中美金融交流發(fā)展趨勢

摘 要：中美金融界的交流是多層次的，它正隨著中國金融市場的改革開放不斷深入。隨著中國金融市場在改革中逐步擴大對外開放，中美在平等互利基礎(chǔ)上加強商業(yè)銀行的往來，對兩國經(jīng)濟、技術(shù)交流會起到促進作用。

關(guān)鍵詞：中美金融交流；發(fā)展趨勢；多層次；不斷深入

中圖分類號：Ｆ831.6文獻標(biāo)識碼：Ａ文章編號：１００６－３５４４（２００8）０2－００16－02

一、銀行業(yè)的對口交流富有成效

中國與美國在金融業(yè)的交流始于上個世紀(jì)７０年代。隨著兩國經(jīng)濟交往的增加，財務(wù)結(jié)算和資金流通等問題急需解決。１９７３年６月， 周總理接見了訪華的美國大通銀行董事長洛克非勒， 雙方金融界開始接觸。１９７８年，芝加哥第一國民銀行率先成為與我國金融機構(gòu)建立全面金融業(yè)務(wù)關(guān)系的美國銀行。 中美建交以后，１９７９年３月，中美雙方達成協(xié)議，并于１９８０年１月美國政府宣布解凍了中國在美資產(chǎn)，為兩國金融業(yè)擴大合作開辟了道路。 美國銀行要求同中國同行建立代理關(guān)系或申請設(shè)立代表處。１９８０年10月， 芝加哥第一國民銀行率先在北京設(shè)立代表處。１９８１年６月， 美國大通銀行駐京代表處開業(yè)，很快，美國花旗銀行、美洲銀行、大通銀行、漢華實業(yè)銀行、化學(xué)銀行、芝加哥第一國民銀行、第一聯(lián)美銀行和建東銀行等在北京、上海、廣州、深圳等地設(shè)立了１３家代表處。 隨著我國金融業(yè)對外開放步伐的加快， 一批外國銀行分支機構(gòu)被獲準(zhǔn)在華經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，其中包括美國花旗銀行。美資銀行在華發(fā)展有一顯著特點，即進入中國很快便盈利， 美國金融企業(yè)對其在華獲得較高的投資回報相當(dāng)滿意， 他們對投資中國金融市場有很大信心。 隨著我國利率市場化的加快和金融業(yè)的進一步開放， 外資銀行在中國的發(fā)展面臨拓展非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)增加收入、 向中資銀行參股等機遇。在金融監(jiān)管發(fā)面，中國對外資金融機構(gòu)的管理在向規(guī)范化方向發(fā)展。《中華人民共和國銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》 等幾部金融大法的相繼出臺，更加完善了對外資金融機構(gòu)監(jiān)管法規(guī)的建設(shè)。 這些都向包括美資金融機構(gòu)在內(nèi)的外資金融機構(gòu)展示了拓展中國業(yè)務(wù)的廣闊前景。

很多同中國做生意的美商到美資銀行融資、咨詢， 亞歐美銀行等希望拓展中國業(yè)務(wù)， 美資銀行希望同中國商業(yè)銀行擴大交往， 中國商業(yè)銀行與專業(yè)銀行則積極建立對外聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)， 與包括美資企業(yè)在內(nèi)的國外諸多銀行、 證券公司等金融機構(gòu)建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，使國際金融業(yè)務(wù)逐步走向國際化、標(biāo)準(zhǔn)化，促進了中美貿(mào)易與相互投資。美國金融機構(gòu)介入中國市場，與中資金融機構(gòu)展開競爭，也使中資機構(gòu)便于借鑒美資金融機構(gòu)的內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管理、貨幣管理、銀行監(jiān)管、最新金融手段與工具等。

中美金融界的交流是多層次的， 它正隨著中國金融市場的改革開放不斷深入。更多的中方企業(yè)希望去紐約證券市場上市， 更多的中國商業(yè)銀行希望能獲準(zhǔn)在美國設(shè)立分行， 中國金融界人士希望看到美國金融市場進一步對外開放。１９８１年１１月，中國銀行在紐約設(shè)立了分行， 并在紐約的中國城地區(qū)建立了一家支行， 后來又在洛杉磯設(shè)立了分行。 中行紐約分行近幾年來已經(jīng)開發(fā)了一些融資品種并取得了一定的成效。 例如以參加或組織銀團貸款的方式為中國國內(nèi)的大型企業(yè)和項目提供信貸便利； 適當(dāng)擴大證券投資的總體規(guī)模， 并注重債券投資的多樣化， 以更好地適應(yīng)市場條件的變化； 為我國航空公司提供租賃融資； 由中行紐約分行與美國當(dāng)?shù)匾恍┵Y信好的大銀行共同安排國內(nèi)的大型公司在美國資本市場發(fā)行商業(yè)票據(jù)等。這些舉措支援了我國的現(xiàn)代化建設(shè)，加強了中美企業(yè)的交流與合作。

中國其他一些金融機構(gòu)也在美國設(shè)立了代表處。 中國金融機構(gòu)同美國近１２０家商業(yè)銀行、１０多家投資銀行建立了代理關(guān)系， 有的還與美國的大銀行相互開立了往來賬戶。 美國金融機構(gòu)普遍看好中國金融市場。 中國國家開發(fā)銀行曾先后向美國穆迪公司（Moody）、美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（SP）申請債信評級，兩家評級機構(gòu)嚴(yán)格評審后，先后公布了國家開發(fā)銀行的債信評級結(jié)果，即：A3（moody），BBB（SP）。

二、以互利合作滿足投資者的市場需求

兩國金融業(yè)合作為中國提供了眾多融資服務(wù)。１９８５年６月，中國銀行第一次在西德發(fā)行西德馬克債券， 美國的一些大銀行踴躍參加了包銷集團。１９８６年，中國銀行又與美國大通銀行組成銀團貸款，為華能公司籌建電廠籌措了一筆３.６５億美元、為期３年的貸款。 美國銀行還通過中國金融機構(gòu)向中方提供信貸資金。１９８１年１０月，美國進出口銀行向中國銀行發(fā)放了一筆１８４１萬美元的貸款， 幫助中國購買美國制造的鍋爐部件、空氣預(yù)熱器等有關(guān)設(shè)備。不久，芝加哥第一國民銀行也和中國銀行簽訂了一項３７８萬美元的民間貸款協(xié)定。１９８４年以后，中國使用美國信貸合同資金大量增加。 中美金融機構(gòu)還與中資機構(gòu)合作成立財務(wù)公司和租賃公司等，為中美企業(yè)、公司提供補償貿(mào)易、租賃、咨詢等方面的服務(wù)。如１９８５年，中國工商銀行與美國第一聯(lián)美銀行合資建立了中國國際有色金屬租賃公司；１９８６年，中國銀行香港分行與美國化學(xué)銀行及九龍昌公司在香港合資建立了華美咨詢金融公司。

美國的投資銀行與中國金融機構(gòu)合作建立中外合資投資銀行類機構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍涉及人民幣股票、債券等有價證券的承銷、 代理及自營買賣業(yè)務(wù)、基金的發(fā)起和管理、 企業(yè)重組收購與合并顧問等領(lǐng)域。 這是引進外資金融機構(gòu)業(yè)務(wù)多樣化的又一發(fā)展。 隨著中國金融市場在改革中逐步擴大對外開放， 中美在平等互利基礎(chǔ)上加強商業(yè)銀行的往來，對兩國經(jīng)濟、 技術(shù)交流會起到很好的促進作用。近日， 中國證監(jiān)會批準(zhǔn)紐約證券交易所設(shè)立北京代表處， 這是2007年7月1日《境外證券交易所駐華代表機構(gòu)管理辦法》正式實施以來境外證券交易所獲準(zhǔn)設(shè)立的第一家駐華代表機構(gòu)。

中國金融領(lǐng)域的對外開放是一個循序漸進的過程，它須同我國經(jīng)濟的整體開放程度相適應(yīng)。我國引進外資金融機構(gòu)的地域分布， 基本上是沿著先經(jīng)濟特區(qū)，然后到沿海開放城市，再逐步向內(nèi)地省會和經(jīng)濟中心城市輻射。 我國金融業(yè)引進外資金融機構(gòu)的類型，也是按著銀行、保險、證券的順序有序地進行的，包括逐步擴大保險業(yè)開放的地域，適當(dāng)增加引進外資保險公司的數(shù)量； 逐步引進國外的投資銀行機制，開辟引進外資的新渠道等。在此期間，在華美資金融機構(gòu)發(fā)展勢頭很猛， 顯示出強大的競爭實力。１９９５年７月， 美國４家銀行在我國設(shè)立了６家分行。到2007年12月，僅花旗銀行一家，就在北京、上海、廣州、深圳、天津、成都、杭州7市設(shè)有分行，在北京建立了5家支行。 花旗銀行在中國推出了眾多金融產(chǎn)品，如每月推出幾款保本基金， 包括環(huán)球理財類股票基金、 與新興金融市場掛鉤的股票投資型產(chǎn)品、“金磚四國”開放式基金等。它擅長從中國證卷市場上市的三百多支基金中，選幾支優(yōu)秀基金組合起來，滿足客戶基金理財方面的需要。 它還面向個人開辦住房貸款，中國公民用新、舊房抵押均可辦理貸款。 目前花旗銀行在中國大陸分行的港幣存款利率高于中國商業(yè)銀行利率，開設(shè)的13個月定存活利賬戶，歐元存款年利率2.81%，美元存款年利率4.5%。花旗銀行為擁有不動產(chǎn)和流動資產(chǎn)總值超過1000萬美元的客戶提供私人銀行服務(wù)。 它與中國廣東發(fā)展銀行建立了合作伙伴關(guān)系， 與中美大都會人壽保險公司合作推出了一款“基金中基金”，隨基金向客戶贈送一些壽險產(chǎn)品。

作為進入中國大陸保險市場的第一家海外保險公司， 美國友邦國際保險集團是中國大陸惟一一家外商獨資保險公司，現(xiàn)在北京有4000名保險業(yè)務(wù)員，生意興隆。中美大都會人壽保險公司是中美合資保險公司，除壽險外，美國保險公司也在拓展中國財險市場。

中國的經(jīng)濟和金融正逐漸融合到國際金融和經(jīng)濟一體化進程中。在中美戰(zhàn)略經(jīng)濟對話中，雙方在匯率機制等問題上廣泛交流， 促進了中美經(jīng)濟合作的發(fā)展。中國金融業(yè)的希望在于改革開放，中美金融界的交往將隨著中國深化改革與擴大開放繼續(xù)向前發(fā)展。

（責(zé)任編輯：郄彥平；校對：李巧莎）