內外資企業所得稅合并對臨沂市引進外資的影響

［摘 要］ 兩稅合并意味著依賴“超國民”稅收優惠引進外資的終結。新《企業所得稅法》的實施將對引進外資帶來一系列的影響。本文通過分析近年來山東省臨沂市引進外資的現狀，闡述兩稅合并將對臨沂市引進外資所產生的影響，并結合新《企業所得稅法》提出幾點建議。

［關鍵詞］ 兩稅合并；外商直接投資；影響；對策

［中圖分類號］F234；F810.422［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2008）06-0029-03

十屆全國人大五次會議審議通過的《企業所得稅法》將于2008年1月1日開始施行。新《企業所得稅法》規定，內外資企業統一適用25%的企業所得稅率，實行“產業優惠為主、區域優惠為輔”的優惠政策。兩稅合并意味著我國依賴“超國民”稅收優惠引進外資的終結，對我國今后引進外資的總量、質量、行業以及區域等方面都將產生較大的影響。面對新情況、新問題，如何進一步加大吸引外資的力度，促進經濟的持續發展，成為當前各級政府亟待解決的重要問題之一。本文將以山東省臨沂市為例，剖析兩稅合并前引進外資的狀況，分析兩稅合并后引進外資將會受到的影響，提出新形勢下引進外資工作的應對之策。

一、臨沂市引進外資的現狀

（一）臨沂市的基本概況

臨沂市位于山東省東南部，亞歐大陸東方橋頭堡附近，東與黃海咫尺之遙，南臨發達的長江三角洲經濟區，北接環渤海經濟圈，區位優勢明顯，歷史文化底蘊豐厚，自然資源豐富，基礎設施完善，商貿物流業發達，總面積1.72萬平方千米，人口1 100萬，是山東省面積最大、人口最多的地級市，也是魯南蘇北地區和黃淮海經濟開發區重要的區域性中心城市。

（二） 臨沂市引進外資的基本情況

臨沂市自1984年引進第一家外資企業以來，在短短20多年的時間里，先后吸引日本、韓國、美國、英國、法國、中國香港、中國臺灣等80多個國家和地區的客商在此投資建設。特別是2000年以來，臨沂市采取了一系列吸引外資的措施，引進了包括圣戈班耐火材料、沃爾沃等世界500強企業在內的一大批外資企業，為當地的經濟發展帶來了新的活力。截至2006年底，全市外商投資企業累計達到

1 349家，合同外資金額27億多美元，實際利用外資金額17億多美元。2002-2006年度，臨沂市利用外資項目個數、合同利用外資及實際外資金額均呈現逐年大幅度增長趨勢，實際利用外資金額年均增長率在50%以上；新批利用外資單個項目資金額也呈現逐年遞增趨勢。具體數據如表1所示。

（三）臨沂市利用外資的產業及行業分布

臨沂市的外資企業廣泛分布在第一、第二和第三產業，其中第二產業集中的外商投資企業最多，第一產業集中的外資企業最少。2005-2006年，臨沂市共新批利用外資項目285個，其中236個項目分布在第二產業，占全部新批項目的82.81%，第二產業實際利用外資金額52 288萬美元，占兩年度實際利用外資金額的86.85%。第二產業引進的236個外資項目中，其中224個項目分布在制造業，實際利用外資金額為48 400萬美元，占第二產業實際利用外資金額的92.56%。第一產業和第三產業利用外資項目分別為8項和41項，實際利用外資金額分別為506萬美元和7 142萬美元，僅占實際利用外資金額的0.84%和12.31%。

（四）臨沂市利用外資的來源地分布

目前有80多個國家和地區的企業落戶臨沂市。來自亞洲國家（地區）的外資在項目個數、合同外資金額、實際外資金額方面均是最多的。以臨沂市2005、2006年度為例，來自亞洲的投資分別有98項和93項，實際外資金額分別占當年實際利用外資金額的42.25%和55.18%。從外資來源地看，臨沂市引進外資的來源地相對較為集中，中國香港地區、新加坡、英屬維爾京群島、美國、英國和韓國的投資大致排在前六位。2005年度，臨沂市外資的來源地共有34個，排在前十位的來源地投資總額達到25 327萬美元，占全年實際利用外資金額的94.81%；2006年度，臨沂市外資來源地共有36個，排在前十位的投資總額達到28 893萬美元，占全年實際利用外資金額的86.28%。具體情況如表2所示。

三、兩稅合并后對臨沂市引進外資的影響

兩稅合并后，臨沂市引進外資是否還能繼續保持高速增長值得研究。以下從不同角度就兩稅合并對臨沂市引進外資的影響進行分析。

（一）兩稅合并后對不同來源地的外資影響

為了方便國際間資本的流動，避免國家之間的重復課稅問題，東道國和居住國之間需要通過簽訂雙邊或多邊稅收協定來進行國際稅收協調。2005、2006年度臨沂市引進外資排在前十名的來源國家（地區）與中國簽訂稅收協定的情況如表3所示。

從表3可以看出：

1. 新加坡、英國、韓國、澳大利亞和日本五國與中國簽訂了避免重復征稅的雙邊稅收協定，并包含稅收饒讓條款。即上述國家的企業來中國投資，按照中國稅法規定給予外資企業的稅收優惠，視同在中國已經納稅，無需就該部分優惠回國再補稅，來自于上述五國的投資者對中國稅率變化較為敏感。臨沂市2005年、2006年實際利用外資中來自于上述國家（地區）的投資總額分別為7 545萬美元和9 694萬美元，分別占臨沂市當年實際利用外資金額的28.24%和28.94%。兩稅合并后，僅從稅率因素考慮，這些國家的投資者將會把投資轉向稅率更加優惠的越南、馬來西亞等國，從而減少對臨沂市的投資。

2. 中國香港、中國澳門、英屬維爾京群島沒有與中國大陸簽訂稅收饒讓條款，并且實行稅收來源地管轄權，征稅范圍僅限于來自本地收入，境外收入及轉匯收入在當地均不納稅。來自上述地區的外資企業在中國交納的所得稅，即代表其實際所得的稅收負擔，因此對中國大陸的所得稅率變化較為敏感。臨沂市2005年、2006年實際利用外資中來自于上述地區的投資總額分別為15 793萬美元和14 664萬美元，分別占全年度實際利用外資金額的59.12%和43.78%。兩稅合并后，這些來源于國際避稅地的外資企業的稅后收益減少，來臨沂市投資的可能性將大大減少。

3. 美國、俄羅斯雖然與中國簽訂了避免雙重征稅協定，但是不包括稅收饒讓條款。中國臺灣地區與中國大陸無稅收協定，并按照屬人加屬地原則對所得課稅。上述來源地的外資企業，按照我國稅法規定給予他們的稅收優惠，其來源地政府不視同在中國已經繳稅，還需就該部分優惠回居住地再補稅。中國的稅率高低并不代表其在中國大陸實際所得的稅收負擔水平。因此，上述來源地的外資對中國大陸稅率變化并不敏感。臨沂市2005年、2006年實際利用外資中來自于美國、俄羅斯和中國臺灣地區的總金額分別為1 989萬美元和4 535萬美元，分別占全年度實際利用外資的7.45%和13.55%。兩稅合并后，來自上述三地的投資并不會因稅率變化而影響對臨沂市的投資。

（二）對不同產業和行業的外商投資企業的影響

2006年，臨沂市一二三產業實際到位外資分別為496萬美元、29 208萬美元和3 789萬美元，三類產業比例為

2∶87∶11。兩稅合并后，通過對比分析可以看出：

1. 第一產業更有利于吸引外資。新企業所得稅法第二十七條第一款規定：對企業從事農、林、牧、漁業項目的所得可以免征、減征企業所得稅。這一優惠政策更有利于吸引外資進入第一產業。

2. 第二產業受影響較大。第二產業歷來是臨沂市引進外資的重點，特別是制造業所占比重大。兩稅合并對第二產業的影響大致如下：

一是高新技術企業不受影響，例如通訊設備、計算機等電子設備制造業、專用設備制造業等。新企業所得稅法對國家需要重點扶持的高新技術企業，繼續減按15%的稅率征收企業所得稅。

二是重化工業受稅率變化的影響較小，尤其是重化工業中技術含量較高、生產設施較復雜的企業，如化學原料及化學制品制造業、設備制造業等。該類企業對生產條件有較高的要求，需要有一定技術的熟練勞動力，要求較好的市場環境、基礎設施，受稅率變化的影響較小。

三是傳統低端制造業受稅率變化的影響最大，由于這類制造業具有技術含量低、投資規模小、生產設施簡單的特點，兩稅合并后稅率的變化使其成本升高、利潤減少，來臨沂市投資的可能性降低。

3. 第三產業在兩稅合并前不享受稅收優惠，兩稅合并后，稅率的降低更有利于吸引外資的流入。

（三）對不同規模的外資企業的影響

不同規模的企業對稅率變化的反應也各不相同。研究表明，對于大規模的投資，企業決策者往往比較謹慎，總是需要考察一個地區的綜合投資環境，包括該地區的經濟發展水平、基礎設施水平、產業集聚情況等因素，稅收只是一般影響因素而不是決定性因素。可以推斷，兩稅合并對跨國公司大規模投資決策的影響較小。而規模較少、技術含量低的外資企業通常具有很高的流動性，稅率的變化對此類企業的影響較為明顯，在兩稅合并后，此類企業所承擔的稅負將有不同程度的增加，導致其減少對中國的投資。從臨沂市2006年外商投資的規模來看，新批500萬美元以上的外資大項目48個，注冊資本4.09億美元，合同外資金3.07億美元，這類企業減少投資的可能性不大。

綜合考慮各方面的因素，兩稅合并初期，臨沂市引進外資的數量將有所下降。主要是因為：兩稅合并平衡了內資企業與外資企業的稅收負擔，自然會抑制 “假外資”的流入；而規模小、對稅率變化較為敏感的低端制造業將受到較大的沖擊。從長期看，兩稅合并有利于優化臨沂市的產業結構，提升臨沂市利用外資的質量與效益。總之，臨沂市對外商投資企業的綜合吸引力，不會因兩稅合并而減弱。

四、兩稅合并后臨沂市在引進外資方面的對策

（一）對外資來源地的選擇

在洲際選擇上要立足亞洲，充分利用地理位置優勢，加大對日本、韓國招商引資的力度，積極承接臺資企業“由南向北”的產業轉移；繼續擴大對歐美等國家和地區的招商引資力度。

（二）對產業和行業的選擇

吸引外資時，應考慮產業和行業的特點，注重產業的結構調整，結合臨沂市的自然資源和商貿物流優勢的特點，重點向第一、三產業方面發展，引導外資投向農、林、牧、漁業和國家重點扶持的公共基礎設施等領域，投向商貿、物流、文化、旅游、餐飲等服務業，擴大外資在一、三產業中所占的比重。在第二產業中，積極吸引外資投向國家鼓勵扶持的高新技術、環保節能、節水等行業。

（三）對外資企業規模的選擇

要把吸引大規模的跨國公司來臨沂投資作為重點，特別是引進世界500強企業。大規模企業，特別是發達國家的跨國公司資金基礎雄厚，技術設備先進，研發實力強大，對推動臨沂市技術水平和開發能力的提高將起到不可忽視的作用，應是今后吸引外資的重點。

（四）充分利用稅收優惠政策，積極拓寬利用外資的新領域

充分利用外資企業5年過渡期的規定，鼓勵現有外資企業利潤轉投資和增資擴股，使外資企業在臨沂進一步做大做強；不斷通過境外上市、跨國并購等，吸納國外優質產業資本進入臨沂。

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