論人力資源資本化轉變

摘 要：知識經濟時代，全球范圍內的競爭由原來的自然資源和資本資源的競爭，轉向了人力 資源和人力資本的競爭。文章從人力資源與人力資本界定入手，比較分析了人力資源與人力 資 本的特性與主要差距，在此基礎上分析了人力資源向人力資本轉變的依據，由此提出人力資 源向人力資本轉變的機制與措施。

關鍵詞：人力資源人力資本 區別與聯系 轉變

中圖分類號：F240 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2008)02-290-01

一、人力資源與人力資本

1.人力資源概念。人力資源就是指一定范圍內人口總體中所蘊涵的勞動能力的總和。具體說 來，人力資源 是指一定范圍內具有勞動能力的人口總量。它是生產活動中最活躍的因素，被經濟學家稱為 第一資源在這個觀點里，人力資源是把人當作一種資源來開發。

2.人力資本概念。 舒爾茨認為人力資本是相對于物質資本或非人力資本而言的，是指體現在人身上的可以被用 來提供未來收入的一種資本，是指個人具備的才干、知識、技能和資歷，是人類自身在經濟 活動中獲得收益并不斷增值的能力。在我國，李忠民將其解釋為“凝結在人體內，能夠物化 為商品或服務，增加商品或服務的效用，并以此分享收益的價值”。

3.人力資源與人力資本的聯系與區別。 (1)兩者的概念范疇不同。 一方面，人力資源是一個社會范疇概念，它是從勞動能力方面反映一定時期的社會財 富存量；人力資本則是一個經濟范疇概念，它著重從價值方面反映一定時期的經濟財富量， 包括存量和流量兩個方面。另一方面，人力資源是一個相對泛化的概念，它泛指所有具有勞 動能力的人，而人力資本是對人力資源投資的凝結。 (2)兩者的影響因素不同。人力資源的影響因素是多元的，既有影響人力資源數量的因素，如人口總量及其再生 產狀況、人口年齡構成、人口遷移等，也有影響人力資源質量的因素，如遺傳因素、營養因 素、教育因素等。人力資本的影響因素則主要是對人力資源投資的規模和效率的影響。(3) 兩者的管理目標以及所依據的基本管理理論不同。從管理目標看，人力資源的管理目標在于實現人力資源的合理配置與有效流動，達到人 盡其能、人盡其才；人力資本的管理目標則在于實現投資價值最大化，或者說是資本增值最 大化。

二、人力資源資本化的意義

1.促進人力資源的合理配置和有效流動。人力資源作為重要的社會經濟資源，具有有限 性的特征，存在著有限供給與無限需求的矛盾。解決這一矛盾的根本途徑就在于實現人力資 源的合理配置。

２．完善企業資本產權制度，實現人力資本產權激勵。資本產權制度是現代企業制度的核 心內容，要完善現代企業制度，應首先完善企業的資本產權制度。

3.推進人力資本投資，促進社會經濟增長。人力資源資本化表明人力資源投資是一種資 本化投資，同時，它是以追求收益和增值最大化為目標的。

三、人力資源資本化的條件

1.完善人力資本市場機制。完善人力資本市場機制有利于推進和合理引導社會的人力資本投資，并在實現人力資 源合理配置的基礎上，提高人力資本效率，促進社會經濟增長。

2.做好人力資本索取企業剩余的制度安排。人力資本使用權是一種天然屬于個人的私有性權利，人力資本的使用權包括合約權和剩 余控制權。前者是企業合約賦予經營者在管理和決策方面的權利，后者則是經營者對合約之 外的不確定事項的相機處理權利。.

四、人力資源向人力資本轉變存在的重要問題

1.政策法規對無形資產的限制。 在《公司法》中規定無形資產不得超過20%，而且必須是 高新技術，成果要經過科委認定、審批，最好是實物形態。無形資產規定了六種：專利權、 非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、商譽，而企業最寶貴的兩項資源人才價值和 企業的成熟銷售渠道并沒有包括進去。企業的核心競爭力應包含核心技術、核心產品、核心 人才等方面。人才主管的最高部門——組織人事部門也可針對人才進行評估定價，對管理者 、 知識分子進行素質、能力、身體狀況、成果等方面的評估，確定年薪；國資委可以確定管理 人員、科技人員在企業中占多大比例，對國企廠長、經理進行價值評估，但哪家機構做出的 認定要負責任。對此，要明確權威主體，注重投資協調。

2.從稅務的角度分析阻礙人力資源向人力資本轉變的原因在于股權收入的稅負壓力。隨著經濟的發展，個人能力掙得以股權形式支取的情況逐漸增多，但存在兩方面的不 足，一是股權收入變現的困難；二是個人所得稅帶來的現實壓力。同時也存在公司咨詢收入 以股權形式支取的情況，目前的稅收政策規定公司稅負比例是繳納營業稅5%，所得稅33%， 年終按股權比例分配的投資收益納稅，稅法規定利息、股息所得稅率為20%。照此稅收政策 ，無論公司或個人獲得股權后，每年所支付的稅額很有可能大大超過現金收入，毫無收益可 言。這種稅法嚴重阻礙人力資源向人力資本轉化，建議降低稅率，延遲征收。

總之，人力資源向人力資本轉變是必然趨勢，在吸收歷史的、發達國家的經驗的同時，要有 冷靜的思考。

（作者單位：山西省晉城煤業集團保衛處 山西晉城 048006）

(責編：小青)