收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制

摘要：由內(nèi)生增長理論，本文提出了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制和直接機(jī)制，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長模式分析收入分配在不同階段上如何影響經(jīng)濟(jì)增長。工業(yè)化時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長主要是由物質(zhì)資本推動(dòng)的，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長主要是直接機(jī)制一和間接機(jī)制一，收入差距擴(kuò)大影響經(jīng)濟(jì)增長的方向不能確定。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長主要是由人力資本推動(dòng)的，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長主要的是直接機(jī)制二和間接機(jī)制二，收入差距擴(kuò)大不利于經(jīng)濟(jì)增長。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)增長;物質(zhì)資本;人力資本;收入分配;機(jī)制

中圖分類號(hào)：F124.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-2848-2008（06）-0015-07

引 言

改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)一直保持著快速增長，GDP從1978年的3，624.1億元(以當(dāng)年價(jià)格計(jì))上升到2007年的249，529.9億元(以當(dāng)年價(jià)格計(jì))，這30年間的年均增長率為9.448%①。伴隨著中國經(jīng)濟(jì)高速增長，居民收入差距卻不斷擴(kuò)大，2006年中國城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)達(dá)到0.4483②。這樣不斷擴(kuò)大的收入差距是否影響中國的經(jīng)濟(jì)增長？

Galor從增長角度構(gòu)造了不同增長模式下收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的框架，研究了在不同的發(fā)展階段，收入分配通過物質(zhì)資本和人力資本影響經(jīng)濟(jì)增長，但該框架僅僅考慮了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的一種機(jī)制^［1］。Galor 和Zeira構(gòu)造了財(cái)富、收入分配與人力資本間的動(dòng)態(tài)變化模型，分析收入差距與人力資本積累間的關(guān)系，但沒有明確分析收入差距影響人力資本的積累^［2］。

收稿日期：2008-09-20

作者簡介：陳昌兵（1966-），江蘇省如東市人，中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所博士后流動(dòng)站，研究方向：計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)理模型、經(jīng)濟(jì)增長、收入分配、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等。

① 數(shù)據(jù)來自《2008中國統(tǒng)計(jì)摘要》，中國統(tǒng)計(jì)出版社，2008。

② 根據(jù)作者計(jì)算所得，其計(jì)算方法可見《各地區(qū)居民收入基尼系數(shù)計(jì)算及其非參數(shù)計(jì)量模型分析》一文，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2007年第1期。

由內(nèi)生增長理論，本文提出了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制和直接機(jī)制，并結(jié)合增長模式分析收入分配在不同階段影響經(jīng)濟(jì)增長。在Galor 和Zeira（1993）模型的基礎(chǔ)上，我們構(gòu)建數(shù)理模型分析收入差距影響人力資本的積累。這樣，我們可得到收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制和直接機(jī)制，及不同增長模式下收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長機(jī)制的作用形式。

本文框架如下：簡要綜述內(nèi)生增長理論、收入差距影響增長和增長模式轉(zhuǎn)型的文獻(xiàn)，這為第一部分：文獻(xiàn)綜述。在文獻(xiàn)評(píng)述的基礎(chǔ)上，提出了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制，這為第二部分：收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制。在Galor 和Zeira（1993）的收入差距——人力資本模型基礎(chǔ)上，構(gòu)建數(shù)理模型分析收入差距影響人力資本積累，這為第三部分：收入差距影響人力資本積累。在不同的增長模式下，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制和直接機(jī)制呈現(xiàn)出的不同作用形式，這為第四部分：收入差距影響經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制。最后，小結(jié)并提出建議，這為第五部分：小結(jié)及建議。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）有關(guān)內(nèi)生增長文獻(xiàn)綜述

內(nèi)生增長主要是從供給方面分析影響經(jīng)濟(jì)增長，大致有兩類：AK類增長理論認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)造是投資的一個(gè)副產(chǎn)品消除規(guī)模報(bào)酬遞減，達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長，同時(shí)強(qiáng)調(diào)人力資本是經(jīng)濟(jì)增長重要源泉^［3-4］；RD類增長理論認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的源泉，并認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是由物質(zhì)資本和人力資本所決定的^［5］。

舒元，徐現(xiàn)祥利用Jones（1995）實(shí)證檢驗(yàn)內(nèi)生增長理論，分析1952~1998年間中國經(jīng)濟(jì)增長的典型化事實(shí)，他們認(rèn)為這些典型事實(shí)明顯拒絕了新古典增長理論和RD類型增長理論，相對而言，比較支持AK類型增長理論，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長是由物質(zhì)資本和人力資本所推動(dòng)的^［6］。

（二）有關(guān)收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長文獻(xiàn)綜述

收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長主要有四個(gè)理論模型：一是內(nèi)生財(cái)政政策，二是金融市場不完善與物質(zhì)資本投資，三是金融市場不完善與人力資本投資，四是社會(huì)政治不穩(wěn)定。

1．內(nèi)生財(cái)政政策

Alesina和Rodkik 在Barro (1993 )模型的基礎(chǔ)上構(gòu)建了內(nèi)生性財(cái)政增長模型，分析收入差距對經(jīng)濟(jì)增長的影響^［7］。該模型假定政府支出是由稅收來平衡預(yù)算的。稅收增加會(huì)減少私人投資者所獲得的資本稅后邊際產(chǎn)出，這樣就會(huì)降低投資和儲(chǔ)蓄率，從而降低經(jīng)濟(jì)增長。而稅收水平是由選民投票的政治機(jī)制所決定的，而選民的收入水平是決定稅收大小的因素。收入越不均等，窮人就會(huì)越多，大多數(shù)選民就會(huì)投高稅收決策者的票，而高稅收不利于投資，從而阻礙經(jīng)濟(jì)增長。

2．金融市場不完善與物質(zhì)資本投資

卡爾多(Kaldor，1956）認(rèn)為儲(chǔ)蓄率是財(cái)富的增函數(shù)，富人儲(chǔ)蓄傾向比窮人要高，社會(huì)越不平等，財(cái)富就會(huì)越向富人集中，資本積累就會(huì)越多，從而更有利于經(jīng)濟(jì)增長。這樣收入不均等影響物質(zhì)資本的積累從而間接影響經(jīng)濟(jì)增長。

蓋勒（Galor and Zeira，1993）和阿洪（Aghion，1997）等人認(rèn)為：進(jìn)入生產(chǎn)活動(dòng)需要一個(gè)最低的固定物資資本的投資^［8-9］。雖然僅僅需要最少的初始投資資本，但對窮人來說可能需要負(fù)債。而在金融市場不完善的情況下，窮人償還債務(wù)的代價(jià)就會(huì)很高，在這種情況下，窮人雖然具有一定的勞動(dòng)技能，但卻無法選擇從事具有較高生產(chǎn)率的活動(dòng)。另外，阿洪（Aghion，1997）和貝蒂（Piketty，1997）等人從“生產(chǎn)努力的道德風(fēng)險(xiǎn)”角度出發(fā)，認(rèn)為由于存在著不完善的金融市場，“努力程度”就不可能完全觀察到，窮人可能被排除參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)^［10］。由于存在著金融市場的不完善或不完全的信息，收入差距會(huì)通過物質(zhì)資本對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響。

3．金融市場不完善與人力資本投資

個(gè)人對人力資本的投資是基于未來人力資本高回報(bào)的預(yù)期。在金融市場完善的條件下，個(gè)人均可為獲得教育帶來的未來收益而舉債。金融市場不完善時(shí)，由于貸款規(guī)范的約束及個(gè)人能力信息的不完整，個(gè)體將不能依據(jù)未來的收入而進(jìn)行借款，這樣，個(gè)人的初始資源稟賦對投資和經(jīng)濟(jì)增長將會(huì)產(chǎn)生一定的影響。

Galor and Zeira (1993)構(gòu)建數(shù)理模型分析財(cái)富、收入分配和人力資本投資間的關(guān)系。他們認(rèn)為初始收入分配越均等，將會(huì)有更多的個(gè)體進(jìn)行人力資本的投資，從而提高經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)金融市場不完善時(shí)，個(gè)體進(jìn)行人力資本投資將取決于個(gè)體所擁有的資產(chǎn)和收入。如果人力資本投資需要一個(gè)固定成本，低收入家庭(或個(gè)體)將會(huì)放棄對高回報(bào)率的人力資本進(jìn)行投資。同時(shí)，由高收入者向低收入者進(jìn)行收入再分配將會(huì)有助于提高人力資本投資的總量，收入差距的縮小有助于經(jīng)濟(jì)增長。

Gregorio 研究了低消費(fèi)水平時(shí)人們邊際消費(fèi)傾向較高，由于存在金融市場的不完善，低收入者不能舉債進(jìn)行教育投資，低收入家庭的后代與高收入家庭后代間的財(cái)富差距將由他們的初始狀態(tài)所決定^［11］。這樣，收入差距的擴(kuò)大不利于人力資本的積累和經(jīng)濟(jì)增長。

班納布(Benabou，1996)認(rèn)為擁有財(cái)富的差異體現(xiàn)在各個(gè)個(gè)體自身或后代所接受教育程度上，這樣收入差距通過人力資本從而影響經(jīng)濟(jì)的增長。擁有財(cái)富多的個(gè)體自身或者后代所接受的教育較多，而擁有財(cái)富少的個(gè)體自身或者后代根本不接受教育或者接受很少的教育，即擁有財(cái)富的多少會(huì)影響人力資本投資^［12］。收入差距體現(xiàn)在擁有財(cái)富的差異上，而擁有財(cái)富的差異會(huì)反映在擁人力資本的差異上，進(jìn)而各個(gè)個(gè)體擁有人力資本的差異性（即擁有人力資本的分布）影響經(jīng)濟(jì)增長。這樣收入差距通過人力資本影響經(jīng)濟(jì)增長。

4．社會(huì)政治不穩(wěn)定

Alesina and Rodrik(1994)構(gòu)建了社會(huì)政治不穩(wěn)定模型，認(rèn)為財(cái)富和收入分配的不平等，大量低收入者面對少數(shù)非常富有的人時(shí)，對社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀產(chǎn)生不滿，要求進(jìn)行重大社會(huì)變革。社會(huì)變革會(huì)帶來政治體制的不穩(wěn)定，這種不穩(wěn)定也會(huì)導(dǎo)致法律和相關(guān)法規(guī)的短期性和不確定性，從而對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生不利影響，同時(shí)，收入不平等增加低收入者從事犯罪，暴力及其它破壞性活動(dòng)，而這些活動(dòng)本身不會(huì)創(chuàng)造生產(chǎn)力，而且威脅對投資起決定作用的產(chǎn)權(quán)。因此，收入不平等將導(dǎo)致社會(huì)政治的不穩(wěn)定，投資水平下降，從而不利于經(jīng)濟(jì)增長。

（三）有關(guān)增長模式轉(zhuǎn)型的文獻(xiàn)綜述

Galor（2000）認(rèn)為工業(yè)化時(shí)期，由于物質(zhì)資本稀缺，人力資本回報(bào)率小于物質(zhì)資本回報(bào)率，經(jīng)濟(jì)增長主要是由物質(zhì)資本推動(dòng)的。由于物質(zhì)資本——技術(shù)間存在著互補(bǔ)關(guān)系，隨著物質(zhì)資本積累量的增加，工業(yè)化時(shí)期后期，即現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)時(shí)期，人力資本的回報(bào)率就會(huì)比物質(zhì)資本的回報(bào)率大，經(jīng)濟(jì)增長主要是由人力資本積累所推動(dòng)的。

中國學(xué)者就增長模式做了分析研究。吳敬璉的《中國經(jīng)濟(jì)增長模式的抉擇》系統(tǒng)分析歸納中國的增長模式仍屬“舊型工業(yè)化道路”^［13］；《中國奇跡》對傳統(tǒng)體制歸納為“趕超戰(zhàn)略”下的模式選擇，分析了中國現(xiàn)在正處于比較優(yōu)勢戰(zhàn)略下的發(fā)展模式^［14］；張軍歸納為“過度工業(yè)化”問題^［15］；劉世錦總結(jié)為“低成本競爭模式”^［16］等。中國經(jīng)濟(jì)增長與宏觀穩(wěn)定課題組歸納為“低價(jià)工業(yè)化增長模式”和“干中學(xué)”的微觀機(jī)制等，并分析中國經(jīng)濟(jì)增長機(jī)制的形成^［17］。由此可知，中國目前正處在工業(yè)化向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過程中。

二、收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制

由前文內(nèi)生增長理論和收入差距影響經(jīng)濟(jì)增長文獻(xiàn)，我們構(gòu)建如下的收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長機(jī)制。

（一）收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制

1．收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制一

儲(chǔ)蓄率是財(cái)富的增函數(shù)，富人儲(chǔ)蓄傾向比窮人要高；收入分配越不平等，財(cái)富就會(huì)越向富人集中，資本積累就會(huì)越多，從而有利于經(jīng)濟(jì)增長。這樣收入不均等就會(huì)影響物質(zhì)資本積累從而間接影響經(jīng)濟(jì)增長，我們將這一機(jī)制稱為收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制一（見圖1）。

圖1 收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制一

2．收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制二

假定個(gè)體有兩種選擇：一是作為未經(jīng)訓(xùn)練的勞動(dòng)力在兩期工作，獲取較低的工資；二是在第一期進(jìn)行人力資本投資而在第二期作為受過訓(xùn)練的勞動(dòng)力工作，但在第二期可獲取較高的工資。由于存在人力資本投資最小值和不完善金融市場的限制，并不是每個(gè)個(gè)體都能進(jìn)行人力資本的積累，只有接受父母財(cái)產(chǎn)超過一定值的個(gè)體才能夠進(jìn)行人力資本的積累，如個(gè)體接受父母財(cái)產(chǎn)的平均值較大時(shí)，個(gè)體接受父母財(cái)產(chǎn)越分散，則人力資本積累的個(gè)體就會(huì)越少，這樣總的人力資本積累就會(huì)越少，經(jīng)濟(jì)增長就會(huì)緩慢，此時(shí)，收入差距的擴(kuò)大不利于經(jīng)濟(jì)增長。如個(gè)體接受父母財(cái)產(chǎn)平均值較小時(shí)，各個(gè)個(gè)體接受父母財(cái)產(chǎn)越分散，人力資本積累個(gè)體就會(huì)越多，這樣總的人力資本積累就會(huì)越多，經(jīng)濟(jì)增長就會(huì)加快（見圖2），此時(shí)，收入差距的擴(kuò)大有利于經(jīng)濟(jì)增長。

圖2 收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制二

3．收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制

由上文可知，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制二有兩個(gè)組成部分：一是收入分配影響物質(zhì)資本和人力資本。由于存在著不完善金融市場等因素，收入差距影響物質(zhì)資本和人力資本積累的大小；二是經(jīng)濟(jì)增長是由物質(zhì)資本和人力資本等要素所決定的。收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制是收入差距通過物質(zhì)資本和人力資本物質(zhì)影響經(jīng)濟(jì)增長的（見圖3）。

（二）收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制

1．收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制一

由于存在金融市場的不完善，在物質(zhì)資本總量一定的情況下，隨著收入差距的擴(kuò)大，總量物質(zhì)資本所發(fā)揮的作用效力就會(huì)越小。即在物質(zhì)資本總量一定的情況下，由于存在著不完善的金融市場，收入差距的擴(kuò)大，各個(gè)個(gè)體進(jìn)行物資資本投資的差距就會(huì)越大；假定物質(zhì)資本生產(chǎn)函數(shù)是凹的，這樣總的產(chǎn)出量就會(huì)越小。收入分配通過物質(zhì)資本直接影響經(jīng)濟(jì)增長，我們將這一機(jī)制稱為收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的直接機(jī)制一（見圖4）。

圖3 收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制

圖4 收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制一

2．收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制二

收入差距體現(xiàn)在各個(gè)個(gè)體擁有財(cái)富上的差異，而擁有財(cái)富的差異反映在各個(gè)個(gè)體擁有的人力資本上的差異(人力資本的分布狀況)，而人力資本上的差異會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長，即收入分配上的差距越大，人力資本的差距就會(huì)越大，在物質(zhì)資本生產(chǎn)函數(shù)是凹的假定下，總的產(chǎn)出量就會(huì)越小。收入分配通過人力資本直接影響經(jīng)濟(jì)增長，我們將這一機(jī)制稱為收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的直接機(jī)制二（見圖5）。

圖5 收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制二

3．收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制

在資本總量一定的情況下，收入的差距擴(kuò)大，由于存在金融市場不完善等因素，各個(gè)體進(jìn)行資本投資的差距就會(huì)擴(kuò)大，在生產(chǎn)函數(shù)是凹的假定下，總的產(chǎn)出量就會(huì)越小。這樣，收入差距通過物質(zhì)資本和人力資本對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生負(fù)向影響，我們把這一作用機(jī)制稱為收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制（見圖6）。

圖6 收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制

三、收入差距影響人力資本積累

由Galor和Zeira (1993)的模型可得到初始財(cái)富分配狀況與人力資本積累間的關(guān)系。設(shè)Dt(xt)為t代的初始財(cái)富xt的密度函數(shù)，且滿足：∫∞0Dt(xt)·dxt=1。這樣可得到初始財(cái)富密度函數(shù)Dt(xt)決定t代熟練工人和非熟練工人所占總的工人比重分別為：nst=∫+∞fDt(xt)·dxt(1)

nut=∫f0Dt(xt)·dxt(2)

這樣，初始財(cái)富xt密度函數(shù)決定了人力資本積累的狀況，即收入分配狀況影響人力資本投資。根據(jù)大數(shù)定理，初始財(cái)富的密度函數(shù)可用正態(tài)密度函數(shù)表示，如圖7和圖8所示。M1和M2分別表示兩個(gè)正態(tài)密度函數(shù)，它們的期望值都相等，但它們的分布狀況各不相同。M1表示的密度函數(shù)方差比M2表示的密度函數(shù)方差大，即M1表示初始財(cái)富分配差距比M2表示初始財(cái)富分配差距大。下面分析初始財(cái)富分配狀況與人力資本積累間的關(guān)系。

命題1：在其他條件不變化的情況下，當(dāng)f的值小于初始財(cái)富的期望值時(shí)，初始財(cái)富分配差距越大，人力資本積累就會(huì)越小。

由上文可知，擁有初始財(cái)富大于f個(gè)體才可能進(jìn)行人力資本的積累，由此可得到人力資本積累的概率，即人力資本投資的個(gè)體占總?cè)丝诘谋戎亍Ｓ蓤D7，一條垂直于橫軸的直線與橫軸相交于點(diǎn)A，該點(diǎn)在橫軸上的坐標(biāo)為f，f的值小于初始財(cái)富的期望值。初始財(cái)富密度函數(shù)為M1，則人力資本積累概率為：1/2+四邊形ABFD的面積。初始財(cái)富密度函數(shù)M2，則人力資本投資的概率為：1/2+四邊形ABEC的面積。只有f值小于初始財(cái)富的期望值，總存在四邊形ABEC的面積大于四邊形ABFD的面積，即初始財(cái)富密度函數(shù)為M2的人力資本積累概率大于初始財(cái)富密度函數(shù)M1為的人力資本積累概率。由此可得：當(dāng)f的值小于初始財(cái)富的期望值，初始財(cái)富分配差距越大，人力資本投資就會(huì)越小。

圖7 初始財(cái)富分布與人力資本積累關(guān)系一

推論1：在其他條件不變化的情況下，當(dāng)f的值小于初始財(cái)富的期望值時(shí)，初始財(cái)富分配差距越大，則人力資本積累就會(huì)越小。

圖8 初始財(cái)富分布與人力資本積累關(guān)系二

命題2：在其他條件不變化的情況下，當(dāng)f的值大于初始財(cái)富的期望值，初始財(cái)富分配差距越大，則人力資本投資就越大。

① 該分析拓寬了Galor(2000)的分析框架中現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長下的收入不均等不利于人力資本積累。本文的收入不均等影響人力資本積累的分析框架，既包含Galor(2000)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長下的收入不均等不利于人力資本積累，也能分析工業(yè)化時(shí)期，收入不均等利于人力資本積累。

初始財(cái)富密度函數(shù)為M1（見圖8），則人力資本積累的概率為：1/2－四邊形ABFD的面積。初始財(cái)富密度函數(shù)為M1，人力資本積累的概率為：1/2－四邊形ABEC的面積。f值大于初始財(cái)富的期望值，四邊形ABEC的面積大于四邊形ABFD的面積，由此可得：當(dāng)f的值大于初始財(cái)富期望值時(shí)，初始財(cái)富分配差距越大，則人力資本投資就會(huì)越大。

推論2：在其他條件不變化的情況下，當(dāng)f的值大于初始財(cái)富的期望值，初始財(cái)富分配差距越大，則人力資本積累就越大。

由上可知，收入差距擴(kuò)大可能增加人力資本積累，也可能減少人力資本積累，這取決于f值與初始財(cái)富期望值之間的大小。

四、收入差距影響經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制

Galor（2000）在增長模式轉(zhuǎn)變框架下分析收入分配通過物質(zhì)資本和人力資本影響經(jīng)濟(jì)增長，將增長模式的轉(zhuǎn)變和收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長結(jié)合起來進(jìn)行分析，具有很大的創(chuàng)新。但他僅僅分析了收入分配影響物質(zhì)資本和人力資本積累，從而影響經(jīng)濟(jì)增長，即上文所提出的收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制，但他并沒有分析收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的直接機(jī)制。

由前文收入差距影響人力資本積累可知，當(dāng)f值小于初始財(cái)富的期望值時(shí)，收入不均等不利于人力資本積累。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長時(shí)期，公共教育投資比較完善，此時(shí)f值小于初始財(cái)富的期望值，收入不均等不利于人力資本積累。而在工業(yè)化時(shí)期，公共教育投資不完善，此時(shí)f值大于初始財(cái)富的期望值，收入不均等有利于人力資本積累①。

在不同的增長階段，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)出不同的形式并起著不同的作用。工業(yè)化和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長階段，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的兩大機(jī)制都產(chǎn)生作用，作用的大小和方向也不一樣的，呈現(xiàn)出收入分配對經(jīng)濟(jì)增長的多種形式，具體形式和方向見表1。

由表1可知，工業(yè)化時(shí)期，物質(zhì)資本是經(jīng)濟(jì)增長的主要推動(dòng)因素，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的是間接機(jī)制一和直接機(jī)制一，此時(shí)收入不均等對經(jīng)濟(jì)增長的總的影響不能確定；現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長時(shí)期，人力資本是經(jīng)濟(jì)增長的主要推動(dòng)因素，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的是間接機(jī)制二和直接機(jī)制二，此時(shí)收入不均等不利于經(jīng)濟(jì)增長，具體見表2。

注：收入分配對經(jīng)濟(jì)增長作用形式是指收入不均等有利于人力資本積累或收入不均等不利于人力資本積累。

由表1，我們可得如下的函數(shù)：

y=x11(g，K)+x12(g，R)+x21(g，K)+x22(g，R)（3）

其中，y、x11(g，K)、x12(g，R)、x21(g，K)和x22(g，R)分別表示收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長總函數(shù)、收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制一、收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制二、收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制一和收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長直接機(jī)制二，且g、K和R分別表示收入差距、物質(zhì)資本和人力資本。由表1可得到：x′11-g(g，K)<0、x′21-g(g，K)>0和x′22-g(g，R)<0，且x′12-g(g，R)的符號(hào)無法確定，其中x′ii-g(g，K)表示xii(g，K)對收入差距g的偏導(dǎo)數(shù)，i=1，2。

由增長模式轉(zhuǎn)變路徑可將式（3）化為：

y=x1(g，k)+x2(g，k)（4）

其中x1(g，k)和x2(g，k)分別表示收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長間接機(jī)制和直接機(jī)制，且g和k=K/R分別表示收入差距和物質(zhì)資本與人力資本之比。由表2，我們可得到：

存在一個(gè)k，當(dāng)k≥k時(shí)，有：

x′1-g(g，k)>0，x′2-g(g，k)<0（5）

當(dāng)k>k時(shí)，有：

x′1-g(g，k)<0，x′2-g(g，k)<0（6）

其中x′1-g(g，k)表示x1(g，k)對g的偏導(dǎo)數(shù)。k>k表示經(jīng)濟(jì)增長是由物質(zhì)資本所推動(dòng)的，即工業(yè)化階段；而k

① 由此可知，本文的分析框架是Galor（2000）分析收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的擴(kuò)展。

所推動(dòng)的，即現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)時(shí)期。

由式（4）、（5）和（6），我們可得到：

當(dāng)k

當(dāng)k≥k時(shí)，y′g=x′1-g(g，k)+x′2-g(g，k)的符號(hào)不能確定，即工業(yè)化增長階段，收入不均等對經(jīng)濟(jì)增長總的影響不能確定。

由式（4）可得知，Galor（2000）的分析框架僅僅考慮了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制，即：

y=x1(g，k)（7）

當(dāng)k≥k時(shí)，x′1-g(g，k)>0；當(dāng)k

五、小結(jié)及建議

由內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論出發(fā)，本文構(gòu)建收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制，考察收入分配在不同的經(jīng)濟(jì)增長模式下對經(jīng)濟(jì)增長的影響。在Galor（2000）的收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的直接機(jī)制上，拓寬了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制，提出了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的間接機(jī)制和直接機(jī)制。在Galor 和Zeira（1993）模型的基礎(chǔ)上，分析了在不同情況下收入不均等對人力資本積累所起的作用。

由增長路徑可知道，在不同的增長階段，收入分配對經(jīng)濟(jì)增長的影響具有不同的形式。在工業(yè)化生

產(chǎn)時(shí)期，物質(zhì)資本是經(jīng)濟(jì)增長的主要推動(dòng)因素，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長主要的是間接機(jī)制一和直接機(jī)制一，此時(shí)，收入差距影響經(jīng)濟(jì)增長的方向是不能確定的。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長時(shí)期，人力資本是經(jīng)濟(jì)增長的主要推動(dòng)因素，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長主要的是直接機(jī)制二和間接機(jī)制二，此時(shí)，收入差距的擴(kuò)大不利于經(jīng)濟(jì)增長。

由前文理論分析可知，工業(yè)化時(shí)期，收入差距擴(kuò)大影響經(jīng)濟(jì)增長的方向是不能確定的。1978年中國城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)為0.3330，2006年指標(biāo)已達(dá)到0.4483；1978年至2007年這30年間中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，GDP年均增長率達(dá)到9.448%。由此可知，在中國工業(yè)化時(shí)期，收入差距擴(kuò)大對經(jīng)濟(jì)增長不利影響不是主要的。目前中國收入差距不斷的擴(kuò)大，與中國實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張?jiān)鲩L模式是分不開的。中國存在著大量的勞動(dòng)力，勞動(dòng)力市場是不完善的，工資并不是由勞動(dòng)力市場上供求關(guān)系所決定。相對于勞動(dòng)力而言，資本是稀缺的，資本價(jià)格應(yīng)該較高。為了追求經(jīng)濟(jì)增長，政府利用擁有的貨幣金融配置權(quán)對資本價(jià)格實(shí)行扭曲，使得資本價(jià)格偏低。在資本價(jià)格偏低的情況下，企業(yè)使用資本替代勞動(dòng)力，勞動(dòng)力使用量相對較少，勞動(dòng)者的收入占GDP的比重較小。同時(shí)，得到使用資本的個(gè)體由于資本價(jià)格較低，勞動(dòng)力供給量較大可壓低勞動(dòng)力工資，這樣得到使用資本的個(gè)體收入就偏高。勞動(dòng)者收入與得到使用資本的個(gè)體收入間的差距就會(huì)擴(kuò)大，這是中國收入差距擴(kuò)大的主要方面。這樣，在工業(yè)化時(shí)期，中國收入差距的擴(kuò)大與資本積累間存在著正向的關(guān)系。

中國目前正處于工業(yè)化增長的后期，正向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。由本文理論分析可知，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長時(shí)期，收入差距的擴(kuò)大不利于經(jīng)濟(jì)增長，中國不斷擴(kuò)大的收入差距將對中國持續(xù)增長形成挑戰(zhàn)。因此，在大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，應(yīng)努力縮小收入差距達(dá)到和諧發(fā)展，保持中國可持續(xù)增長。

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責(zé)任編輯、校對：李斌泉

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