與外資共舞

中國(guó)商業(yè)銀行要想形成對(duì)國(guó)外銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，必須發(fā)展遠(yuǎn)期市場(chǎng)和全球市場(chǎng)，這要求國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)更加開(kāi)放，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的全球化。

首先，從短期來(lái)看，外資銀行要想進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)并不容易。這些銀行必須遵守大量補(bǔ)充性規(guī)定，被兼并的銀行機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格遵守國(guó)際清算銀行規(guī)定的資本充足率。對(duì)那些分支銀行來(lái)說(shuō)，外資銀行收購(gòu)的成本是顯而易見(jiàn)的。

更重要的是，中國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)育并不完善，對(duì)資本項(xiàng)下的金融交易有嚴(yán)格限制，這使外資銀行在資金安全上存有很大的困境。

與中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行相比，外資銀行在吸收存款上也存在劣勢(shì)。這主要是因?yàn)橹袊?guó)內(nèi)資銀行已經(jīng)在國(guó)內(nèi)擁有龐大的分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)，他們比外資銀行更清楚：在出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，內(nèi)資銀行的貸款安全將得到政府保障。

由于中國(guó)法律制度不健全，資本交易受到限制，這為外資銀行向市場(chǎng)提供高水平的衍生金融服務(wù)受到限制。

到2004年末，外資銀行還沒(méi)有被批準(zhǔn)進(jìn)入地方金融領(lǐng)域，在存貸款方面所占的市場(chǎng)份額也極低。其中存款份額只有1%，貸款份額而2%。從短期來(lái)看，這兩個(gè)比例不可能迅速提高。

中國(guó)20%的人口掌握著80%的存款，只要富人將存款轉(zhuǎn)移到外資銀行，就會(huì)對(duì)中國(guó)內(nèi)資銀行造成巨大沖擊。不過(guò)，從長(zhǎng)期來(lái)看，情況并沒(méi)有那么糟糕，一方面，中國(guó)企業(yè)加快了走向海外的步伐，另一方面中國(guó)國(guó)民的財(cái)富也在增加。這些進(jìn)步要求金融機(jī)構(gòu)提供更為先進(jìn)的服務(wù)。

可以預(yù)見(jiàn)的是，中國(guó)政府將逐步放開(kāi)針對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)的限制，更多的外資銀行將進(jìn)入中國(guó)開(kāi)辦業(yè)務(wù)，從而提高中國(guó)金融業(yè)的服務(wù)水平。

近年來(lái)，中國(guó)政府逐步對(duì)外資銀行和中國(guó)國(guó)內(nèi)私人資本放開(kāi)限制，擴(kuò)大了企業(yè)融資渠道，企業(yè)有望不通過(guò)商業(yè)銀行就能滿(mǎn)足資金需求。

引進(jìn)國(guó)外戰(zhàn)略投資者也是發(fā)展新型服務(wù)機(jī)構(gòu)、提高金融服務(wù)水平的一項(xiàng)重要舉措。中國(guó)政府希望外資銀行在信用卡業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)和電視商務(wù)等方面有所作為。

在引進(jìn)外資銀行方面，中國(guó)政府需要調(diào)整政策，給予外資銀行與內(nèi)資更多機(jī)會(huì)，這樣才能實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

2006年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)WTO有關(guān)規(guī)則公布了《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》。該文件估計(jì)商業(yè)銀行的改革創(chuàng)新和發(fā)展新型金融服務(wù)工具。銀監(jiān)會(huì)官員解釋說(shuō)，中國(guó)銀行業(yè)亟待加快改革步伐，以便提高金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)開(kāi)放后的市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力。面對(duì)國(guó)際金融創(chuàng)新的蓬勃興起，中國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)與國(guó)外銀行相比，創(chuàng)新步伐顯得裹足不前。

為與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)政府正在籌建金融控股集團(tuán)開(kāi)展一般性的銀行、保險(xiǎn)和有價(jià)證券服務(wù)，比如中國(guó)國(guó)際信托投資公司、中國(guó)光大集團(tuán)、平安保險(xiǎn)集團(tuán)等都是例子。據(jù)報(bào)道，中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)交通銀行已經(jīng)獲批組建自己的保險(xiǎn)公司。不過(guò)，機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)多樣化還面臨諸多規(guī)則瓶頸需要突破。

（本欄目文章來(lái)源于美國(guó)蘭德公司研究報(bào)告——《銀行改革：市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)》，編譯：楊政文）