會計信息披露方式的變遷與會計價值的提高

［摘 要］ 會計信息必須通過一定的方式傳遞到用戶手中才能實現會計價值，在信息技術運用于會計之前，企業借助口頭宣讀、報刊登載等方式披露信息。信息技術使企業借助網絡披露信息，提高了會計信息的相關性、及時性并降低了會計信息的成本。隨著信息技術的發展及其在會計上運用的深入，未來的信息披露將是一種個性化生產與多元化披露同步的實時方式，會計信息的相關性、及時性和可理解性也將得到根本性的提高。

［關鍵詞］ 信息技術；信息披露；會計價值；信息質量

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2008）06-0016-03

在經濟領域中，會計信息是十分重要的信息來源。據統計，人們從事經濟管理活動所需經濟信息的70%以上來源于會計信息。會計信息能降低投資者決策過程中面臨的不確定性，提高投資者決策的科學性，最終促使社會資源優化配置和趨利性流動。會計信息發揮作用的機制是信息用戶通過閱讀、理解會計信息并使其進入自己的決策模型。因此，從會計產生的那一刻起，會計信息披露就幾乎是與會計信息生產同等重要的一個命題。追溯歷史，會計信息披露經歷了從“結繩”記事的低級方式到網絡報告的高級方式的變遷路徑；展望未來，會計信息披露將向更高級的層次發展。伴隨著會計信息披露方式的進化，會計價值也隨之走過了由低到高的發展歷程。

一、傳統的會計信息披露方式與會計價值

傳統的會計信息披露方式是相對于方興未艾的網絡披露方式而言的，它涵蓋漫長的發展時期。在會計產生的早期，受限于當時技術手段的落后，會計以“結繩”的方式記錄和披露有關財產數量的信息。隨著筆墨紙張的發明和運用，人們開始以紙張作為載體記錄經濟事項，通過口頭宣讀的形式披露信息，如中國古代的“聽審制度”，就是通過當眾宣讀會計結果來進行審計，對官員的職責履行情況進行獎懲決策的。

而隨著印刷術的發明和傳播，報紙、雜志等大眾化的傳播媒體開始出現，會計信息開始開始借助于這一較便宜和方便的方式進行披露。電子技術的發明，則使會計信息的披露方式更加多元化，電話、電視、收音機等偶爾也成為會計信息的披露媒體。

傳統的會計信息披露方式受制于介質容量和成本壓力，在披露的信息量和披露時間上不能滿足信息用戶的需求，反映到會計價值上，即為會計信息的相關性、及時性及會計信息成本因會計信息披露方式而不能達到應有的高度。

二、現代會計信息披露方式與會計價值

隨著信息技術的發展及其在各領域的成功運用，會計信息披露進入到以Internet為平臺的現代披露方式階段。網絡技術的出現和運用使會計信息披露的途徑發生了革命性的變化。借助網絡媒體披露會計信息已成為公眾公司信息披露的一個發展趨勢和必然要求。從1995年起，美國證券交易委員會要求所有上市公司用磁盤、光盤或計算機網絡接口向其電子數據收集、分析與檢索系統（Electronic Data Gathering，Analysis and Retrieval，EDGAR）提交通用財務報告。中國證監會1999年底要求所有上市公司在互聯網上公開披露其1999年度財務報告，上海證券交易所和深圳證券交易所已在2000年4月30日首次成功地實現了959家上市公司1999年度財務報告的網上披露。近幾年，隨著電子商務的飛速發展，e經濟使幾乎所有的企業通過Internet 組成了一個整體，許多企業開始意識到通過網絡披露會計信息的好處，公司已不限于在證券監管部門指定網站披露標準財務報告，許多企業開始建立自己的網站并在網站上披露信息，互聯網可能已是信息用戶搜集公司財務報告的主要來源。表1列示了世界范圍內利用網絡披露會計信息的公司比例由小到大的過程。由表1可以合理推斷，截止到2002年，幾乎100％的重要公司都通過Internet 披露會計信息，信息用戶能夠很容易從企業網站或證券監管機構的專門網站上搜尋到企業財務報告（如表1所示）。

會計借助IT技術實現自身的飛躍是歷史的必然。Alfred Wagenhofer（2003）指出會計實務有許多機會來進行轉變，通過網絡技術減少生產和發布信息的邊界限制可以給改變傳統財務報告模式提供很大的空間。AICPA主席Robert Mednick更是指出：“如果會計行業不按照IT技術重新塑造自己的話，它將有可能被推到一邊，甚至被另一個行業——對提供信息、分析、簽證、服務有著更加創新視角的行業所代替。”所以信息技術改變會計信息披露方式不僅僅是一種形式進化，更是對會計價值的大幅度提高。它表現在以下幾個方面：

1． 提高了會計信息的相關性。信息披露方式直接影響了信息以何種方式輸出以及輸出多少。在傳統的信息披露時代，信息用戶只能得到按會計規范要求編制的統一會計報表，甚至僅是報表摘要；而在網絡時代，用戶則能得到更多詳細、相關的信息內容。表2是兩種披露方式對信息量影響的簡單比較。

2． 提高了會計信息的及時性。以現在最先進最快速的報紙排版印刷來看，一般頭天的事情要見報也需等到第二天才能正式刊出，待信息用戶到報紙銷售處購買或報紙派送到自己手中，已有一些時間被耽誤。這種時間差在工業經濟時期也許可忽略不計，但在信息時代則可能會因一時之差而喪失難得的機會。在網絡條件下，會計數據的載體由紙張變為磁介質或光電介質載體，所有的物理距離變為鼠標距離，會計信息的傳輸不再受空間和時間的限制。

3． 降低了會計信息成本。會計信息網絡傳遞以數字代碼方式將信息媒體存儲在磁、光、電等介質上，通過計算機或類似功能的設備來閱讀。光電介質所儲存的容量是傳統印刷介質無法比擬的，可極大地節省存儲空間和傳統印刷方式的制作成本。Tad Leahy（2000）證實以XML為基礎的互聯網技術相對于傳統的出版方式，能為公司節省60％的成本。

網絡信息披露的優勢不僅可以從理論上歸納，而且已由實證研究予以證實。 自從美國SEC要求上市公司通過EDGAR網上呈報通用財務報告以來，大量的實證研究檢驗了EDGAR系統與會計價值的關系。SharadAsthana和StevenBalsam （2001）發現通過EDGAR方式披露10－K報表的市場反映與通過報紙披露具有統計上的顯著性，并且這種顯著性不受公司的其他特征影響。Sharad Asthana et al（2004）進一步研究后發現圍繞10－K 報告期間小額交易有更大增長，并且這些小額交易增長的方向顯著傾向于（比EDGAR前的期間）預計隨后回報是正時買進，隨后回報是負時賣出。盡管大額投資者仍比小投資者賺取更多利潤，但在EDGAR后獲利能力的差異已大大降低。他們把這些歸因于EDGAR后小投資者以所獲信息為基礎的結果。因為在EDGAR之前，小投資者不得不花費很長時間從公司索取，去SEC的辦公室或從中介處購買，才能得到相關信息，包括公司的財務報表。而在EDGAR系統要求下，小投資者很容易得到這些相同的信息，從而減少了大額投資者的相對信息優勢。所以通過網上披露公司呈報，EDGAR提高了信息的披露速度和一致性，同時降低了獲取報告的成本，同時EDGAR和其他的在線服務，通過將數據以機器可讀的格式輸出，減少了分析數據的成本。

三、未來會計信息披露方式與會計價值

盡管現階段網絡披露已經普及，但是網上所提供的許多信息仍然是從其他來源可以得到的信息（Alfred Wagenhofer，2003），隨著信息技術的飛速發展，信息技術對會計的意義也將越來越大，未來會計信息披露將呈現出顯著優于現階段的特點：

1． 未來的會計信息披露是一種集生產與披露于一體的實時披露方式。現階段以Internet為平臺的信息披露只傳遞一套按照標準化會計準則生產的會計信息，對外部信息用戶來說，企業會計系統仍然是一個“信息孤島”，外部信息用戶只能被動地接受系統的輸出物，無法實現與企業會計系統的直接接觸，無法得到與自己決策完全相關的信息。未來的信息披露方式將輸出按需定制的會計信息，企業會計系統按照用戶的需求將標準財務報表轉換成用戶需要的形式，或事先根據用戶的決策類型將用戶的信息需求劃分為有限個集合，然后由用戶選擇定制，甚至可以實時為用戶生產個性化信息。用戶也可以通過授權進入企業的數據庫，選擇信息內容的不同組合和信息不同的明細程度，并通過文字、圖文、音頻或視頻等不同方式呈現出來。

2． 未來的信息披露方式將集合多種多媒體技術。現階段會計信息的網絡披露方式總體來說是對紙制方式的簡單替代，尚未克服紙質介質的靜態性、平面化、單一形式的局限，也未增加趣味性和減少理解信息的難度。未來的會計信息披露方式將借助信息技術進行全方位的改造，運用包括文字、聲音、圖形、圖像、動畫、動態影像等多種信息媒體形式，對信息進行多元、動態、立體的組合，使信息呈現更具綜合性、直觀性和形象性的特點，特別是隨著音頻、視頻流技術的運用，可以使用戶同時運用視覺、聽覺等多種感官全方位地接受信息，從而完全滿足不同素質、不同背景、不同思維方式的用戶對信息的需求。

未來的信息披露是會計信息生產加工觀念和技術手段的根本性變革，標志著會計發展的一個新時代，它對會計價值的意義表現在：

1． 具有更高的相關性。在信息技術的支持下，未來的信息用戶不僅能得到標準化的會計報表，還可以得到他所需要的其他信息，既包括歷史信息，也包括未來信息；既可以是貨幣性信息，也可以是非貨幣性信息；既可以是財務信息，也可以是非財務信息；用戶既可以要求企業會計系統按自己的需求供給信息，授權用戶也可以根據需要從企業數據庫提取數據自己加工，從而使信息與自己的決策完全相關。

2． 具有更強的及時性。信息技術集成企業內部各流程，使業務數據即時進入企業數據庫，即時更新相關余額，并使最新數據同步出現在Internet網頁上，外部信息用戶可以隨時通過網絡獲得所需要的關于組織的任何信息，從而不存在信息的時滯性問題。

3． 可理解性障礙基本消失。標準化的會計信息是一種高度綜合的會計信息，沒有經過專業訓練的人員很難理解，從而降低了會計信息的有用性。未來的會計信息披露以聲音、圖表、圖像、動畫、文字、講解等各種生動有趣的方式展開，改變會計長期以來“刻板、生硬、難以理解”的印象，將極大提高會計信息被理解、吸收和利用的程度。

總之，會計發展與技術進步密不可分，信息技術已經促使會計信息披露方式發生了重大變革，并將帶來會計信息披露的根本性改變，會計價值在這個變遷的過程中不斷得到提高。

主要參考文獻

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