內生經濟模型下稅收與經濟增長的關系研究綜述

[摘要]本文對內生經濟增長中的AK模型、人力資本模型和公共支出模型進行了對比和總結研究，以考察稅收和經濟增長的相關性。

[關鍵詞]稅收經濟增長內生經濟增長模型

[中圖分類號]F810 [文獻標識碼]A [文章編號]1004-6623（2008）05-0108-03

[作者簡介]熊勇立（1975—） ，湖北鄂州人，廈門大學經濟學院財政系博士生。研究方向：財政理論與政策。

20世紀80年代以后，以羅默（Romer，1986）的模型為開端，出現了將經濟增長率①解釋為內生現象的新研究方向。內生經濟模型主要包括AK模型、人力資本模型、公共支出模型、“干中學”模型和研發的兩部門模型。既然經濟增長率是內生因素，那么稅收政策就可能對經濟增長率產生影響。這樣就打破了傳統的研究稅收對經濟增長的短期影響的局面，使得研究稅收對經濟增長的長期效用研究成為可能。這一理論認為提高勞動和資本的所得稅率一般會降低經濟的穩態增長率。這一領域分為兩個方面的研究，一類是研究資本所得稅對經濟增長的影響，另一類研究在內生經濟模型下各種稅負水平對經濟增長的影響，以及各種稅收相互間的轉移和影響。

一、資本所得稅對經濟增長的影響

1．AK模型

古典經濟理論中不能解決長期經濟增長問題，AK模型形式比較簡單，但是足以揭示內生增長模型與新古典模型的區別，它提供了微觀的基礎，其他的內生增長模型都可以看成是AK模型的變形。

在AK模型中，以雷貝洛（Rebelo，1991)為代表來討論。假定一個國家的生產技術可以表示為Y=AK，其中A為一個常數，即資本的產出邊際不再遞減，是一個常數。假定沒有人口增長，那么人均產出和人均資本為y=Ak。資本的累積方程為△K=sAK-δK，在平衡增長路徑上：

將資本所得稅考慮進入，假定稅率為τ，那么

從以上方程可以看出，資本所得稅直接降低了資本的凈收益，降低了投資者的資金邊際收益，降低了資金的積累和投資的動力，所以影響了經濟增長。

AK模型認為資本投入的邊際產出不變這一假設是有問題的，因為資本不僅包含物質資本還包含人力資本，資本的邊際產出遞增，因此平衡增長路徑上的增長率和資本的邊際收益成正比。假設兩個國家具有相同的初始資本和折舊率，只是政策選擇的儲蓄率不同，AK模型意味著高儲蓄率的國家會比低儲蓄率的國家富有。因為資本所得稅直接降低了資本的邊際收益，因此資本所得稅的征收使得平衡增長路徑上的增長率下降，且稅收政策具有永久性。

2. 人力資本模型

人力資本模型的代表盧卡斯（Lucas，1990），認為，產出在物質資本和人力資本平衡增長時表現為規模報酬不變，即等價于AK模型，但是這里的A不是一個常數，而是由物質資本—人力資本比來決定。

最終產品生產函數為：

K表示物質資本，h表示人力資本，u表示人力資本用于生產的比重， hα為人力資本的積累水平。

人力資本生產函數：h =δh(1-u) δ＞0

盧卡斯認為，促使經濟增長的主要因素是人力資本，因此對資本征稅并不能改變經濟增長，這與AK模型恰好相反。資本稅會對資本存量、消費和福利水平產生影響，使其下降。盧卡斯用稅收模擬的方法肯定了這一點，假定勞動供給具有彈性，人力資本只用人力資本來生產，該部門不征稅。把資本稅降至0而把勞動稅率提高到0.46，如果勞動供給無彈性，則對經濟增長沒有影響；在勞動供給有彈性時，經濟增長率降低0.03%。雷貝洛（Rebelo）和史多克（Stockey，1995)的研究結果也肯定了盧卡斯的結論，雖然減稅沒有增長效應，但是對平衡增長路徑上的福利影響卻很大，這也和盧卡斯的結論一致。

二、多種稅收對經濟增長的影響

1．兩部門模型

佩科里諾（Pecorino，1994）研究了兩部門模型中不同稅種對經濟增長的影響，在長期經濟增長中分析了收入稅和消費稅，稅收的結構主要體現在物質資本和人力資本的混合，而且要滿足政府的預算約束。他將模型的參數設置為與盧卡斯模型相同，為了保持財政收入不變，在對資本所得稅免稅時，以提高工資稅彌補資本所得稅的減少，經濟增長率從1.5% 降至1.37%，但如果以提高消費稅來彌補資本所得稅減少的部分，經濟增長率則上升到2.56%。

曼紐、戈麥斯（Manuel A，1998. Gomez，2006)對兩部門內生經濟模型的稅率進行了研究。該模型主要是對資本所得、勞動所得和消費征收稅收，那么家庭和政府在稅收框架下受到預算約束，在此約束下再在內生經濟理論下分析經濟增長。

（1）家庭

家庭的效用函數為：

c為消費，σ為消費和閑暇的替代彈性，η為閑暇偏好，u，z和l為工作，學習和閑暇的時間。

家庭預算約束：

(1-τk)rk+τkδkk+(1-τh)(wuh-ke)+s=ik+

(1+τc)c+(1-sh)(1-k)e

即：物質資本稅后收入+資本折舊的稅收返還+稅后凈收入+政府對家庭總的轉移支付=物質資本投資+消費支出（包含消費稅）+人力資本投資

τk，τh，τc分別為資本收入所得稅，勞動收入所得稅和消費稅，k為物質資本，r為物質資本的回報率，δk物質資本折舊率，h為人力資本，u為工作時間，w為工資水平，k為低收入者用于人力資本的投資的比例，s為政府家庭總的轉移支付，ik物質資本的投資，c為消費，e為人力資本投資，sh為教育支出的津貼率。

（2）政府預算約束：

b+τk(r-δk)k+τh(wuh-ke)+τkc=(gs+gc)GDP+

sh(1-k)e

即：平衡項+資本收入所得稅+勞動收入所得稅+消費稅=政府消費支出和福利項目支出+教育津貼

b為平衡現有約束的稅收（或者轉移支付），gc為政府消費占GDP的比重，gs為政府福利項目轉移支付占GDP的比重。

該研究得出了以下結論：當稅率隨時間變化時，且納稅水平是短期存在時，變為最優混合稅收所得到的福利收益要小于最優稅收狀態。工資和消費稅的平衡關系主要依賴于用于人力資本積累的物質資本的稅收，其次是他們的替代彈性。

可見，在內生經濟增長模型中，經濟增長的源泉在于人力資本，稅收對經濟增長的影響關鍵在于人力資本是否使用了物質資本，如果人力資本使用了物質資本，那么對物質資本的征稅將會不利于經濟增長。對勞動所得征稅，也會影響人力資本的積累，因此也會降低經濟增長率。

2．公共支出模型

巴羅(Barro，1990)在其公共支出模型中首次引入了財政變量，他認為最大化經濟增長率和最大化社會福利是一致的。因為由其推導的經濟增長率的公式中未包含消費稅率，而且其他很多研究表明消費稅率還有助于經濟增長，所以假設要保持稅收總額不變，可以提高消費稅率，降低所得稅率。因為所得稅的征收會降低投資者的工作積極性，對儲蓄、投資都會產生影響，所以所得稅的上升會使得經濟增長率下降，而消費稅的征收不包含增加的財富，不會對資本的形成產生影響。因此他建議用消費稅代替所得稅，以提高經濟增長率。托洛維斯基 (Turnovsky，1996)提出了另外一種方法：由于中央計劃經濟是通過一個具有代表性的消費者選擇消費水平和投資水平來使效用極大化，因此如何制定稅收政策使分散經濟下的均衡與中央計劃經濟下的均衡達到一致，就成了政府所需要考慮的問題，這樣的政策即是最優的稅收政策。既然投資者可以選擇消費和投資來極大化效用，資本所得稅的征收使得經濟增長率下降，因此他的一個結論就是可以降低所得稅率，同時為了保證總的稅收水平不發生變化，所以提高消費稅率，這樣做的結果是使得經濟處于均衡狀態時的經濟增長率上升。

三、有關稅收對經濟增長影響的實證研究

稅收對經濟增長的影響伴隨經濟理論的發展不斷完善，隨著經濟理論和計量經濟學的發展，很多學者用數量化分析的方法揭示了稅收和經濟增長的具體數量關系，稅收對經濟增長的影響大致可以分為三類觀點。

第一類觀點認為：稅收與經濟增長是負相關關系。主要代表研究為：馬斯登 (Marsden ，1983)根據上世紀70年代的10對人均收入大致相等但宏觀稅負不同的國家數據進行實證分析，得出低稅國家的經濟增長比高稅國家快的結論。普洛瑟（Plosser ，1992）比較了24 個OECD 國家1960～1989年的人均真實產出增長率和對收入、利潤征收的稅收占GDP的比例，得出二者的相關系數是-0.52，提高平均稅率0.05個百分點會使經濟增長率降低0.4個百分點。世界銀行的實證分析也得出當其宏觀稅負在10.3%～30.9%時，每提高1%的稅負將使國內投資下降0.66% ，GDP增速下降0.36%。

第二類觀點認為：稅收在一定范圍內可以促進經濟增長，但是超過一定比率則使經濟增長減弱。史考莉 (Scully，1991)估計了103個國家1960～1980年間的宏觀稅率與經濟增長的計量關系，得出了稅收占GDP比重不超過19.13%的國家經濟增長率達到了最大化；而當宏觀稅負大于45%時，經濟增長率傾向于0，然后是負增長。佩登 (Peden ，1991)檢驗了美國1929～1986年宏觀生產率與稅收的關系，得出政府支出占GDP的比重小于17%時能夠提升美國經濟的生產率績效，當政府支出占GDP的比重超過17%時，經濟增長率仍然為正，但是生產率的增長率降低了。

第三類觀點認為：稅收對經濟增長幾乎沒有影響。加里森（Garrison）和李（Lee，1992) 利用63 個國家1970～1984年間的數據，發現平均稅率和邊際稅率都不影響經濟增長。

從2001年開始，定量研究在國內起步。比較有代表性的有：馬拴友(2001)根據我國1979～1999年統計資料對稅收與經濟增長的關系進行了回歸分析，得出稅收收入每增加1000元GDP大約減少2300元的結論，宏觀稅負總水平過高會對經濟增長有較大的阻抑作用。馬拴友(2002)利用Laffer曲線計算出使中國稅收收入最大化的稅收比率為33.67%。姜超，張金水（2005）用數量分析方法對我們稅收和經濟增長的關系進行了分析，揭示了政府公共支出產生內生經濟增長的條件。

四、結語

本文從內生經濟增長模型下，對不同稅收種類對經濟增長的影響，對各種稅收相互的關聯，不同稅種的稅率進行了討論。在內生經濟增長理論的框架下，討論我國宏觀稅負水平、各種稅種的設定和稅率的制定，各種稅率和經濟增長的關系，以構建合理的理論體系，并用數量化方法對其分析，這在理論和實踐上都有重要意義。

[參考文獻](略)