電子支付：盈利之前的灰色戰(zhàn)局

5月12日以來，全國上下為地震災(zāi)區(qū)展開了捐款行動，多家電子支付公司也正努力在其中扮演更積極的角色。支付寶立即開通了捐助的官方快速通道，在慈善機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站因為訪問量過大而導(dǎo)致頁面無法打開的情況下，網(wǎng)民可以通過快速通道向國內(nèi)幾大慈善機(jī)構(gòu)進(jìn)行捐贈。快錢也聯(lián)合中國紅十字會、李連杰壹基金計劃、中國婦女發(fā)展基金會、中國兒童少年基金會、上海市慈善基金會開展在線捐贈活動，捐款將根據(jù)捐贈人的選擇分別進(jìn)入基金會賬戶，再由它們送往災(zāi)區(qū)。易寶支付的合作商家也迅速組建“商家在線捐贈聯(lián)盟”，易寶支付則為公益機(jī)構(gòu)提供“零費(fèi)用”政策……

這些電子支付公司的創(chuàng)始人多有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)背景，對于市場的反應(yīng)速度非常迅速。伴隨這種速度的是他們在支付市場上的勃勃野心，“現(xiàn)階段，對于電子支付公司來說，現(xiàn)金才是最大的競爭對手。”快錢CEO關(guān)國光如是說。易寶支付創(chuàng)始人之一兼副總裁余晨表示了同樣的觀點(diǎn)，他相信以后人們說起支付就是指電子支付，就像現(xiàn)在人們提起郵件就是指電子郵件一樣。

“百度幣”早已開始推廣使用：卓越網(wǎng)在使用自己的支付系統(tǒng)且不允許用戶使用其他系統(tǒng)：很多銀行也加入了在線支付的行列……后來者對電子支付仍持有相當(dāng)?shù)臒崆椤？傮w算來，中國現(xiàn)有約50個類似的在線支付服務(wù)平臺。易觀國際和艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示：2008年初，電子支付市場已經(jīng)形成了支付寶、財付通、銀聯(lián)電子支付、快錢四足鼎立的多元格局。在這個領(lǐng)域積累了一定用戶資源和商戶資源以后，暫時的領(lǐng)先者都不敢懈怠，政策的不確定性和諸多瓶頸預(yù)示著行業(yè)發(fā)展的變數(shù)依然存在。

浮躁中成長

美國科學(xué)史研究者羅伯特·莫頓(Robert K.Merton)這樣歸納“馬太效應(yīng)”(Matthew Effect)：任何個體、群體或地區(qū)，一旦在某一個方面獲得成功和進(jìn)步，就會產(chǎn)生一種積累優(yōu)勢，就會有更多的機(jī)會取得更大的成功和進(jìn)步。在今天，馬太效應(yīng)有了更多寓意。對公司的經(jīng)營發(fā)展而言，馬太效應(yīng)告訴我們，要想在某一個領(lǐng)域保持優(yōu)勢，就必須在此領(lǐng)域迅速做大。當(dāng)你成為某個領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊時，即使投資回報率相同，你也能更輕易的獲得比弱小的同行更大的收益。而若沒有實(shí)力迅速在某個領(lǐng)域做大，就要不停地尋找新的發(fā)展領(lǐng)域，才能保證獲得較好的回報。

用這種理論來描述現(xiàn)在的電子支付行業(yè)的發(fā)展非常切合。

余晨認(rèn)為，接下來仍會有新公司進(jìn)入市場，甚至不乏很多小公司進(jìn)入后在短時間內(nèi)依靠特定用戶群掙錢后很快退出，但是有長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃的公司不會很在意短期是否盈利。關(guān)國光甚至表達(dá)了希望“新人”加入的意思，“中國的電子支付市場規(guī)模相當(dāng)大，不是一家或者兩家企業(yè)可以覆蓋的。我們希望有更多的愿意在這個行業(yè)中真正投入的新企業(yè)進(jìn)來。”

成功能帶來更多機(jī)會；反之，沒有機(jī)會就難于成功。目前，電子支付公司的商業(yè)模式仍是靠交易中的手續(xù)費(fèi)來實(shí)現(xiàn)，所以從本質(zhì)上來講，這個行業(yè)追求的是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，公司一定要把規(guī)模做起來，才能夠做到自我支撐。“交易量很大并不見得你的收益就很多，公司必須做的特別大才可以。”余晨表示。

市場的領(lǐng)先者已經(jīng)利用店大優(yōu)勢與銀行達(dá)成幾乎無縫對接的戰(zhàn)略合作，達(dá)成并不低的費(fèi)率，以獲取毛利，但那些資源弱勢的支付公司就不一定能夠拿到同樣的條件。像上海環(huán)迅、首信支付這些最老的第三方支付公司，經(jīng)營時間比較長，底盤比較穩(wěn)固，雖然最近幾年沒有太多的拓展和創(chuàng)新，但是那些“舊”市場也支撐著他們的發(fā)展。

艾瑞的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2007年中國電子支付市場全年交易額實(shí)現(xiàn)了100％的增長并突破1，000億元，預(yù)計2008年仍將保持100％以上的增長。在這個大蛋糕中，阿里巴巴旗下的支付寶一家就占了50％以上。作為獨(dú)立第三方支付平臺的快錢，2008年一季度的交易量為37億～38億元，平均增長速度每季度約為50％～60％，在獨(dú)立第三方支付平臺中排名第一。關(guān)國光稱，“擁有更多現(xiàn)金流量和用戶資源就意味著更多的話語權(quán)，在面對同行的挑戰(zhàn)時，雖然被認(rèn)為存在這樣那樣的劣勢，還能在市場占有率上不斷攀升。”

關(guān)國光認(rèn)為，電子支付是一個苦活，最終能否成功要看公司的團(tuán)隊愿不愿意卷起袖子來干，市場格局的變化與企業(yè)是否能提供價值相關(guān)。他一向快人快語，不怕得罪同行，“我并不想評判誰，我只是說事實(shí)。在這個行業(yè)內(nèi)，還是相當(dāng)浮躁的。整體來講，國內(nèi)真正在這個行業(yè)內(nèi)不斷創(chuàng)新、不斷投入的只有兩家公司，一個是支付寶，一個是快錢。”

尋找新競爭力

正如馬太效應(yīng)的寓意，企業(yè)若沒有實(shí)力迅速在某個領(lǐng)域做大，就要不停地尋找新的發(fā)展領(lǐng)域，才能保證獲得較好的回報。作為后來者，如不能擁有像支付寶一樣的用戶基礎(chǔ)，就應(yīng)在新服務(wù)和新產(chǎn)品的開發(fā)上加快速度。就像易寶支付總裁唐彬所言，“今天我們發(fā)現(xiàn)電子支付的話題已經(jīng)變成了產(chǎn)品和服務(wù)。”

之前，電子支付企業(yè)則是通過價格的惡性競爭搶奪市場份額。因此幾乎所有電子支付企業(yè)都未得到盈利，所收的手續(xù)費(fèi)甚至達(dá)不到1％，易寶支付、快錢等公司在采訪中都不愿意談?wù)撟约旱氖杖霠顩r。“從2005年～2007年，我認(rèn)為是關(guān)鍵性的一步，從萌芽到開始走向發(fā)展；2007年～2008年應(yīng)該是從開始發(fā)展走向快速發(fā)展，快速成熟的階段。這一步對電子支付公司，應(yīng)該是從不盈利到盈利的跳躍，2008年將開始走向盈利，為未來的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。”唐彬如此預(yù)測。

關(guān)國光表達(dá)了類似的看法，他認(rèn)為2008年有兩點(diǎn)是會發(fā)生的：一是公司之間的差距會拉開，今年不會像以前，僅僅是價格上的競爭，而是服務(wù)和其他方面的競爭。這標(biāo)志著原先靠價格競爭的模式會逐步退出市場，但是需要花多長時間還不能確定。二是行業(yè)內(nèi)可能會出現(xiàn)很多成熟性的創(chuàng)新。因為在2006年～2007年大家都在嘗試性的創(chuàng)新，探索某種方式能不能夠進(jìn)入運(yùn)營，是不是能真正帶來收益、帶來交易量。而在2008年下半年，以前的探索會變成實(shí)際的業(yè)務(wù)，之前的研究和探索可以成為結(jié)果。

深挖行業(yè)應(yīng)用

由于電子支付涉及金融領(lǐng)域，必須面對一系列嚴(yán)格規(guī)定。但是，規(guī)定以內(nèi)也給企業(yè)留下了足夠的創(chuàng)造余地，關(guān)鍵要看企業(yè)如何觸摸和搜索機(jī)會。

目前，大多數(shù)的支付公司在多數(shù)行業(yè)靠賺取交易手續(xù)費(fèi)還很困難，所以，大多數(shù)的支付公司已經(jīng)在行業(yè)應(yīng)用下功夫。哪里有需要，哪里就有創(chuàng)造，尤其是機(jī)票行業(yè)、彩票行業(yè)、直銷行業(yè)，電子支付企業(yè)可以深入行業(yè)價值鏈后派生出新的利潤增長點(diǎn)，例如：機(jī)票行業(yè)軟件和電子客票分銷平臺、彩票聯(lián)合購買和彩票應(yīng)用軟件。比如在航空客票領(lǐng)域，易寶支付不單是給商家提供簡單的支付通道，甚至還會提供訂單系統(tǒng)等軟件服務(wù)。

行業(yè)應(yīng)用的深入已經(jīng)成為電子支付公司的共識，航空客票則是它們競相爭奪的領(lǐng)域，支付寶、快錢、易寶支付、財付通等都做出了很多努力，匯付天下、環(huán)迅也不例外。騰訊在線支付部張抗透露，財付通的近期規(guī)劃就包括深入開拓航空、政府、教育等支付市場領(lǐng)域這一項。而余晨發(fā)現(xiàn)數(shù)字娛樂領(lǐng)域更有耕作潛力，其用戶群對電子支付的認(rèn)可度更高，據(jù)他透露，易寶支付在這條產(chǎn)品線上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。

其實(shí)，電子支付企業(yè)對于行業(yè)前景的看法都大同小異，并沒有誰更高明。高明的是誰能在技術(shù)或服務(wù)方面有更多的創(chuàng)新，不斷生成一些新產(chǎn)品。云網(wǎng)總裁朱子剛認(rèn)為，目前電子支付產(chǎn)業(yè)鏈的形成主要不是來自用戶對電子支付的迫切需求，更多的是在于電子支付從業(yè)者的主動推動。因此，通過產(chǎn)品和服務(wù)的提升來帶動用戶的使用顯得更為重要。

2008年年初，支付寶聯(lián)手建設(shè)銀行開展賣家信貸服務(wù)。這是一項以淘寶賣家信用為基礎(chǔ)、支付寶交易為質(zhì)押的信貸服務(wù)。對建設(shè)銀行來說，可以說是一種理財服務(wù)或委托貸款；而對支付寶而言，就解決了非金融機(jī)構(gòu)不得貸款的限制。這是正規(guī)經(jīng)濟(jì)還滲透不到的地方，也是支付寶的一個創(chuàng)造。在服務(wù)創(chuàng)新上，“快錢盾”的推出為交易提供更多的保障，作為保護(hù)用戶賬戶安全的硬件產(chǎn)品，“快錢盾”采用了國際上最先進(jìn)的動態(tài)密碼算法。關(guān)國光還透露，快錢的有些服務(wù)手續(xù)費(fèi)設(shè)置在10個百分點(diǎn)，因為這些服務(wù)為用戶提供了便利而且節(jié)省了成本，但他仍不愿意透露究竟是何種服務(wù)。

支付手段多元化

卓越網(wǎng)CEO王漢華表示，其約有15％的銷售通過在線支付完成，這一水平是兩年前的兩倍。雖然貨到付款的方式仍為用戶的首選，不過越來越多的用戶開始或多或少地使用電子支付。盡管大多數(shù)國人還沒有完全適應(yīng)從紙質(zhì)貨幣進(jìn)化到“塑膠貨幣”(信用卡)的過程，網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)錢包等第三方支付工具還是迫不及待地登場了。個人金融支付手段從現(xiàn)金到銀行卡，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)電子化、信息化，智能化和移動化是不可避免的必然趨勢。

“更多的電子支付企業(yè)僅僅是在賣銀行的網(wǎng)關(guān)，市場的行為不過是代理性的行為。”關(guān)國光表示快錢的服務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)離了這些行為。目前很多支付公司惡性競爭，是由于每一家銀行之間的政策、每家銀行之間可開發(fā)的端口和業(yè)務(wù)有差別。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，電子支付市場最大的不確定因素是定價權(quán)在銀行，某種程度上銀行是運(yùn)動員也是裁判員。而通過網(wǎng)關(guān)付款時，相當(dāng)于支付平臺把用戶推到電子銀行那一端。用戶輸入賬號密碼實(shí)現(xiàn)支付后，電子支付公司對于用戶的個人信息和消費(fèi)信息沒有任何記錄，這對支付公司進(jìn)一步挖掘用戶和市場推廣很不利。

因此，未來電子支付行業(yè)的發(fā)展離不開銀行，但是更不能僅僅靠銀行。銀行網(wǎng)關(guān)雖是很重要的環(huán)節(jié)，但很多預(yù)付費(fèi)卡、儲值卡的存在，才是應(yīng)該不斷擴(kuò)展的。余晨對此深有體會，他反復(fù)地向記者介紹易寶支付在預(yù)付費(fèi)卡、儲值卡上取得的成績，“現(xiàn)在我們有很大的一塊業(yè)務(wù)是非銀行卡的支付，”他對這條思路的發(fā)展確信無疑。

正如余晨所言，產(chǎn)品的設(shè)計歸根結(jié)底是靠市場來主導(dǎo)的。在支付的生態(tài)環(huán)境里最重要的元素之一是資金源，也就是用什么支付手段來支付錢，一般指的就是銀行卡、信用卡，但是出于安全考慮，用戶更愿意用點(diǎn)卡、儲值卡或者消費(fèi)卡來做支付工具。所以從市場角度來講，產(chǎn)品的設(shè)計就要滿足這種需求，“這個需求非常大，是市場的需求來驅(qū)動的。”余晨表示，電子支付企業(yè)必須緊跟市場的發(fā)展，開發(fā)出便捷、低成本、用戶很容易接受的支付服務(wù)產(chǎn)品。

上海捷銀就有獨(dú)特的手機(jī)電子錢包模式，在移動支付應(yīng)用上，捷銀已在話費(fèi)充值、電子機(jī)票、公共事業(yè)繳費(fèi)、手機(jī)彩票、手機(jī)游戲、虛擬數(shù)字商品的購買等眾多領(lǐng)域開展了相關(guān)的行業(yè)應(yīng)用。中國銀聯(lián)副總戚躍民稱：“把支付功能做在手機(jī)上比把錢放在銀行卡上更安全。2010年，手機(jī)支付將會成為中國銀聯(lián)的首要電子支付渠道之一，交易量達(dá)到甚至超越互聯(lián)網(wǎng)渠道水平。”

支付方式多元化已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，主要的第三方支付平臺基本都集成了電話支付、手機(jī)支付、賬戶支付等多種方式，不同公司還不斷推出新的方式，2007年年底指紋支付和移動小額支付也開始試點(diǎn)運(yùn)營。不過，當(dāng)多元化成為一種普遍現(xiàn)象后，支付企業(yè)又要思考如何保證自身平臺的特色和競爭力了。

懸而未決的牌照與政策

在易寶開放的辦公區(qū)內(nèi)，員工的辦公桌之間沒有隔板，同事之間的工作狀況一覽無余，即便是唐彬和余晨同樣如此。這種在很多人看來“非常有壓力”的辦公環(huán)境是源于易寶支付提倡的“信任”和“開放”的公司文化，余晨認(rèn)為這種文化是電子支付市場需要的。

從2003年易寶支付創(chuàng)立至今，余晨始終覺得既興奮又辛苦。他深知中國的創(chuàng)業(yè)環(huán)境與美國相比，對失敗的認(rèn)同程度并不高。但是國內(nèi)市場太復(fù)雜，努力了未必能成功，他更希望行業(yè)機(jī)會能成全易寶支付的努力。因此，他積極參與央行關(guān)于《清算支付組織管理辦法》的整個討論過程。“相對那些比較成熟的公司來講，我們當(dāng)然希望電子支付牌照能夠更早的出臺。”

快錢在這方面也不遺余力，“政策和牌照出臺對于行業(yè)是非常大的推動力。因為它將明確經(jīng)營范圍，也使得企業(yè)更多地投入金融服務(wù)的創(chuàng)新。如果政策不明確，創(chuàng)新是沒有方向的。”關(guān)國光說。之前電子支付企業(yè)在業(yè)務(wù)選擇和創(chuàng)新上小心翼翼，管理辦法一旦出臺，將有力的改變這一現(xiàn)狀。

有創(chuàng)造就會有質(zhì)疑。電子支付也逃脫不了這樣的命運(yùn)。因為牌照的懸而未決，電子支付仍然是一個帶些灰色的行業(yè)，很多人會懷疑電子支付企業(yè)有可能引起信用卡套現(xiàn)、洗錢以及資金沉淀等惡果。甚至有人還認(rèn)為，以這種方式做金融企業(yè)可能危害國家安全。在此情況下，電子支付牌照的發(fā)放和管理辦法的出臺，是任何一家真正想通過支付創(chuàng)造價值、創(chuàng)立品牌的公司所歡迎的，當(dāng)然他們更加期待自己就是最先獲得牌照的幸運(yùn)者。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，早在醞釀的管理辦法并不會扼殺支付平臺。比如，電子支付平臺跟銀行的業(yè)務(wù)是緊密相關(guān)的：在信任的基礎(chǔ)上，銀行才會不斷釋放出一些認(rèn)為成本比較高的業(yè)務(wù)出來；同時，支付平臺所提供的服務(wù)是有互聯(lián)網(wǎng)需求的，任何一家銀行也不可能完全代替。

“支付是中國最大的還沒有被滿足的需求。而支付行業(yè)歸根結(jié)底是規(guī)模的游戲，把規(guī)模做起來，整個行業(yè)做大，大家才有盈利空間在里面。”余晨說。正因為如此，中國的電子支付市場還需要各方靜下心來踏實(shí)的培育，拔苗助長則只會適得其反。“要在這個行業(yè)取得成功，是需要流血流汗的。”關(guān)國光說。