培訓教師家庭理財規劃

編者按

本刊自改版以來，得到廣大讀者厚愛，紛紛來信來函，講述自己的理財困惑，征求專家意見。由于版面有限，遂不能逐一回復，敬請原諒。特此，本刊根據讀者王先生自身情況，邀請理財師為其量身打造了一份理財方案。如果您是投資與理財的忠實讀者，如果您還徘徊在財富門外猶豫不決，如果您想擁有理財專家為您量身打造專業理財規劃，歡迎來信或者EMAIL。

本欄編輯：孫麗娜讀者信箱:tzylc2008@yahoo.com.cn

尊敬的《投資與理財》雜志編輯：

你們好，我叫王立明，某培訓機構的主講教師，有三險一金。經過我幾年的不懈努力，稅后月薪現在達到15000元左右，稅后年終獎約10000元。我的收入來源主要是課時費，平時工作壓力非常大，經常奔走于各大城市之間。工作3年半，其中前兩年的收入均還了從前上學時的貸款。現有5萬元是定期存款，5萬元是活期存款，10萬元購買了股票和基金，現在市值約10.5萬元。我的老家在沂蒙山區，父母是最為樸實的農民，非常貧寒，至今住在20多年前建的草房中，生活基本沒有保障。我剛剛與相戀多年的女友結婚，打算購房一套。我的妻子是普通的公司職員，單位提供五險一金。她的收入稅后月薪4000元，年終獎2000元左右。她的父母家境較好，雙親身體健康，暫時沒有負擔。我們夫妻二人都比較注重生活質量，但也不會亂花錢。

經朋友推薦，我訂閱了《投資與理財》全年的雜志。我覺得貴刊提供的理財產品實用、全面，對于我們普通百姓來說，真是受益匪淺。我個人的理財知識有限，希望貴刊的特約理財師能根據我個人情況制定一套理財規劃，不勝感激。

理財目標：

1、購房計劃：剛結婚的王先生現在急于購房，妻子家還能贊助30萬元，現在正在猶豫究竟是應該選擇四環以內的小面積二手房，還是選擇郊區的中等面積的房屋。并希望能在三年左右還清房貸，為以后深造做基礎。另外，王先生也想再次動員家里重新蓋房，讓父母住上安全明亮的房子。

2、深造計劃：作為培訓機構的老師，王先生雖然憑借著自己努力得到了學生和上司的認可，仍然覺得美中不足，想出國深造或在國內讀研究生。究竟是哪個更適合？

3、希望當前生活質量不變，還有哪些注意事項？

通過分析上表，王先生雖然屬于較高的收入群，但工作不穩定因素較大，又是來京的第一代，正處于買房置業并貼補老家的攻堅階段，需要全面的的財務管理計劃。我們先分析王先生家財務狀況：

（1）負債比率：根據負債比率=負債總額/資產總額，家庭負債率在50%以內都合理，目前王先生家沒有任何負債，表明可通過增加負債來購置自有資產，如買房。

（2）投資與凈資產比率：根據投資與凈資產比率為=生息資產/凈資產，王先生家庭為52.5%，說明投資過多，且以風險較大的股票和基金為主，建議增加一些風險低的投資品種。

（3）每年結余比例：根據年節余比率=每年結余/每年收入，一般而言，每月結余比例控制在40％左右屬合理，目前王先生家庭的每月結余比例達80.71%，說明王先生一家非常看重積累。

（4）流動性比率：根據流動性比率=流動性資產總額/家庭月支出總額，流動性比率反映客戶應對支出能力的強弱，常值在3左右。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報酬率。假如生活中出現急需用錢的狀況，也可以很從容地應對。流動性比率過高，說明把大量資金放在了變現性好的資產上，而這部分資產的收益性是比較低的，這就給資產的增值帶來了壓力。所以這個比率不宜過高。王先生家的指標已經達到17.25，說明王先生家的流動性資產可以支付未來17.25個月的支出，顯然固定資產明顯過少，已到購置房產的時機。

具體建議：

（1）現金規劃：

建議保留足以支出3個月的日常生活開支作為備用金。其中3000元用于活期存款，剩余部分以貨幣基金的形式存在。這樣比銀行活期存款的收益高，流動性也不錯。另外建議王先生辦理信用卡，不僅在購物消費時不需要攜帶大量現金，安全方便，并且在能享受銀行免息期的同時，起到了理財記賬的作用。可將還款自動設置在每月發工資時。

（2）房產規劃：

王先生家住房計劃包括老家蓋房和在北京置業。由于在老家蓋房僅需要4萬余元，還可以讓父母從年久失修的房屋內搬出，盡到孝心，建議先從50萬元購房款扣除。考慮到王先生想盡快還完房貸，建議購買總價值在90萬左右的房子。此價格在四環以內僅能夠得一個60平左右的房子，如果作為過渡和將來投資，將非常合適，尤其是離王先生夫婦工作較近地區。若希望一步到位，考慮到以后孕育子女，則此面積過小，適合在郊區購買100平左右的房屋。另外，考慮到王先生的教育需求，若近期全職出國留學，購房計劃將不得不延遲。若在國內就讀研究生，在周末和寒暑假工作，個人收入也要從每年的18萬元降到約8萬元，家庭年總收入將驟減。考慮到即使今年考研也將明年9月份開學，則仍剩余18個月，扣除全職準備考試的4個月，仍有14個月可以獲得工資，這一期間家庭凈收入為21萬元，剩余房貸本金約23萬元。今年就考研，根據房貸計算器可得，三年還完，月還款額將達到全職月收入的70%以上，所占比例過高，且就讀期間將不能滿足。若5年還清，月還款額將占全職月收入的46.4%，占讀研究生期間家庭凈收入的80%左右，雖然可以維持，壓力也會非常大，幸福感將大幅下降，所以建議10年還清貸款，這樣月還款額僅占全職收入的34.3%，占讀研期間凈收入的77%，由于在讀研前將有一部分儲蓄，讀研后收入又恢復并有可能超越，加之，在此期間其妻子的收入也將隨著工作年限的增加而增加，因而將可游刃有余，當然也可以選擇在研究生畢業后提前還款。另外，還有一個選擇就是王先生推遲一年讀研，這樣房貸負擔將會大大減少。

（3）教育規劃：

王先生工作本身是知識密集型工作，確實需要知識的更新換代。在國內就讀研究生，可于假期和周末期間，兼職現有工作，且在讀研究生期間有公費出國機會。缺點是時間拉的較長。若出國留學，王先生本身已是專業英語八級優秀，有一定的語言水平，若回來繼續從事英語培訓，出國將意義不大。并且，王先生現在意向較大的美國，雖然獲得獎學金的把握較大，但學時較長；去英國等國家，學費又是一個很大的難題。綜上所述，對于剛結婚的王先生顯然在國內就讀研究生更為合適。

（4）保險規劃：

王先生雖然具有三險一金，但作為一個新建家庭收入的主要來源，經常在國內各大城市間奔走，建議投一部分意外險。比如20萬元的意外傷害保險，需要300元／年， 5000元的意外醫療保險，每年大概約100元。當然，最好選擇一些意外傷害與意外醫療相結合的產品，同樣保障又可以降低一定的保費支出。以后可隨著可分配收入的提高逐漸加大意外保障額度，到50－60萬元左右。

理財師簡歷：

侯仁鳳：北京展恒理財公司資深理財顧問。曾在搜狐財經、新浪財經、《風范》、《時尚》等雜志發表過《震蕩行情下的基金投資策略》、《基金新誤區》、《大學生理財攻略》多篇文章，善于對基金進行定量定性分析，在搜狐理財課堂舉行多次講座。