匯海中的午夜尋金人

匯海，一個(gè)我們生活中不常見(jiàn)的話題。曾經(jīng)有朋友跟我說(shuō)到，一提到外匯市場(chǎng)，總給他一種若隱若現(xiàn)的感覺(jué)，神秘而讓人充滿了幻想。傳說(shuō)，有人在匯海中，登上了富裕的彼岸，也有人葬身深海。傳說(shuō)中的傳說(shuō)，它的眼神似乎很美，卻又覺(jué)得深炯的讓人看不清楚。其實(shí)，它就像吃飯、睡覺(jué)一樣簡(jiǎn)單，并且有規(guī)律可尋。

外匯市場(chǎng)也像生活中一樣，有春、夏、秋、冬季。外匯市場(chǎng)一年里大致會(huì)有兩個(gè)單邊市，第一個(gè)單邊市為4~8月，有時(shí)候會(huì)在集中在前2個(gè)月，如2006年為4月17日~5月17日，而今年單邊行情則稍有推后。一年里的另一個(gè)小一點(diǎn)的單邊行情則主要時(shí)段為10~12月。其余月份，可以稱為“積累期”，即為單邊市做準(zhǔn)備的盤(pán)整市。

外匯市場(chǎng)24小時(shí)運(yùn)作，但是我們不能24小時(shí)對(duì)它寸步不離。外匯市場(chǎng)分為：澳洲市、亞洲市、歐洲市和美洲市。從圖1我們可以看到，歐洲市的下半市與美洲市的上半市重疊在一起，我們知道4個(gè)市場(chǎng)中大資金主要是集中在歐洲和美洲，因此，我們可以推斷市場(chǎng)波動(dòng)最為劇烈的時(shí)段為：14:00~24:00。

還有些潛規(guī)則是我們?cè)谕顿Y外匯時(shí)，一定要熟記在心的，平時(shí)要多練習(xí)，才能在匯海中游刃有余地獲利。

經(jīng)驗(yàn)之談一：歐洲的三朵金花

歐元、英鎊、瑞郎，這三種貨幣通稱為歐系貨幣，它們的走勢(shì)，大體上來(lái)說(shuō)保持一致。

英鎊是投資者普遍比較喜歡的投資貨幣之一，英鎊是曾經(jīng)的世界貨幣，目前則是最值錢(qián)的貨幣，因其對(duì)美元的匯率較高，因此其貨幣特性就體現(xiàn)為波動(dòng)性較強(qiáng)，它的波動(dòng)給投資者帶來(lái)刺激和驚險(xiǎn)的感覺(jué)。在一般情況下，英鎊的回調(diào)為30~50點(diǎn)，但是英鎊在當(dāng)天也可以達(dá)到70點(diǎn)的一個(gè)回調(diào)，英鎊回調(diào)的幅度比較大，有不少投資者經(jīng)常會(huì)郁悶自己看對(duì)了方向，卻先行止損，倫敦作為最早的外匯交易中心，其交易員的技巧和經(jīng)驗(yàn)都是頂級(jí)的，而這些交易技巧在英鎊的走勢(shì)上得到了很好的體現(xiàn)，不建議初學(xué)者操作英鎊。

歐元是初學(xué)者的首選，歐元回調(diào)得較小，一般為18~25點(diǎn)。歐洲央行（ECB）的政策目標(biāo)：首要目標(biāo)就是穩(wěn)定價(jià)格。其貨幣政策有兩大主要基礎(chǔ)，一是對(duì)價(jià)格走向和價(jià)格穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)的展望。歐元占美指的權(quán)重達(dá)56.7%，因此市場(chǎng)通常將其看作是美元的對(duì)手貨幣，中長(zhǎng)期走勢(shì)看漲。它是最具有流動(dòng)性的貨幣對(duì)，其走勢(shì)較為穩(wěn)健，平均日波幅大致為80點(diǎn)左右，可視為股市里的大盤(pán)指標(biāo)股。同時(shí)，歐元/美元交易量巨大，不易被操縱，技術(shù)分析較為有效，因此，比較適合剛?cè)胧械耐顿Y者進(jìn)行操作。

歐元與瑞郎被稱為“姐妹貨幣”。 由于瑞士奉行中立和不結(jié)盟政策，所以瑞士被認(rèn)為是世界最安全的地方，被稱為傳統(tǒng)避險(xiǎn)貨幣，加之瑞士政府對(duì)金融、外匯采取的保護(hù)政策，使大量的外匯涌入瑞士。瑞士法郎也成為受歡迎的國(guó)際結(jié)算與外匯交易貨幣。瑞士和歐洲經(jīng)濟(jì)的緊密聯(lián)系，瑞士法郎和歐元的匯率顯示出極大的正相關(guān)性。即歐元上升同時(shí)也會(huì)帶動(dòng)瑞士法郎上升。兩者的關(guān)系在所有貨幣中最為緊密。在制定瑞郎策略的時(shí)候，可參考?xì)W元的走勢(shì)。

所謂“小碼”：小數(shù)點(diǎn)后的最后兩位數(shù)字；“大碼”：“小碼”前的數(shù)字；點(diǎn)子：匯價(jià)變動(dòng)的最小單位。舉例：2.105，小碼即05，大碼即1.5為點(diǎn)位。

經(jīng)驗(yàn)之談二：

“大人物”的交易習(xí)慣

國(guó)際買(mǎi)家大多不喜歡大碼，把大碼看作是一個(gè)爭(zhēng)奪激烈的關(guān)口。整數(shù)位的關(guān)口向來(lái)不被國(guó)際買(mǎi)家所喜好，因此整數(shù)位是支撐位也是阻力位，更是國(guó)際買(mǎi)家多、空雙方爭(zhēng)奪的一個(gè)重要關(guān)口。

我們?cè)趫D2中可以看到，英鎊突破2.1整數(shù)關(guān)口后，3次回踩2.1附近，成功地站穩(wěn)在2.1之上，在這里再一次驗(yàn)證2.1作為一個(gè)強(qiáng)有力的支撐位，而此時(shí)買(mǎi)方已經(jīng)占了上風(fēng)。它會(huì)延續(xù)它的強(qiáng)勢(shì)繼續(xù)上沖一段時(shí)間，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候投資者的興奮點(diǎn)已經(jīng)被市場(chǎng)調(diào)動(dòng)起來(lái)了，就如同跑步?jīng)_刺終點(diǎn)，到達(dá)終點(diǎn)后由于慣性，還要再往前跑一段距離。而當(dāng)英鎊一旦跌穿2.1，它再次上沖時(shí)，這個(gè)時(shí)候2.1已經(jīng)轉(zhuǎn)變成阻力位了。因此，我們可以總結(jié)出，整數(shù)關(guān)口是一個(gè)重要的支撐位或阻力位。如圖2中所示，當(dāng)英鎊跌穿2.1回調(diào)至2.1附近時(shí)，這就是我們最佳的一個(gè)入市點(diǎn)位。

經(jīng)驗(yàn)之談三：修羅的天敵

外匯市場(chǎng)是個(gè)修羅道的市場(chǎng)，它的上漲和下跌都能極度影響到普通投資者的心理，特別是已經(jīng)虧損了的人，更是驚弓之鳥(niǎo)。下面讓我們來(lái)看一個(gè)真實(shí)案例：王先生聽(tīng)朋友介紹外匯保證金交易的收益率很高，于是今年9月份開(kāi)始進(jìn)入外匯市場(chǎng)，但是一直也做不好，都是虧損狀況，現(xiàn)在來(lái)我們來(lái)看看王先生最近的一次交易記錄（圖3）。

經(jīng)過(guò)技術(shù)分析，王先生原定計(jì)劃是在2.0850做空英鎊，止損30點(diǎn)，目標(biāo)看到2.0730，但是早盤(pán)盤(pán)整一直沒(méi)有見(jiàn)到2.0850的價(jià)格，英鎊開(kāi)始下跌，王先生看到英鎊下跌心理非常焦急，于是終于在2.0788做空英鎊，止損設(shè)置位2.0825，英鎊盤(pán)整了一段時(shí)間又回調(diào)上去，王先生一見(jiàn)要沖止損了，急忙把止損撤掉，英鎊急速上穿2.0850，王先生慌了，是不是看錯(cuò)了？于是在2.0852平調(diào)英鎊，但是英鎊只到2.0850上方盤(pán)旋數(shù)秒，就開(kāi)始往下跌了，跌到王先生之前的入市價(jià)位的時(shí)候又開(kāi)始后悔，不該過(guò)早平掉，于是又入場(chǎng)，英鎊下跌十幾點(diǎn)后，又漲上去，王先生已經(jīng)非常混亂，不知道今天是漲還是跌了，于是提前平掉。

我們來(lái)分析王先生的投資戰(zhàn)略：首先，如果王先生按計(jì)劃做單，是可以盈利的，匯市的方向判斷正確，他的入市價(jià)位低于原定入市價(jià)位；其次，他實(shí)施止損卻沒(méi)有放大到原定止損。第三，經(jīng)歷過(guò)虧損后，對(duì)市場(chǎng)已經(jīng)不確定，導(dǎo)致其雖然看對(duì)方向，卻仍然還是虧損。

外匯保證金交易，放大的倍數(shù)有：10倍、20倍、50倍、100倍，甚至于400倍，以100倍為例，一天的波動(dòng)就可以達(dá)到100%以上（以1手為例，投入本金1000美金，而當(dāng)天的波動(dòng)就可以大過(guò)1000美金）。

外匯市場(chǎng)里產(chǎn)生的盈虧，差別非常大，那么每一次入市的時(shí)候，我們?cè)撛趺醋瞿兀渴滓氖怯?jì)算，自己能接受多少的虧損？盈利的目標(biāo)是多少？盈虧比例是否合理？前面王先生的盈虧比例就非常合理，止損:止贏=30:120=1:4。外匯市場(chǎng)只有兩個(gè)方向，上漲或者下跌，用概率來(lái)解釋，它上漲和下跌的概率是1:1，用一個(gè)模擬賬戶進(jìn)行隨機(jī)性的操作，若止損:止贏=1:3（1代表30點(diǎn)），用10次交易來(lái)計(jì)算，贏5次，輸5次，我們的盈利還有300點(diǎn)，即便是贏3次，輸7次，我們都還是有60點(diǎn)的盈利。

在每次操作后能夠冷靜地總結(jié)，會(huì)逐漸把握外匯的投資機(jī)會(huì)！

其實(shí)，每一次入市都是誘敵深入的循環(huán)，先跌后漲，或先漲后跌。我們要做的是——等待相對(duì)高位做空，相對(duì)低位做漲。曾經(jīng)，筆者也對(duì)這句話嗤之一笑過(guò)，但是經(jīng)過(guò)幾年慘痛的教訓(xùn)后，得出的結(jié)論卻仍是這句話。相對(duì)高位做空和相對(duì)低位做漲，那么它止損的點(diǎn)數(shù)可以相對(duì)放低，中止損的幾率也相對(duì)降低。

戰(zhàn)場(chǎng)上，要想更有把握取勝，必須先有一個(gè)周密的行軍計(jì)劃。任何人的分析都不可能百分之百的正確，索羅斯、巴菲特這些金融大師同樣不可避免地會(huì)出現(xiàn)判斷失誤的時(shí)候，最關(guān)鍵的是，看錯(cuò)了該怎么辦？讓它在市場(chǎng)里漂泊，還是把虧損減少到最低限度？因此，我們需要一個(gè)計(jì)劃，分析對(duì)的時(shí)候怎樣操作，而分析不對(duì)的時(shí)候，該如何離場(chǎng)或補(bǔ)救，在入市之前先計(jì)算好波動(dòng)，制定好分析對(duì)與錯(cuò)的應(yīng)對(duì)之策。

錢(qián)經(jīng)提醒

建議準(zhǔn)備入市的投資者，先學(xué)會(huì)使用模擬平臺(tái)，熟悉它的各項(xiàng)功能，最重要的是學(xué)會(huì)止損，按原則操作。

匯海風(fēng)云莫測(cè)，每一個(gè)人既是上帝的寵兒，也有可能是上帝的棄兒；你可能前一秒鐘里，你的世界還洋溢著幸福的浪花，下一秒鐘就被遺棄在暴風(fēng)雨中的孤島。潮來(lái)潮往，風(fēng)涌風(fēng)平，我們只有熟悉了它的本性，小心海底的暗礁，順風(fēng)行駛，才能比別人更早一步到達(dá)幸福的彼岸。在匯海里面我們除時(shí)刻堅(jiān)守投資原則之外，還要注重國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治局勢(shì)變化。目前加拿大經(jīng)濟(jì)面非常好，有投資價(jià)值，大量海外資金購(gòu)入了加元，也是促使加元強(qiáng)勁的一個(gè)重要原因。加元本年度還將繼續(xù)上漲，而11月份的回調(diào)正是美元兌加元繼續(xù)下行而儲(chǔ)備的緩沖動(dòng)力。美元會(huì)繼續(xù)走弱，年底如往常一樣會(huì)再度掀起一股“黃金熱”。另外，歐元在年底也是一種比較好的投資貨幣。至今年的8月9日后，澳元跟日元大多數(shù)時(shí)候呈現(xiàn)出一種對(duì)立的走勢(shì)，澳元漲了日元就跌，日元跌澳元就漲，這種行情的輪動(dòng)，在匯海中也是非常常見(jiàn)的，投資者平時(shí)要分析幣種和國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，才能把握投資機(jī)會(huì)。