能只有行業(yè)媒體才會(huì)加以關(guān)注。而按照國(guó)務(wù)院剛剛出臺(tái)的這部新規(guī)定，境外公司將有權(quán)在政府批準(zhǔn)合作開采的地區(qū)進(jìn)行石油勘探、油田開發(fā)并在未來分享石油產(chǎn)品。

對(duì)外國(guó)石油公司而言，上游的油氣勘探、開采是最早進(jìn)入但多年來又鮮有建樹的領(lǐng)域。早在1970年代，英國(guó)石油公司(BP)就被允許在境內(nèi)勘探石油，但外資石油巨頭很快就開始抱怨中國(guó)油氣資源有限，石油又被看成戰(zhàn)略資源，留給它們的只能是那些開采前景黯淡的貧油地區(qū)。時(shí)至今日，在陸上石油開采中，僅有荷蘭皇家殼牌和法國(guó)道達(dá)爾公司在內(nèi)蒙古鄂爾多斯盆地的項(xiàng)目占有一席之地。而現(xiàn)在外資公司在國(guó)內(nèi)油氣資源交易中逐漸活躍，政策上又出現(xiàn)了松動(dòng)的跡象，中國(guó)的石油行業(yè)開放即使在最為謹(jǐn)慎的上游，也出現(xiàn)了加速的跡象。

事實(shí)上，中國(guó)石油行業(yè)的開放并沒有隨著2006年底中國(guó)加入世界貿(mào)易組織五年過渡期的結(jié)束而終止。對(duì)國(guó)際石油公司來說，2007年是在經(jīng)歷了長(zhǎng)久忍耐、鋪陳、潛行后，真正實(shí)施行動(dòng)的關(guān)鍵一年。一直以來，出于穩(wěn)定市場(chǎng)和能源安全的考慮，中國(guó)政府采取了有限開放市場(chǎng)的策略，外資企業(yè)很難進(jìn)入陸地石油的勘探開采，更沒有權(quán)力進(jìn)口、批發(fā)、銷售原油和成品油。而從2007年1月1日開始，中國(guó)政府向外資企業(yè)放開了成品油批發(fā)權(quán)。此前的2004年12月，中國(guó)政府已經(jīng)開放了成品油零售權(quán)。

如此一來，外資企業(yè)初步具備了在中國(guó)全方位拓展業(yè)務(wù)的條件，在上游擁有更多的油氣資源，在中游擁有更多的煉油設(shè)施，從而能夠把手中的原油、成品油和天然氣賣給處于能源“饑渴”的中國(guó)。

相比開放尚處在初級(jí)階段的上游，幾乎所有的外資石油公司近期部開始在中游的煉化領(lǐng)域發(fā)力。殼牌、BP、科威特國(guó)家石油、沙特阿美等石油公司開始頻繁在一些談判桌上出現(xiàn)，希望在中國(guó)建立更多石化項(xiàng)目。以殼牌為例，其與中海油投資43億美元建立的中海殼牌煉油項(xiàng)目已經(jīng)投入生產(chǎn)。

但是，這并不意味著外資石油巨頭盼望的全面開放的時(shí)刻已經(jīng)來臨。事實(shí)上，它們要在中國(guó)深入拓展業(yè)務(wù)，還面臨著許多障礙，必須繼續(xù)耐心等待政策的進(jìn)一步明朗。

“在石油領(lǐng)域，中國(guó)是逐漸開放，資本在逐步的多樣化，但這是一個(gè)非常緩慢的過程，有些領(lǐng)域比如非常好的油田，不可能讓外資介入，這涉及到能源安全的問題。”國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)能源研究所所長(zhǎng)韓文科對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示。

當(dāng)然，這并不妨礙外資企業(yè)有一個(gè)充滿想象力的描繪：下游銷售網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)大；臺(tái)資甚至控股煉油廠的建立；原油及成品油進(jìn)口資格的獲得；深度參與上游油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目。這些都有可能在未來成為外資企業(yè)接下來的突破方向。

統(tǒng)一上下游

石油是一個(gè)十分特殊的行業(yè)，石油企業(yè)通常選擇建立一條完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，以對(duì)沖油價(jià)大幅波動(dòng)帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括上游勘探開發(fā)，中間煉油環(huán)節(jié)，下游的成品油批發(fā)和銷售網(wǎng)絡(luò)的拓展。

外資石油公司如果希望中國(guó)業(yè)務(wù)取得更大的進(jìn)展，就必須補(bǔ)足和加強(qiáng)這一鏈條中薄弱的環(huán)節(jié)。而在中國(guó)的市場(chǎng)格局中，擁有一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈還具有特殊的意義。

在中國(guó)，中石油、中石化兩大集團(tuán)不僅獨(dú)占國(guó)內(nèi)油氣資源的開采和80％左右的石油進(jìn)口，壟斷著原油的煉制，還擁有大部分的零售加油站，從而在成品油批發(fā)和零售在政策上放開后，依然有效控制著市場(chǎng)批發(fā)和零售環(huán)節(jié)，很大程度上擠壓著外資和民營(yíng)石油公司的生存和發(fā)展空間。

截于2005年，外國(guó)石油巨頭們已經(jīng)在中國(guó)石油勘探領(lǐng)域投入了上百億美元外資，主要通過與中海油的合作，在渤海、東海、南海擁有了不少油氣資源的開采權(quán)，但無論海上還是陸地，國(guó)際石油公司所獲得的區(qū)塊都是勘探難度相當(dāng)大的區(qū)域，最可能獲得的是邊際油田或者偏遠(yuǎn)地區(qū)的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，暫時(shí)還無法獲得大量的油氣收益。

今年6月，國(guó)家發(fā)改委副主任歐新黔表示，將推進(jìn)石油勘探、開采等方面行業(yè)準(zhǔn)入條件的制定，出臺(tái)細(xì)化文件，實(shí)現(xiàn)各種所有制公平對(duì)待。康菲石油和新加坡石油在中國(guó)的最新交易顯示了這一跡象。

實(shí)際上，對(duì)在海外擁有豐富油氣儲(chǔ)備的跨國(guó)石油公司而言，在中國(guó)境內(nèi)的油氣勘探并非當(dāng)務(wù)之急，相較國(guó)際平均水平，中國(guó)的石油開采成本較高。更現(xiàn)實(shí)的是將國(guó)際原油運(yùn)到中國(guó)境內(nèi)加工，占領(lǐng)中國(guó)廣闊的成品油市場(chǎng)。

2004年底，成品油零售放開，為外資拓展市場(chǎng)提供了通道，道達(dá)爾、BP、殼牌等外資企業(yè)已與中石油、中石化等建立了多個(gè)成品油零售的合資及獨(dú)資企業(yè)。目前，外資在中國(guó)已經(jīng)擁有2000多座加油站。

“中油BP加油站的數(shù)量占廣東加油站的8％，但其銷售卻占廣東省的20％。”中國(guó)加油站網(wǎng)分析師李昱告訴《環(huán)球企業(yè)家》。外資企業(yè)在管理和銷售模式上技高一籌，這讓它們?cè)诹闶郗h(huán)節(jié)的潛在優(yōu)勢(shì)非常明顯。

不過，油源仍然是外資企業(yè)面臨的最大問題，合資加油站必須從中石油、中石化的批發(fā)網(wǎng)絡(luò)獲得成品油，這妨礙了外資石油公司在下游市場(chǎng)推進(jìn)自己擬定的時(shí)間表。因此，實(shí)現(xiàn)在零售市場(chǎng)自由行走，核心在于擁有穩(wěn)定自主的成品油供應(yīng)。實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，不僅需要建設(shè)外資自己或者控股的煉油廠，還需要與之配套的石油進(jìn)口和批發(fā)權(quán)。

按照入世協(xié)定，成品油的零售、批發(fā)權(quán)在2007年后已經(jīng)全部放開，國(guó)營(yíng)主要是中石油、中石化的石油進(jìn)口配額也被取消，而對(duì)非國(guó)營(yíng)石油貿(mào)易配額，也允許以每年15％的速度遞增。但實(shí)際操作中，民營(yíng)石油企業(yè)進(jìn)口原油不僅需要資產(chǎn)和硬件設(shè)施等資質(zhì)要求，而且同時(shí)需要證明其進(jìn)口的石油已經(jīng)被納入兩大石油集團(tuán)的成品油生產(chǎn)計(jì)劃，已經(jīng)完全是在夾縫中喘息。

理論上，擁有雄厚實(shí)力的外資石油公司受到的限制要小得多，但迄今并沒有一家外資企業(yè)獲得原油和成品油的進(jìn)口權(quán)，如果沒有成品油進(jìn)口權(quán)和自己的煉油廠，即使外資企業(yè)獲得了成品油批發(fā)資格，依然要從中石油、中石化的煉廠購(gòu)買成品油，難以發(fā)揮國(guó)際石油公司在全球范圍內(nèi)配置油氣資源的優(yōu)勢(shì)。

也正是由于這個(gè)原因，成品油批發(fā)權(quán)開放前后，殼牌、BP、埃克森美孚、科威特國(guó)家石油等巨頭并沒有積極去申請(qǐng)，而是把工作重點(diǎn)集中在煉油和零售網(wǎng)絡(luò)的拓展。

今年1月，科威特國(guó)家石油公司與中石油合資的年產(chǎn)量達(dá)1200萬噸的煉油及乙烯項(xiàng)目落戶廣州南沙，該項(xiàng)目投資50億美元，是建國(guó)以來最大的中外合資項(xiàng)目。

9月，埃克森美孚、沙特阿美、中國(guó)石化合資組建的中石化森美(福建)公司正式掛牌成立，總投資達(dá)46億美元，這是一個(gè)集煉油、化工及成品油營(yíng)銷為一體的合資項(xiàng)目。

與此同時(shí)，沙特阿美入股青島大煉油項(xiàng)目也接近批準(zhǔn)，科威特國(guó)家石油更多的項(xiàng)目也在籌備之中。隨著外資在華合資煉油項(xiàng)目的增加，甚至是獨(dú)自煉油項(xiàng)目的放行，國(guó)際石油公司成品油批發(fā)將擁有自己的油源，使零售網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張獲得保障。

“參股煉油廠只是外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)的觸角。”光大汪券分析師裘孝峰告訴《環(huán)球企業(yè)家》，更重要的是，國(guó)際石油巨頭在中國(guó)已經(jīng)擁有從上游勘探、中游煉油，一直到成品油批發(fā)銷售的業(yè)務(wù)，距離形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈只有一步只遙。

一旦能夠完全打通產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)際石油公司將可以把更多的原油、成品油輸送到中國(guó)，獲得多元利潤(rùn)，而整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條所發(fā)生的合力也將使它們真正具備與兩大石油公司競(jìng)爭(zhēng)的能力，從而推動(dòng)中國(guó)石油行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)化。

價(jià)格接軌

其實(shí)，對(duì)國(guó)際石油巨頭來說，完整產(chǎn)業(yè)鏈意味著獲得一種資源輸送能力：原油不必通過中石油、中石化的排產(chǎn)計(jì)劃才能出口到中國(guó)，成品油出口不必只通過少數(shù)有資質(zhì)的中國(guó)企業(yè)進(jìn)行；成品油的銷售也不必通過與兩大集團(tuán)的網(wǎng)絡(luò)。這一切，它們都可以自己做。

問題是，無論直接進(jìn)口成品油還是原油都面臨著一個(gè)根本障礙——成品油的價(jià)格改革。一方面，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格由于管制仍滯后于國(guó)際市場(chǎng)，很少企業(yè)愿意直接進(jìn)口成品油；另一方面，在油價(jià)沒有與國(guó)際接軌的情況下，從國(guó)外進(jìn)口原油在中國(guó)煉制，則要承受煉油環(huán)節(jié)的虧損。在中國(guó)石油大學(xué)教授董秀成看來，外資企業(yè)最盼望的就是中國(guó)油價(jià)放開，價(jià)格市場(chǎng)化，放松對(duì)貿(mào)易的管制，“核心還是能源價(jià)格的改革，它們不放棄現(xiàn)在，更著眼于未來。”

在成品油價(jià)格改革方面，國(guó)家主管部門已經(jīng)籌劃多年，但一直因時(shí)機(jī)問題未真正讓油價(jià)與國(guó)際接軌。

2006年，國(guó)家調(diào)整了盯住新加坡、紐約、鹿特丹三地的成品油定價(jià)方法，制定了《原有成本法》，希望在解決煉油行業(yè)虧損的同時(shí)，完成國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格改革。不過，由于油價(jià)始終處于高位運(yùn)行狀態(tài)，這一改革難以推行。

在中國(guó)，外資企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)廣泛參與石油行業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，一直被認(rèn)為是打破中石油、中石化、中海油三大集團(tuán)壟斷的重要一步，油價(jià)市場(chǎng)化則與這一過程相伴相生。

不過，這一觀點(diǎn)已經(jīng)開始遭到分析人士的反對(duì)。中國(guó)能源網(wǎng)CEO韓曉平認(rèn)為，三大集團(tuán)是中國(guó)自己的企業(yè)，它的利潤(rùn)將最終用在中國(guó)人的養(yǎng)老等社會(huì)保障各方面，要保護(hù)它們，而不是刻意讓外資企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，“讓油價(jià)高漲，這對(duì)中國(guó)人沒什么好處”。

韓文科也認(rèn)為，開放是順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，滿足我國(guó)能源需求的必然選擇，但也必須做好準(zhǔn)備，規(guī)避可能帶來的諸多風(fēng)險(xiǎn)，以保障中國(guó)的石油和能源供應(yīng)安全。

但并沒有人懷疑，成品油價(jià)格在經(jīng)歷一個(gè)長(zhǎng)期過程后將最終走向市場(chǎng)定價(jià)。時(shí)機(jī)仍然是影響這一進(jìn)程的重要因素，在當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)過快增長(zhǎng)，通貨膨脹壓力顯現(xiàn)的情況下，短期內(nèi)恐怕難以實(shí)現(xiàn)。

外資企業(yè)似乎也不著急，起碼對(duì)外保持著謹(jǐn)慎。“目前我們只是按照國(guó)家的大政方針去執(zhí)行，國(guó)家進(jìn)一步開放的格局還不明朗。”BP中國(guó)發(fā)言人趙元恒告訴《環(huán)球企業(yè)家》，在目前有限度開放的情況下，國(guó)家政策才是指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展的規(guī)矩。