固定利率住房抵押貸款違約行為及其定價研究

摘要：固定利率住房抵押貸款的信用風險主要是違約風險，基于理性期權的定價模型往往會低估借款人的違約概率。通過分析違約成本及非理性違約因素，可以確定借款人違約時貸款機構收回的現金流，得到固定利率住房抵押貸款定價的期望值模型，并得出模型的求解方法。

關鍵詞：住房抵押貸款；違約概率；期權定價；蒙特卡羅模擬

中圖分類號：F830.572

文獻標識碼：A

文章編號：1003—7217(2008)06—0022—05

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