全面開放后中外資銀行的合作與發展

2007年，是我國銀行業迅速成長和競爭加劇的一年，上市、融資、外資參股、國內銀行走出國門、城市銀行向全國輻射、人才爭奪戰等，這些巨大變化，無一不是我國銀行業對外開放的結果。全面開放意味著一個全面的、充分的競爭格局的到來。我們認為，中外資銀行間無論是在業務上還是股權方面都存在著競爭、合作以及共同發展的趨勢。

合作前景

銀行業全面開放后，目前在我國金融市場上，外資銀行與中資銀行實際是合作大于競爭的局面，因為這兩類機構有天然的互補性。外資銀行需要中資銀行的全國網絡和人民幣的資源，中資銀行也需要外資銀行在海外的網絡和外匯的資源。所以這種資源的互補性，最終決定它們的合作會大于競爭。

中資銀行加強與外資銀行以及戰略投資者的合作，是加快提升國際競爭能力的一條重要途徑。目前，國有商業銀行、股份制銀行以及其他中小銀行，引進境外戰略投資者的已不在少數，需要充分發揮戰略投資者的作用，深化與戰略投資者的合作，特別是需要真正推進外資銀行先進的技術和管理向中資銀行的轉移與應用，是非常重要的內容。我國銀行通過引進境外戰略投資者，開展中外銀行間的合作，不僅推動中資銀行在經營管理理念、公司治理結構、資本約束和風險控制手段、業務水平和金融創新能力等方面得到提高，促進了中資銀行綜合競爭能力的增強，還對我國銀行業深化改革和銀行業長遠發展有顯著的促進作用，形成互利共贏的大局，達到“引資、引智、引制”并舉的效果。境外戰略投資者對于入股中資銀行顯示了極大的興趣，這是因為銀行業在我國是壟斷性行業，通過參股中資銀行可以在管理、財務、市場方面取得巨大的協同效應，獲得可觀的超額利潤。這不僅符合中資銀行引進外資的初衷，也為中外資銀行加強合作、實現互利共贏提供了很好的機遇。

比較優勢是中外資銀行合作的基礎。外資銀行的比較優勢主要有：⑴銀行業百余年的發展，特別是近十年的兼并浪潮，造就了許多超級銀行，強大的資金實力是它們堅實的后盾；⑵先進的外資銀行歷經了這么多年的發展，不斷地實踐、改進和完善，已經形成比較健全的管理機制、決策機制、經營機制以及強有力的風險防控和業務開拓的能力；⑶先進的經營方式，比如說綜合經營，將銀行、證券、保險集于一身，打造出巨型“金融航母”，中資銀行目前還無法與之比較。

中資銀行自身也擁有諸多比較優勢：⑴長期、廣泛的客戶基礎。從“小”就土生土長，在文化、理念等許多方面是認同一致的。這種積淀帶來持續的慣性，不會一朝一夕就改變；⑵中資銀行也在不斷地改善和提升自己，以鞏固相對固定的客戶群體。⑶中資銀行在網點和市場份額上具有絕對的優勢。四大國有銀行在全國機構網點已經超過１０萬多家，家門口的便利就足以成為很多人選擇國內銀行的理由。

中資銀行網點上的優勢，可以為外資銀行拓展零售業務提供支持和幫助。比如現在有些外資銀行已經開始和中資銀行合作建立信用卡中心；而中資銀行也可以借力外資銀行發達的國際網絡優勢促進國際化進程，比如通過和萬事達、VISA等信用卡組織的合作，中資銀行銀行卡實現在世界范圍內的發行。很顯然，在國內物理網點稀少的外資銀行更是希望通過網上銀行來彌補自己的不足。客戶正在離開銀行是今天的現實，以網上銀行為主的電子銀行逐步替代銀行網點是明天的必然。現在我們大多數網點非常擁擠，難以實現對客戶分類服務，如果我們可以把他們更多地引向自助渠道，那么我們將能夠集中力量為重要客戶提供更好的服務，機構調整也將更為簡單，人力物力等運營成本也將得到降低。從長遠看，隨著市場競爭的加劇和轉換成本的下降，外資銀行的服務對象也將逐漸由高端擴大到高?中端客戶。一方面，外資銀行會增設更多的網點，其服務區域將由東部向中、西部地區甚至農村轉移。另一方面，外資銀行將繼續爭奪尚未股改上市的商業銀行，以期進一步擴大客戶基礎。荷蘭合作銀行已參股農村合作銀行——杭州聯合銀行，澳新銀行也入股了上海農村商業銀行。

在具體業務合作領域，可以就多種業務展開合作。⑴資金借貸領域的合作。外資銀行在我國的分支機構少，造成中長期人民幣資金來源短缺，而中資銀行可以通過人民幣資金拆借來滿足外資銀行的需要。⑵網絡資源的共享。外資銀行可以利用我國商業銀行的網絡為客戶提供資金清算和貿易結算服務。⑶銀團貸款方面的合作。跨國公司對銀行業務質和量方面要求會不斷提高，為分散風險，雙方可以共享客戶，通過銀團貸款的方式共同承擔風險和收益。⑷消費信貸領域的合作。國外銀行開展消費信貸的歷史比我們長，特別是住房按揭業務、汽車按揭業務以及銀行卡業務等，雙方的合作會促成更多的交叉銷售創新產品，有利于提高雙方的盈利水平。⑸客戶信用信息的共享。外資銀行對我國少數大企業比較熟悉，但對廣大的中小企業和個人來說，卻不了解他們的信用記錄，這無疑將成為外資銀行加快業務發展的一個障礙。在與這些客戶開展業務時，外資銀行可以向中資銀行征詢，由中資銀行提供有關信息。同時，外資銀行擁有管理和分析客戶信用記錄的先進技術，可以幫助我們建立起完善的客戶管理系統，雙方共享客戶信用信息資源，能夠促進自身業務的順利發展。⑹人員培訓方面的合作。一方面，外資銀行對現代商業銀行管理手段非常熟悉，可以對我國銀行管理人員進行此方面的培訓；另一方面，外資銀行要開展人民幣業務，需要一批熟悉人民幣業務運作方式和法規的人才，中資銀行可以協助外資銀行提供這方面的培訓。

所以，中外資銀行是在競爭中尋求合作共贏的。中資銀行與外資銀行的合作范圍也將逐步擴大，如賬戶清算、代理清算、福費廷、QDII托管、財富管理、資產轉受讓等，中外資銀行都可以建立合作關系。

發展趨勢

中外資銀行的合作將出現更多模式。現在中外資金融機構的股權合作呈現四面開花的勢頭，隨銀行業全面開放的深入，中外資銀行合作將在更廣的層面得到推動。在這樣的前提下，中外資銀行的合作已成為不斷探索的新課題。我國銀監會鼓勵和支持中外資銀行在股權、業務和技術方面開展多元化的合作，勢必使中外資銀行的合作模式帶來多樣化。

中外資銀行新的競爭焦點將是中小企業投融資領域。外資銀行目前主要通過掌握20%的高端客戶來獲取80%的銀行業利潤，中外資銀行對高端客戶群體的爭奪還會持續升級。另外由于外資銀行在大型企業客戶爭奪上還沒有形成優勢，外資銀行會開發目前比較薄弱的細分市場——中小企業投融資領域，這將是中外資銀行下一步新的競爭焦點。

外資銀行為深化利潤發展空間將加快零售銀行業務的開發。由于我國銀行業傳統經營模式的慣性，給國內的批發和零售市場留下了空前的發展空間。中資銀行一直關注大型企業貸款，在零售銀行業務領域的經驗遠遠趕不上外資銀行，這給外資銀行帶來了發展機會。當前，信用卡已成為中國增長最快的消費信用產品，信用卡的使用量和利潤率將出現爆炸式的增長。未來信用卡、住房貸款和投資產品在中國零售業務中的重要性將與日俱增。因此，外資銀行在我國是以零售業務為基礎，以爭奪中間業務為特征的發展態勢。

中資銀行混業經營限制將受到某種程度的突破。混業經營已經成為全球金融業發展的共同趨勢。在我國，盡管金融混業還沒有成為金融發展的主流，特別是還存在著金融業法律上的障礙，但不同金融機構間的業務合作和交叉、金融集團的發展、金融控股公司的成立，都為突破混業經營的限制打下了基礎。特別是商業銀行設立的基金管理公司，更是標志著現行分業經營制度的某種松動。對此，任何中外資金融機構都不會坐失良機，而必然積極尋求某種先機。

外資銀行的市場份額會進一步擴大。隨著全面開放的深入，外資銀行將會加快有形的物理網點的鋪設和無形網上銀行業務的拓展，充分利用在銀團貸款、貿易融資、零售業務、資金管理和衍生產品等業務方面的綜合經營優勢，實現其收益最大化，市場份額會進一步擴大。

中外資銀行追求的共同目標是發展中間業務。雖然，2007年一些銀行非利息收入占總收入的比例較以前有所提高，但與國際水平相比還有很大差距，這給外資銀行帶來很好機會。2008年在緊縮貨幣政策下，各銀行將不得不開拓其他收入來源，以收取手續費為主的中間業務將有很大的上升空間。中間業務收入是衡量金融創新能力的一個重要指標，我國銀監會對大中型銀行、城市商業銀行和農村合作金融機構中間業務收入比重提出指導性目標。大中型銀行要力爭通過5～10年的努力，中間業務收入占比由現在的17%達到40%～50%；城市商業銀行經過5年左右的努力，中間業務收入占比由現在的3.67%提升到20%；農村合作金融機構經過5年左右的努力，中間業務收入占比從目前不到1%力爭達到10%。隨著未來中資銀行對中間業務重視程度的提高，持續的金融創新將會促使商業銀行中間業務迅速增長，逐步成為商業銀行新的盈利來源，這也是中外資銀行追求的共同目標。

（作者單位：上海理工大學管理學院）