央企部分利潤上繳是利益博弈的暫時平衡

根據(jù)2007年9月國務院發(fā)布的《關于試行國有資本經(jīng)營預算的意見》，財政部、國資委近期發(fā)布了《中央企業(yè)國有資本收益收取管理辦法》，自2008年起，中央企業(yè)擁有的全資或控股子公司獲得的國有資本收益開始部分上繳，上繳比例區(qū)分不同行業(yè)，分3類執(zhí)行：煙草、石油、電力、電信、煤炭等具有資源型特征的企業(yè)，上繳比例為1096；鋼鐵、運輸、電子、貿(mào)易、施工等一般競爭性企業(yè)，上繳比例為5％；軍工企業(yè)、轉制科研院所企業(yè)，上繳比例3年后再定。國有資本收益包括：國有獨資企業(yè)獲得的利潤，國有控股、參股企業(yè)國有股權(股份)獲得的股利、股息，國有產(chǎn)權(含國有股份)轉讓收入，國有獨資企業(yè)清算收入(扣除清算費用)及國有控股，參股企業(yè)國有股權(股份)分享的公司清算收入及其他收入。國有資本上繳收益除用于國有經(jīng)濟布局和結構調(diào)整以及支付國企改革成本等之外，必要時可部分用于社會保障等項支出。

比起1994年以來中央企業(yè)利潤基本由企業(yè)自己支配使用，現(xiàn)在上繳部分資本收益，是一種制度改進。但這也只不過是財政部、國資委和央企博弈取得的暫時的利益平衡，是各方基本可以接受的臨時選擇，是一種過渡性的制度安排，它并非是最優(yōu)的制度安排。

為什么央企資本收益不能全部上繳，不能全部納入國有資本經(jīng)營預算收入?資本收益部分上繳會帶來什么問題?

有人擔心：央企國有資本收益全部上繳，會導致舊體制復歸，企業(yè)財務上統(tǒng)收統(tǒng)支，會回歸到計劃經(jīng)濟的老路；甚至企業(yè)沒有了財權，就會缺乏積極性，使企業(yè)效益下降。所以，只能部分利潤上繳。

其實，資本收益歸資本所有者，這是所有者天經(jīng)地義的權利。我國在漸進式改革中通過放權讓利調(diào)動企業(yè)積極l生，把利潤留歸企業(yè)自主支配，也并非利潤歸企業(yè)所有。否則，利潤歸企業(yè)所有，用于投資，形成新的資本就該是企業(yè)所有的，長期積累下來，全民所有制就轉化成企業(yè)所有制了。

央企利潤由企業(yè)支配，加劇了社會不公平。有的央企具有壟斷經(jīng)營的條件，如煙草行業(yè)，有的占有獨特的資源，如電信、煤炭、石油行業(yè)等，有的則占有優(yōu)質(zhì)的國有資本，如鋼鐵、石化行業(yè)等，這決定了行業(yè)之間、企業(yè)之間利潤率差別較大，而且企業(yè)的高額利潤并非都是靠自身的努力經(jīng)營賺取的，由企業(yè)自行支配自然會加劇社會不公平。把本該歸所有者的利潤上繳給資本所有者是順理成章的結果。

央企上繳利潤與計劃經(jīng)濟下的統(tǒng)收統(tǒng)支，是兩種完全不同的制度。央企基本是已經(jīng)完成了公司化改造，有的甚至成為上市的股份公司。在這種制度條件下，公司生產(chǎn)的稅后利潤怎樣使用和分配，應該是根據(jù)公司法的要求，由企業(yè)董事會提出方案，經(jīng)股東大會審議通過，而不是由國家來決定，或繞過法人治理制度，由行政機構決定。這就不會剝奪企業(yè)的自主決策權、扼殺企業(yè)積極性的問題。

央企收益部分上繳，同樣是不公平的。利潤是所有者的收益，部分上繳，部分留歸企業(yè)支配，雖然留歸企業(yè)支配的利潤用于投資，形成的資本屬于公有資本，但由于國有企業(yè)大多實行了股份制改造，股權已經(jīng)多元化(這也是發(fā)展的趨勢)，企業(yè)中國有投資擴大，產(chǎn)生的企業(yè)利潤卻是由全體股東分享的，等于非國有股東搭上國有經(jīng)濟的便車，占有國有資本的權益，對于國有資本來說是不公平的。如果留歸企業(yè)支配的國有利潤用于消費性支出，增加企業(yè)福利，也是全體股東和企業(yè)員工分享的，這等于拿國有利潤為所有股東和員工謀福利，對國有股東也是不公平的。

國有資本收益全部上繳，既符合資本所有者獲得投資收益的經(jīng)濟原則，也不會危害企業(yè)本身的自主權，不會侵害企業(yè)作為法人的權益，更不會破壞現(xiàn)代企業(yè)制度。在國有資本參股的企業(yè)中，有了利潤，要由股東大會批準董事會的提議，決定利潤的分配和使用方案，一般部分利潤用于積累、擴大再生產(chǎn)，這樣，國有資本和非國有資本的股本等比例增加，國有資本的規(guī)模擴大了；另一部分用于分紅，按照同股同利的原則，國有和非國有股東按股分紅，國有資本分配到的紅利，是國有資本的投資收益，都應該歸國有(屬于全民所有)，全部上繳，成為國有資本經(jīng)營預算收入，最終用于國有資本經(jīng)營預算支出，私人資本分配到的紅利則歸私人所有。這是以法人治理制度有效發(fā)揮作用為基礎的，根本談不上剝奪企業(yè)自主決策權和財權的問題。這應該成為完善我國國有資本經(jīng)營預算體制的方向。

(作者為對外經(jīng)貿(mào)大學教授、博士生導師、中國WTO研究院副院長)