促進河北省金融市場發(fā)展之我見

摘 要：促進河北省金融市場發(fā)展，應充分發(fā)揮金融機構信貸投放的主渠道作用，并合理引導和發(fā)展民間金融，發(fā)揮其對正規(guī)金融的補充作用，鼓勵民間金融進入正規(guī)金融機構；應培育資本市場發(fā)展，開辟直接融資新途徑，建立多層次的資本市場，促進企業(yè)債券市場發(fā)展，實現貨幣市場和資本市場的有效溝通；應加快保險市場發(fā)展，深化國有保險公司改革、拓寬保險業(yè)務，優(yōu)化保險業(yè)融資結構、發(fā)展保險中介市場并強化保險產品開發(fā)。

關鍵詞：信貸投放；金融市場；資本市場；保險市場

中圖分類號：Ｆ831.5文獻標識碼：Ａ文章編號：１００６－３５４４（２００8）０2－００57－03

當前在河北省金融發(fā)展中，存在的突出問題是信貸結構不合理、金融市場體系不健全、直接融資落后，為提高金融與經濟發(fā)展的協調性，需要加快金融市場發(fā)展。本文擬就如何促進河北省金融市場發(fā)展談談自己的想法。

一、發(fā)揮金融機構信貸投放主渠道作用

1. 優(yōu)化信貸投放結構， 全力支持沿海經濟社會發(fā)展強省建設。金融機構應注重信貸結構與經濟結構以及經濟增長方式轉變的結合，合理配置信貸資金，提高資金的配置效率。優(yōu)化信貸投放結構，重點支持沿海經濟隆起帶建設，加大對其基礎設施的信貸投入力度。推動省內十大主導產業(yè)實現技術升級、節(jié)能環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展。 繼續(xù)加大對鋼鐵行業(yè)中“高、精、尖”產品的信貸投入力度，支持鋼鐵行業(yè)的結構調整。積極支持裝備制造、石油化工、高新技術、農副產品加工、現代物流等產業(yè)做大做強。

2． 完善貨幣政策傳導機制， 加大對瓶頸制約領域和薄弱環(huán)節(jié)項目的信貸支持。金融機構應努力拓展融資渠道，增加對中小企業(yè)的信貸投入，大力開辦適合中小企業(yè)的信貸業(yè)務，增加對中小企業(yè)特別是成長性比較好的民營企業(yè)的貸款支持。圍繞優(yōu)化農村產業(yè)結構，不斷拓寬信貸支農力度。繼續(xù)深入開展小額信用貸款和聯保貸款業(yè)務，加大政策支農力度。積極辦理生源地助學貸款業(yè)務， 加強對下崗失業(yè)人員和困難群眾再就業(yè)的金融支持。

3． 重視消費信貸對經濟的拉動作用。 金融機構應該穩(wěn)步推進和拓展消費信貸業(yè)務， 加大對消費信貸的投入。繼續(xù)做好住房、汽車、大宗耐用消費品在內的各種消費信貸產品的營銷。與此同時，逐步擴大消費信貸的服務領域，加強對包括連鎖經營、倉儲配送以及大集鎮(zhèn)、大市場在內的信貸支持，促進河北省現代流通體系和物流產業(yè)發(fā)展， 創(chuàng)造消費服務業(yè)利潤新的增長點，為沿海強省建設提供服務支持。

二、合理引導民間金融，發(fā)揮其對正規(guī)金融的補充作用

在正規(guī)金融覆蓋率低的領域，合理規(guī)范、引導民間金融，彌補正規(guī)金融的不足，意義重大。

1． 鼓勵民間金融進入正規(guī)金融機構。 健全河北省中小金融組織體系， 著力于構建多種所有制形式并存，組織形式多樣化的金融體系。規(guī)范、引導民間金融進入正規(guī)金融機構， 可借鑒城市商業(yè)銀行的發(fā)展模式， 讓民間金融以股份合作的形式加入地方中小金融機構，成立地方性股份合作銀行；也可對農村信用社進行股份制、股份合作制改造，有條件的地方可成立農村合作銀行或農村商業(yè)銀行， 為農村金融機構更廣泛地吸收社會資本、 增強服務功能創(chuàng)造條件。積極探索鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等各種適合農村經濟和社會需要的金融組織形式， 降低農村金融市場的準入門檻，增加市場競爭力，有效滿足一般農戶的小額信貸需求。 合理引導規(guī)范只貸不存的民間小額信貸公司，對具備一定條件、運轉良好的，建議給予其合法地位， 由其擔當由于正規(guī)金融缺位而造成的金融服務空白。

2． 遵循因地制宜、 實事求是的原則發(fā)展民間金融。 河北省經濟發(fā)展客觀上存在較強的地域性和不平衡性。在欠發(fā)達的地區(qū)，貸款規(guī)模小，高度分散；而在較發(fā)達的地區(qū)，市場經濟發(fā)展程度相對較高，無論從貸款數量還是從對金融服務的要求上都較高。以霸州小額貸款公司和易縣扶貧社為例， 兩種民間金融組織均能以各自經濟發(fā)展為依托，立足當地實際，有效解決了當地正規(guī)金融所不能覆蓋的中小企業(yè)和貧困農戶的融資問題，解決了農村巨大的資金缺口。建議采取因地制宜，實事求是的原則，根據地方經濟發(fā)展的實際需要，規(guī)范、引導民間金融組織，以此提高金融與經濟發(fā)展的協調性。

三、培育資本市場發(fā)展，開辟直接融資新途徑

1． 在政策上體現對直接融資的支持。 通過政策創(chuàng)新，為直接融資開辟新渠道。比如美國的401K條款，通過免稅的支持，使儲蓄資金更多地運用養(yǎng)老基金方式流向資本市場， 使直接與間接融資比例發(fā)生了很大的變化。河北省應立足自身經濟、金融發(fā)展的實際，出臺一定的政策與舉措，鼓勵儲蓄資金以多種形式進入資本市場。

2． 建立多層次的資本市場。 資本市場是現代市場經濟的核心，也是直接融資的有效場所。優(yōu)化融資結構，擴大直接融資比例，必須走大力發(fā)展多層次資本市場的道路。 多層次的資本市場不僅包括股票市場、債券市場、基金市場、期貨市場、金融衍生品市場和保險市場， 更主要的是每一種市場在自身交易方式和交易品種等方面是多層次的。 建立與發(fā)展多層次資本市場，首先，應積極培育后備上市企業(yè)資源，結合河北省實際，應有步驟推動大型優(yōu)質企業(yè)上市，并出臺配套的扶持政策；其次，進一步規(guī)范省內產權交易中心， 建立其與交易所市場之間有效的連通和轉板機制， 形成統一監(jiān)管下的全國性場外市場；再次，促進銀行間債券市場的發(fā)展，為構建多層次的企業(yè)直接融資市場體系發(fā)揮積極作用；第四，允許債券發(fā)行企業(yè)、投資者自主選擇市場，消除市場分割，進一步加強銀行間債券市場和交易所債券市場之間的聯動性。

3． 促進企業(yè)債券市場發(fā)展。理順權責，提高監(jiān)管效率，減少審批環(huán)節(jié)，將企業(yè)債券的發(fā)行改為備案制或核準制，管理部門不再對其進行價值或風險判斷，省去層層審批的繁瑣程序， 增強發(fā)行人和投資人的自我約束機制；選擇優(yōu)質發(fā)債企業(yè)，不斷擴大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模；創(chuàng)新企業(yè)債券品種，如抵押債券、信用型債券等；充分發(fā)揮中介機構的作用，揭示債券風險及風險變化情況，最大限度保護債權人利益。

4． 加快培育機構投資者。目前，我國已初步形成了以證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金、QFII等為主體的機構投資者發(fā)展格局。 企業(yè)直接融資產品品種多樣、信用風險較大、資金需求量大，因此必須進一步積極培育具有較強風險識別與承擔能力， 較為專業(yè)的市場分析和把握能力， 資金實力雄厚的合格的機構投資者，適應直接融資發(fā)展的需要。

5． 加大金融創(chuàng)新力度， 實現貨幣市場和資本市場的有效溝通。加大金融創(chuàng)新力度，加速貨幣市場和資本市場的溝通，推出包括短期融資券、貨幣市場基金、銀行系資金、資產證券化等金融創(chuàng)新產品，搭建貨幣市場與資本市場的融通橋梁。 以短期融資券為例，由于其在發(fā)行程序、成本和流通上的優(yōu)勢，成為優(yōu)質企業(yè)解決短期資金或過度性融資的重要渠道，在美國被喻為企業(yè)的自動柜員機。鑒于此，應加大對規(guī)模企業(yè)發(fā)行短期融資券的宣傳推介活動。與此同時， 應鼓勵信貸資產證券化等直接融資金融產品創(chuàng)新。 充分發(fā)揮它分流儲蓄資金以及在二級市場放大效應的作用，提高資本市場的制度化、規(guī)范化水平。

四、加快保險市場發(fā)展，為推進和諧河北建設提供有力保障

1． 深化國有保險公司改革。深化國有保險公司股份制改革，完善保險公司法人治理結構，切實轉化經營機制，加強誠信建設，強化內控管理，提高經營管理水平； 完善國有保險公司高級管理人員的市場化選聘和業(yè)績考核機制； 探索深化國有保險資產管理體制改革。

2．拓寬保險業(yè)務，優(yōu)化保險業(yè)融資結構。與基礎設施投資、住房消費信貸等長期資金需求天然匹配，保險業(yè)應在金融體系分工中發(fā)揮重要的作用。 保險業(yè)應主動拓寬業(yè)務發(fā)展空間，如通過資產證券化、承接銀行業(yè)的一部分長期信貸資產等業(yè)務， 來拓寬保險資金運用渠道。

3． 發(fā)展保險中介市場。發(fā)展保險代理、經紀、公估機構，規(guī)范兼業(yè)代理機構，改革和完善保險營銷員制度，形成較為成熟的多層次保險中介市場。積極促進保險中介機構與保險公司形成合理的專業(yè)分工，提升專業(yè)技術水平， 促進從業(yè)人員的專業(yè)化和職業(yè)化，推動保險中介服務的規(guī)范化。發(fā)揮保險中介在承包理賠、風險管理和產品開發(fā)方面的積極作用，提供更加專業(yè)和便捷的保險服務。 有效利用保險中介機構的銷售服務網絡，加強中介機構的服務創(chuàng)新，提高中介服務的附加值。

4．強化保險產品開發(fā)。努力開發(fā)滿足不同層次、不同職業(yè)、不同地區(qū)人民群眾需求的各類財產、人身保險產品， 優(yōu)化產品結構， 提高保險產品的科技含量，促進保險潛在需求轉化為現實需求。大力發(fā)展保障型產品，穩(wěn)步發(fā)展投資型產品，探索發(fā)展衍生型產品。積極開發(fā)三農保險、責任保險、養(yǎng)老保險、健康保險新品種。積極發(fā)展個人、團體養(yǎng)老等保險業(yè)務和適合中低收入群體的簡易人身保險業(yè)務。

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（責任編輯：郄彥平；校對：盧艷茹）