論企業的融資租賃

融資租賃是市場經濟條件下合理配置資源的重要手段，對擴大設備銷售，改進企業技術裝備，促進產品升級換代，緩解中小企業融資難等方面具有重要的作用#65377;融資租賃產生于20世紀50年代初的美國，它作為一種長期債務融資方式已有50多年的歷史，在全球80多個國家和地區得到廣泛推行，全球三分之一的投資是通過這種方式完成的#65377;中國的融資租賃業開始于20世紀80年代初，但由于起始階段租賃公司操作不規范，造成拖欠租金#65380;企業賴賬和破產#65377;近幾年來，在我國融資租賃業有飛速發展的趨勢#65377;我國是于2004年下半年開始內資租賃企業從事融資租賃業務的試點工作的#65377;2007年2月28日商務部公告:2006年我國試點企業新簽融資租賃合同金額已達到65.7億元，比2005年增長211%#65377;為了規范融資租賃活動，維護融資租賃市場秩序，保護融資租賃當事人的合法權益，促進融資租賃業的健康發展，理論界有必要就融資租賃的若干政策#65380;法律問題進行探討，這對促進我國融資租賃業的健康發展有著重要的理論意義和實踐意義#65377;

一#65380;融資租賃合同的法律特征

融資租賃是指出租人根據承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物，按合同的約定出租給承租人占有#65380;使用，向承租人收取一定租金，最短租賃期限為一年的交易活動#65377;

1. 融資租賃合同涉及三方當事人#65377;融資租賃合同與傳統的租賃合同不同，它涉及三方當事人，即承租人#65380;出租人和出賣人#65377;承租人，在融資租賃合同中承租人是指業務需要，選定租賃物和出賣人，由出租人購買給自己使用的一方當事人#65377;出租人，在融資租賃合同中出租人是指根據承租人的請求，從承租人指定的出賣人那購買由承租人指定的租賃物并出租給承租人在一定期限內使用，以收取租金的那一方當事人#65377;在融資租賃合同中，出租人本身并不生產或原本就擁有租賃物，而是按承租人的要求購買并出租給承租人，因而出租人一般必須擁有較寬裕的資金#65377;在融資市場上，出租人一般是信托投資公司或其他專業融資租賃公司#65377;出賣人，在融資租賃合同中出賣人是指由承租人指定的#65380;向出租人提供租賃物的那一方當事人;在融資租賃合同中，出租人與出賣人簽訂買賣合同，由出賣人出售租賃物給出租人，出租人再租賃給承租人，出租人是租賃物的所有權人#65377;

2. 融資租賃合同由兩個子合同組成#65377;一般而言，融資租賃合同是指在承租人與出租人之間簽訂的合同，因為就融資租賃業務而言，其根本是發生在承租人與出租人之間的權利義務關系#65377;但是融資租賃的性質，其必然涉及到第三方當事人，即租賃合同的標的物的供貨方，所以用一份合同來規定出賣人與出租人的權利義務關系是不可少的，而且在融資租賃義務中，出賣人與出租人之間簽訂的買賣合同總會涉及到承租人的利益，因而也與承租人密切相關，承租人事實上是出賣人與出租人之間簽訂的買賣合同的相關當事人#65377;(1)融資租賃合同#65377;融資租賃合同是在出租人與承組人之間簽訂的合同，它規定了出租人與承組人兩方當事人之間基于融資租賃而產生的權利義務關系#65377;由于融資租賃合同在融資用途業務中的核心作用，因此在訂立合同前，要作好充分的準備#65377;(2)買賣合同#65377;買賣合同是融資租賃中涉及的第二個合同，它是在出租人與出賣人之間簽訂的#65377;融資租賃中的買賣合同具有一般買賣合同的共有特征，但它與一般買賣合同又有明顯的不同#65377;一般買賣合同雖然也可能涉及到第三方相關人，但它的達成和簽訂只能是按照雙方當事人的獨立意志來完成，雙方的權利和義務是直接的針對對方，一般不涉及請求權的轉移#65377;而融資租賃中的買賣合同，作為兩方當事人之一的出租人，它主要按照承租人的指定簽訂合同，在合同中應盡量維護承租人的利益#65377;

3. 租賃設備的所有權與使用權相分離#65377;融資租賃合同在根本上與一般租賃合同相同，即租賃物的所有權歸屬出租人，由出租人通過買賣合同從出賣人那里取得租賃物的所有權，再租給承租人使用，承租人通過與出租人簽訂租賃合同，取得對租賃物的占有#65380;使用和收益的權利#65377;但是對租賃物的權利的某些細節上，融資租賃合同與一般租賃合同有所區別#65377;在一般租賃物處于良好的使用狀態，承擔維護保養義務;而在融資租賃合同中，這一義務歸承租人履行#65377;在一般租賃合同中，合同期屆滿時，承租人必須返還租賃物，雖然在某些條件下承租人可以續租#65380;留購，也可能擁對租賃物的優選購買權，但這必須以事先的約定或征得出租人同意為前提#65377;但在融資租賃合同中，承租人在租賃期屆滿時對租賃物無條件擁有留購權，也就是說，從租賃物的整個使用壽命期來看，出租人對租賃物的所有權是不完全的，因為在租賃期滿時，如果承租人選擇行使對租賃物的留購權，不管出租人是否愿意，它將在承租人支付對價后失去對租賃物的所有權#65377;

二#65380;我國融資租賃的意義

融資租賃的基本功能是融資和促銷#65377;融資是對承租人而言的，促銷是對供貨人而言的#65377;發展融資租賃對緩解我國中小企業面臨的融資困難具有重要意義#65377;據介紹，我國中小企業數量占全社會企業總數90%以上，產值約占GDP的1/3#65377;但目前，中小企業貸款僅占主要金融機構各項貸款的22%，這距離中小企業貸款的實際需求有很大的距離#65377;

因為中小企業貸款問題的核心是銀行如何解決信息不對稱和風險問題#65377;所以我們需要發展適合中小企業的融資工具#65377;融資租賃興起和發展的一個很重要的原因是，作為一種以資產為基礎的融資，它能夠提供更強的對財產權的保護，因而能夠減少出租人的風險#65377;通過這種安排，一些在銀行無法得到貸款的企業可以通過租賃公司解決其融資問題，得到并使用生產經營急需的設備#65377;

三#65380;我國對融資租賃業應采取的措施

長期以來，在我國融資租賃未能引起政府及有關部門的重視，存在對融資租賃的認識不足和沒有正確定位的問題#65377;因此，應該從以下幾個方面采取措施:

1. 加大扶植融資租賃的財政稅收政策#65377;稅收政策是調整整個國民收入和分配，貫徹產業政策的重要手段和杠桿#65377;當前如何拉動投資成為保持國民經濟可持續穩定增長的關鍵#65377;融資租賃是從事設備投資的重要渠道，它可以為企業提供一個公平享受稅收激勵政策的機制，融資租賃業的合理的稅收政策對刺激投資至關重要#65377;因此，政府及有關部門應該從稅收政策方面對融資租賃業加以扶植#65377;

2. 建立#65380;健全法律法規#65377;融資租賃在我國產生之初，由于其規模較小，影響面不大，交易的糾紛也較少，融資租賃界與司法界對明確融資租賃合同法律性質的問題并不迫切;同時，由于當時我國理論界與政府部門對我國社會主義經濟性質的認識還停留在以計劃經濟為主，市場經濟為輔的階段，融資租賃的實踐和租賃界與司法界對于融資租賃合同法律性質的認識也不可能超過當時特定的歷史條件#65377;這種特定的歷史潮流也給一些融資租賃交易糾紛的產生埋下了伏筆#65377;所以，在融資租賃過程中出現了嚴重的法律障礙，因此，有關融資租賃交易立法已經成為需要研究的一個非常重要的問題#65377;為了保障融資租賃交易當事人的合法權益，改善我國融資租賃業的法律環境，建立#65380;健全我國融資租賃的法律#65380;法規體系很有必要#65377;

國外融資租賃業的發展歷程有力地證明了融資租賃的強大生命力，尤其值得注意的是，融資租賃業不僅在西方發達國家獲得了空前的發展，而且在韓國#65380;東南亞等發展中國家和地區也普遍興起#65377;這是市場經濟發展的客觀需要，也是金融業服務于經濟的必然結果#65377;我國的市場經濟發展已經證明，市場也需要不斷豐富金融服務品種，而且融資租賃業在我國已經為經濟建設發揮了一定的作用，這說明它的存在和發展符合我國市場經濟的需要#65377;只要有良好的政策和法律環境，融資租賃業一定會健康#65380;飛速的發展#65377;

(作者單位:鄭州航空工業管理學院)