死錢變活的Ｎ條”捷徑”

無論對國家、企業，還是對個人來說，資產的流動性都是非常重要的。我們深諳錢生錢、運動生錢的道理，也聽說過“一分錢難倒英雄漢”、危急時不得不“把人參當胡蘿卜賣”的故事。流動性，是一項投資正常運轉，并獲得一定收益的保障;同時也是快速應對突發事件、滿足應急性需求的利器。

流動性安排，無疑是投資理財中不可或缺的一環。可問題是，不少人忽視了資產的流動性，“不動產”的配置比例過高，或者某些金融資產流動性雖高，但遇到市場行情不好的時候又實在舍不得出手。

每個人都有可能碰上周轉不靈、現金缺口難以彌補的情形。而基于下面的原因，現金吃緊、不知如何才能更好度過難關的尷尬境況，很可能會在2008年里表現得尤為突出。

首先，貨幣政策由穩健轉為從緊，加息與上調存款準備金率頻頻出臺，第二套房新政及具體執行標準將在2008年進一步落實，房地產投資者一方面將承受更重的利息壓力，另一方面高價位出售將變得越來越難。

其次，證券市場由快牛變成慢牛，盤整的次數增多，風險較前兩年要高，一旦急需把金融資產變現的時候，面臨價位不理想且必須繳納一定手續費的情況，其概率必然提高。

再次，黃金期貨、股指期貨等新的投資品種陸續登臺，不少投資者有“追新”的習慣，其中就可能不乏盲目進入的情況，投資風險增加，急需變現時有可能遭遇尷尬。

既然如此，對出現流動性問題的投資者來說，如何才能把“死錢”變“活錢”，順利度過難關呢?

NO.1 巧用信用卡 透支未來應急

變現標的:未來的收入

適應范圍:小額資金、能在短期內還款

變現速度:快

支付成本:較高

很多人都遇到過急需現金的時候，但解燃眉之急的方法卻不盡相同，各有各的高招。而在信用卡普遍使用的今天，可能不少人馬上想到的就是信用卡，通過透支度過眼下的難關。

如果您急需資金的目的是用于采購，尤其是可以通過刷卡消費，這種情況使用信用卡再合適不過了。惟一值得注意的是，手頭有幾張信用卡，每張信用卡的信用額度是多少，要分清楚各自的免費期和還款時間。

但現實生活中，很多資金周轉不開的情況是只能通過籌集現金來解決的，比如多數醫院是不能刷卡看病的，企業的房租、工資等支出是必須使用現金的，等等。遇到類似的情況，能否通過信用卡救急呢?

顯然，信用卡并非萬能救急卡，它只能在所需流動資金的數額不大，且可以短期內還款時發生作用。只能用于小額資金融通，是因為信用卡都有一定的信用額度;必須考慮短期內的償還能力，則是因為一方面利息成本較高，另一方面還款情況關系到一個人的信用記錄。

如何用信用卡解決現金短缺的現實問題，主要有以下兩種方式:

(1)直接提現。

也就是說，從通過ATM機從信用卡直接提取現金。不過，這種方式受到的限制比較多。國內銀行信用卡的提現額度通常為透支額度的30%～50%，并且每日的最高限額為2000元。廣東發展銀行對部分資質良好、無惡意欠款記錄的信用卡持卡人，則給予“全額提現”的優待，即透支額度的100%可以提現。

持卡人根據所持信用卡的透支額度和相關銀行的信用卡提現比例，可以計算出自己通過信用卡可以得到用于應急的資金金額。

信用卡提現，一般有兩項成本:一是手續費，通常為提現金額的0～3%，不同銀行規定不同;二是提現金額萬分之五的日透支利息，折合為年利息高達18%，相當于貸款基準利率的兩倍多。

例如，通過信用卡提現10000元，30天后還款，透支利息為150元。

(2)消費返款。

基本方式是，先用信用卡刷卡消費，然后從商家手里(各種原因導致交易取消)或者從別人手里(代他人刷卡消費)得到相同金額的現金。前者的條件是，交易取消后以現金的方式返還，如買機票、電話費充值卡等;后者則要找到，欲以現金方式消費并且信任度高的人。

消費返款的方式可以得到透支額度100%的現金，而且可以享受一定時間的免息期。

另外，順便提一下，通過網絡虛擬交易的方式亦能達到上述目的，但卻是不合法的行為。

對于非直接提現的方式得到的現金，如果希望延長資金使用時間的話，通常又有以下兩種方式:

一是信用卡接力。

也就是“拆東墻補西墻”的方式，以延長資金的使用時間。例如，您有A、B兩張卡，A卡對賬日為每月1日，還款日為28日，B卡對賬日為每月16日，還款日為下月6日。無提現手續費。

1月2日，A卡以消費返款的方式得到現金1000元，2月28日前需全部還清。2月27日，B卡提現1000元還款，4月6日前需還清1000元及利息。4月2日，A卡提現1017元還款，5月28日前，需還清1017元及利息。4月17日，B卡提現1024.119元還款，6月6日前。需還款1024.119元及利息。6月2日，A卡提現1047.162元還款。

1000元現金的使用時間為半年，需要支付的利息為47.162元，半年期利率為4.762%，即一年期利率為9.524%。使用成本比較高，但低于直接提現方式的成本。

二是最低還款。

如果只有一張信用卡的話，并且確實無法全部還款，可以最低還款額的方式分若干月償清，但必須為此而支付循環利息。

假設全部還款為1000元(30天的免息期)，每月最低還款額為100元，半年的使用期，最后一個月全部還清。

半年期循環利率為6.75%，即一年期利率13.5%。顯然，跟信用卡接力的方式相比，通過最低還款延長資金的使用時間，付出的成本要更高。

NO.2 民間借貸 痛并快樂著

變現標的:個人信用

適應范圍:地域特色、江浙地區較普遍

變現速度:較快

支付成本:較高

急需現金時，絕大多數人的第一反應就是，找親戚、朋友借一下以應急。這種借錢方式，有一個最大的好處，就是沒有利息，到時候原額返還就行了。但問題在于，一是很多人好面子，朝別人借錢不好開口;二是雖說沒有利息，但卻欠下了一份人情;三是畢竟身邊的富翁朋友并不多，急需較大數額資金時就難以籌集到。

與找朋友借錢方式相近的是民間借貸，避免了以上三方面的不足，并且在民間資本發達的江浙等地區，也比較容易辦理，能夠很快拿到急需的現金，只不過也必須負擔較高的利息成本。

目前，民間借貸的月利率一般在10%～20%之間。根據相關法律規定，民間借貸的利率可適當高于銀行貸款利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍，超過此限度的部分被稱之為“高利貸”，不受法律保護。另外，不得將利息計入本金中計算復利(即利滾利);否則，其利息收入高于銀行同類貸款利息4倍的部分不受法律保護。

根據最高法院的司法解釋，公民與非金融機構企業之間的借貸，只要是雙方當事人真實意志的表示，就認定真實有效。但是，有下列情形之一的應當認為無效:一是以借貸的名義向職工非法集資，二是向社會非法集資，三是向社會公眾發放貸款，四是其他違反法律、行政法規的行為。

至于如何才能更好地通過民間借貸實現資金融通，需要注意以下幾方面的問題:

一是通過熟悉的朋友介紹，將更容易找到借款的提供者，并在利率方面有一定的談判能力。

二是如果有人在其中作擔保，將更容易得到借款，因為擔保方所負的聯帶責任可以在一定程度上降低資金提供者的風險。

三是如果能提供房地產、貴重物品等作抵押，得到借款將更容易。

個人借款者通常需要提供的資料包括:本人及配偶的身份證、戶口簿、結婚證、及房屋所有權證、國有土地使用權證、抵押人和借款人非同一人的還須提供抵押人及配偶的身份證、戶口簿、結婚證。企業借款者通常需要提供的資料包括:營業執照、公司章程、董事會決議、法人任命書、身份證、公司基本賬戶、納稅憑證、財務報表、房屋所有權證、國有土地使用權證以及借款用途說明書等。

NO.3 典當融資 質押快變現

變現標的:實物資產、不動產、金融資產

適應范圍:變現金額取決于當品價值、短期內還款

變現速度:較快

支付成本:較高

您急需一筆現金，但信用卡的透支額度太小而不夠用，又該怎么辦呢?如何才能很快籌集到數額較大的資金?不少人馬上就想到了典當，趕緊盤點一下自己哪些資產比較值錢又符合典當的要求，然后去典當行走一趟就行了。

盡管有些人對當鋪的印象還停留在沒落的窮人和精明的朝奉身上，一件名貴的貂皮大衣轉眼就變成了“蟲吃鼠藥、光板沒毛的破皮襖”，而現代生活中的典當行已經從“救窮”轉變為“救急”，成為一條越來越重要的融資渠道。

按照2005年實施的《典當管理辦法》，典當是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。

一般說來，可用于典當的資產包括三類:實物資產(汽車、藝術品、數碼產品等)、不動產和金融資產(股票、債券、銀行票據等)。其中，實物資產典當是最常用的，快速變現的特點變現得最充分;不動產典當則跟銀行的房地產抵押貸款相似，同樣要經過房管局的審批、評估和公證等程序，必須等上十幾天，對典當行來說風險較高、收益較低，所以此項業務開展得還不多;至于金融資產典當，因為目前商業銀行受法規限制，而不接受股票質押貸款業務，典當行就成為股票質押貸款的唯一合法渠道。

典當經過審當、驗當和收當三個步驟，就可以實現從當品到現金的轉換，需要的時間通常比較短。變現的比例，一般占到當品評估值的50%~90%。當期通常不超過6個月。

典當牽扯到的費用有綜合管理費和當金利息。綜合管理費指當戶在典當過程中向典當行支付的服務費、管理費、保管費等費用，在發放當金時收取。按照規定，動產質押典當、房地產抵押典當和財產權利質押典當的月綜合費率，分別不超過當金的42‰、27‰和24‰。當期不足5日的，按5日收取相關的費用。當金利率，則按中國人民銀行公布的銀行機構6個月期法定貸款利率及典當期限折算后執行，目前典當行一般按每月0.5%收取。當金利息不允許預扣，在贖當或續當時繳納。

與銀行貸款相比，典當融資有如下幾個好處:

其一，典當貸款手續簡便、快捷、省時省力;銀行貸款手續繁瑣，層層審批且周期長，難以應急。一般像金銀首飾之類的“民品”，只要手續齊全，幾分鐘就可以辦理。

其次，不對借款人的信用度有要求，只要質押物品的二次流通價超過借款金額就可以。銀行對個人信用有嚴格要求。

第三，不過問借款用途，而在一些銀行的專項貸款中，例如旅游貸款、購房貸款是有使用要求的。

第四，典當貸款不受貸款額度限制;而銀行貸款只受理高額貸款。

NO.4 保單質押貸款 保險也能救急

變現標的:保單

適應范圍:已連續繳納保費多年

變現速度:較慢

支付成本:等于或高于銀行貸款利息

理論上，保單具有現金價值后，就可以進行質押貸款。如果投保人想質押貸款，首先需要問清楚保險公司。其實，保險公司盡管推出了這項服務，但或許覺得操作麻煩，因此不愿太多宣傳推廣，甚至很多保險公司的客服人員都不知道有這項業務。

保單質押貸款有兩種途徑，一種是向保險公司質押，這是主渠道，保險合同約定的就是到保險公司質押貸款;另一種是向銀行質押，保單具有現金價值，可以作為質押物借款。

在進行保險公司質押貸款的時候，有三個方面是需要注意的:

一是貸款利率，保險公司的貸款利率通常執行中國人民銀行同期貸款利率;但有的公司采取浮動利率。盡管質押貸款是保險公司服務客戶、留住客戶的手段，但貸款利率沒有優惠，甚至還趁機揩油，這一定程度上成為保單質押貸款的門檻。

二是借款期，保險公司質押貸款最長不能超過6個月，但有變通的辦法。償付利息后，可再續借6個月，如此重復，能讓貸款期不斷延長。貸款到期一定要先償付利息，否則逾期利息按復利計算，或者增加利率，有的保險公司就規定逾期期間的利率在原貸款利率上上浮一個百分點。

三是貸款額度，保險公司的貸款額度一般為現金價值的70%-80%，有的保險公司對1999年前的一些險種放寬額度，能貸到90%。

銀行作為專業的信貸機構，本應在保單質押貸款中發揮更大的作用，但這兩年發展并不景氣，銀行只限制性地提供保單質押貸款。不過，銀行質押貸款相對保險公司的條件更寬松:貸款額度一般最高可以達到90%，貸款期限最長3年。只是，由于銀行不熱衷于此類貸款，利率通常會高于一般貸款利率。

其實，質押貸款不僅僅是救急的手段，還是一種理財投資方式。一些保險因為購買早，積累的現金價值高，質押貸款數額較大，是可進行投資的。2003年，上海的趙先生看中了一處房產，當時資金不多，就把1996年投保的保險進行了質押，從保險公司貸款近10萬元，加上手頭資金，付了首期款，其后不斷借貸，一直撐到2004年上半年，把房子脫手。這時房產的投資收益超過100%，而質押貸款利率只有5%多，獲利頗豐。

對于貸款人不能及時還款的情況，保險公司的處理辦法較簡單，如果保單的現金價值不足以抵償欠交的借款及利息，保險合同中止。而銀行則會采取退保方式處置質押保單，所退保險費優先歸還貸款本息，退保所得不足以償還貸款本息及相關費用的，銀行有權繼續向債務人追償;超過應償還部分的，銀行將退還質押人。

值得注意的是，質押貸款期間，保險仍然有效，發生保險事故，可以得到保險公司的給付，不過要先扣除貸款，然后給付相應的保險金;如果有生存領取、退費等現金流動，且少于貸款本息，保險公司將不通知客戶，直接將現金償還貸款。

NO.5 盤活房貸 讓不動產“動”起來

變現標的:房地產

適應范圍:房貸者

變現速度:申請較慢、操作較快

支付成本:房貸優惠利息

五年前，在北京房價還不似今天這般瘋狂的時候，作為“北漂一族”的劉先生以4000元/平方米的價格買下了一套100平方米的房子。七成按揭貸款28萬元，期限是20年。到現在，還剩20萬元未還。

劉先生除自身的工作外，還跟朋友一起合作開了一家服裝店。最近，服裝店希望擴大規模，這就需要一大筆資金來做追加投資。可是，劉先生手頭卻拿不出這筆錢來。眼看這房價不斷高漲，房子作為自己最大的一筆資產卻固定在那里，無法變現。

實際上，目前多家銀行均推出了各自的房貸創新產品，如民生銀行的開放式按揭貸款、建設銀行的“個貸通”等，通過這些業務可以將房產盤活，把死錢變成活錢。劉先生自然也就解了燃眉之急。

例如，經重新評估，房屋升值到了8000元/平方米，銀行給予7成按揭，劉先生就獲得了56萬的貸款額度，期限30年;這樣，劉先生除原來的20萬貸款外，多得了36萬的空余貸款額度，隨時可以再拿出來做服裝店的追加投資使用。

類似的房屋資產盤活計劃，實際上是一個額度貸款賬戶。其最大的意義在于，把原來的房屋按揭貸款以及增值的價值盤活，把貸款和還款的主動權真正交給客戶自己。

該貸款賬戶的額度通常最高可達房產評估價值的8成30年，額度沒有上限(千萬元以上都可以);利率最高可下浮15%，無論申請了多少筆貸款，共享一個利率(消費用途的貸款也可享受按揭的利率優惠);另外，該賬戶還具有一次申請，長期循環使用的優勢。

盤活房產的貸款賬戶，能夠快速解決房貸者的資金短缺難題，而且也能享受到優惠利率，但問題在于申請起來還是需要一定時間的。您如果有房貸的話，不妨現在申請一個可以盤活房產的貸款賬戶，以備今后急需現金(特別是數額較大時)的不時之需。

實際上，解決急需資金難題的方法不局限于上述幾種，還有一般的銀行抵押貸款、變賣資產等很多渠道。另外，每個人的具體情況不同，亦有可能是幾種方式的組合使用，從而達到一定的資金數額和使用期限。當然，具體走哪條“捷徑”，要看變現的難易程度、需要的時間、獲得資金的額度、資金使用的代價等，綜合這些因素最后做出一個適合自己的選擇。

[鏈接]

沒錢交保費，如何“搶救”保單?

當投保人遇到資金緊張時，一般不要采取退保這種“置保險于死地”的方式。除非覺得保險確實不值得買，否則停繳保費或者一退了之是很不理智的。擺在投保人面前其實有很多的選擇，可以把手中面臨失效邊緣的保險(指有現金價值的保險)“搶救”過來，繼續發揮風險保障的作用。

(1)減額繳清

幾乎所有具備現金價值的保險都可以減額繳清，將保單的現金價值扣除各項欠款和利息后的余額作為躉繳保險費，一次性投保相對保額較低的同類保險。換句話說，減額繳清就是減少原保險的數量。

申請減額繳清時，不要超出60天的寬限期，否則視為無效;而且要提出書面申請。有的保險在投保時就可以選擇這一條款，屆時自動減額繳清。

(2)保費墊繳

停繳保費之后，如果保單的現金價值足以墊繳保險費及利息，保險公司可以將現金價值墊繳應繳付的保險費及利息，保險合同繼續有效。保費墊繳最大的好處是保障不變，但具有短期性，而且是損耗式的，實際上現金價值支撐不了太長時間。

(3)合同轉換

經保險公司同意，投保人可將保單現金價值扣除各項欠款及利息后的余額作為躉繳保費投保其他保險，轉換后的保險合同也有保費或者保額的限制，如不能少于0.5份等。合同轉換后，原合同終止。

合同轉換等于重新投保，因為“肥水沒流外人田”，保險公司一般會給與一些優惠，如5%的折扣。投保人重新選擇保險，受限于現金價值數額，一般偏重于低保費的保障型保險，如定期壽險、終身壽險等。