企業(yè)多元化動因理論：既有理論和基于知識的視角

摘 要：目前，對企業(yè)多元化動因解釋的論述眾多。可以將這些論述歸為兩大類：內(nèi)因論和內(nèi)外因結(jié)合論，前者包括資源能力理論、市場勢力理論和代理理論，后者包括安索夫的理論、交易成本理論、瑞德一拉夫曼和莊貴軍的理論。對這些理論分別進(jìn)行比較分析，能夠?yàn)槠髽I(yè)多元化實(shí)踐提供新的思路。

關(guān)鍵詞：多元化；動因；知識觀

中圖分類號：F270.7

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

安索夫(Ansoff)于1957年在《哈佛商業(yè)評論》發(fā)表了“多元化戰(zhàn)略”一文，這使他成為第一個(gè)以“多元化”命題研究企業(yè)經(jīng)營活動的戰(zhàn)略理論家。安索夫認(rèn)為企業(yè)多元化經(jīng)營的原因有四類：(1)當(dāng)企業(yè)憑其擴(kuò)張戰(zhàn)略無法達(dá)到預(yù)定目標(biāo)；(2)目標(biāo)能達(dá)到前提下，如果公司盈余太多，遠(yuǎn)超過擴(kuò)張需要時(shí)，可能嘗試多元化；(3)公司遇到比擴(kuò)張戰(zhàn)略有更大獲利性的新市場機(jī)會，也可能采取多元化；(4)特定情況下，擴(kuò)張和多元化前景都不明朗時(shí)，也可能多元化。此后，很多學(xué)者從不同視角探討了“多元化”動因這一主題，但是，對于到底是什么因素主導(dǎo)了企業(yè)的多元化活動，理論界沒有達(dá)成一個(gè)共識，或許一個(gè)重要的原因就是每一理論在解釋企業(yè)各種多元化類型和逆向多元化行為方面存在這樣或那樣的欠缺。另一方面，企業(yè)多元化被認(rèn)為是企業(yè)成長到一定規(guī)模后才出現(xiàn)的行為，但是，在中國沿海的江浙一帶，不少中小企業(yè)也成功地運(yùn)用非相關(guān)多元化戰(zhàn)略，而傳統(tǒng)的多元化理論無法給出合理的解釋。筆者目的在于通過對既有的多元化動因理論的梳理，從知識轉(zhuǎn)移和知識擴(kuò)散角度對上述理論和實(shí)踐上存在的兩個(gè)困惑進(jìn)行嘗試性解釋。

一、既有企業(yè)多元化動因理論

企業(yè)多元化經(jīng)營也稱為多樣化經(jīng)營或多角化經(jīng)營，指的是企業(yè)同時(shí)生產(chǎn)和經(jīng)營多種產(chǎn)品(服務(wù))或涉足多個(gè)行業(yè)的一種商業(yè)經(jīng)營模式。從多元化的相關(guān)性角度，許多學(xué)者對其進(jìn)行了分類，如安索夫(Ansoff)、瑞格利(Wrigley，1970)、魯梅爾特(Rumelt，1974)、王德中等，其中，最為普及的是王德中將其分為相關(guān)多元化(新增產(chǎn)品或服務(wù)與原有產(chǎn)品或服務(wù)在大類別上、生產(chǎn)技術(shù)、營銷方式和營銷渠道上是相似的、相關(guān)聯(lián)的)和非相關(guān)多元化(新增產(chǎn)品或服務(wù)與原有產(chǎn)品或服務(wù)毫不相關(guān))的分類方法。筆者認(rèn)為，要全面了解企業(yè)的多元化行為，還必須關(guān)注以下兩方面：一方面，從企業(yè)的主動性和被動性角度來看，有主動與被動多元化之分；另一方面，多元化除了有其不斷擴(kuò)展行為，還有歸核化(refocusing)、瘦身(downsizing)和重構(gòu)(reeon．struction)等一些逆向多元化行為。下面，將闡述各企業(yè)多元化動因理論的內(nèi)容，并圍繞它們對上述不同多元化類型及行為的解釋效果進(jìn)行評述。

(一)資源理論和能力理論

彭羅斯(Penrose，1959)倡導(dǎo)了資源觀，她認(rèn)為伴隨企業(yè)的成長，企業(yè)將不斷積累起自己的資源和能力，如果過剩的資源和能力由于市場的不完善而不能在市場上交換，那么企業(yè)就會考慮怎樣在企業(yè)內(nèi)部充分利用這些資源和能力，這樣，就會導(dǎo)致企業(yè)的多元化行為。根據(jù)彭羅斯的觀點(diǎn)，只要多元化擴(kuò)張能提供一種更有利的獲利方式來使用它未使用的資源，它就會有多元化的沖動。然而，彭羅斯的“資源”概念非常狹窄，主要注重于對有形資源的分享和交換。

對比傳統(tǒng)的有形資源，企業(yè)的無形資源(如品牌、形象和組織技巧等)更重要。Miller(2006)認(rèn)為，無形資源投入的比率越高，通過多元化創(chuàng)造的價(jià)值就越大。MahoneyPandian(1992)也認(rèn)為：不能以當(dāng)前未使用過的資源和剩余能力來解釋多元化，相反地，多元化是為了擴(kuò)展企業(yè)已經(jīng)存在和被利用的資源，提高它們的應(yīng)用潛能，并促使企業(yè)建立新的業(yè)務(wù)單元從而實(shí)現(xiàn)多元化。

彭羅斯在論述其資源觀時(shí)，也討論了企業(yè)的能力，但主要是決策能力(康榮平，柯銀斌，1999)，而且她將資源和能力作為影響企業(yè)多元化動因的一個(gè)整體因素來看待。而在后來的研究中，有的作者單獨(dú)將能力看作是企業(yè)多元化的動因。Vittorio和Raffaella(1997)指出，企業(yè)的能力可分為三個(gè)層次，且不同層次的能力對應(yīng)著不同的企業(yè)多元化動因。第一個(gè)層次是系統(tǒng)觀能力，這種能力主要是指能夠預(yù)見其環(huán)境的演變以及將企業(yè)看作一個(gè)資源協(xié)調(diào)和整合的整體，其對應(yīng)的多元化動因是使企業(yè)將其資源和能力和其預(yù)見到的環(huán)境機(jī)會相匹配，這與另外兩位作者(VasudevanVaradarajan，1989)提出的企業(yè)多元化的動因是一般環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、企業(yè)自身特點(diǎn)及多元化績效的觀點(diǎn)是相一致的；第二個(gè)層次的能力是獨(dú)特能力，是指為了戰(zhàn)略目標(biāo)，對企業(yè)的知識和資源進(jìn)行協(xié)調(diào)和整合配置的模式，其對應(yīng)的多元化動因是企業(yè)通過轉(zhuǎn)化和復(fù)制自己的有效路徑而開發(fā)獨(dú)特能力；第三個(gè)層次的能力是指將獨(dú)特能力體現(xiàn)為核心產(chǎn)出的能力，抓住機(jī)會，使其生產(chǎn)出不同的新的產(chǎn)品和服務(wù)是其多元化的動因。顯然，資源理論和能力理論解釋了企業(yè)為什么要多元化，而不能解釋企業(yè)多元化的逆向行為，即企業(yè)為什么要?dú)w核化(refocusing)、瘦身(downsizing)和重構(gòu)。

(二)市場勢力觀點(diǎn)

市場勢力觀點(diǎn)(market—power)認(rèn)為企業(yè)多元化是因?yàn)槠鋼碛幸环N整合力(conglomerate power)。這種力量主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：(1)交叉補(bǔ)助，指的是企業(yè)使用來自于一個(gè)市場的利潤去支持另一個(gè)市場上的掠奪性定價(jià)活動；(2)相互容忍，指的是在多個(gè)市場競爭的對手認(rèn)識到彼此的依賴性，因此競爭不那么激烈；(3)相互購買，在大型多元化企業(yè)業(yè)務(wù)單元之間的這種關(guān)系阻止了比他們的小的競爭者進(jìn)入(Montgomery，1994)。但是，這種觀點(diǎn)受到一些學(xué)者的質(zhì)疑，如格雷賓(Gribbin，1976)認(rèn)為整合力并不是企業(yè)多元化的原因，相反是他的結(jié)果。

(三)代理理論

委托代理理論認(rèn)為在兩權(quán)分離情況下，當(dāng)經(jīng)理人在企業(yè)的股權(quán)太小或企業(yè)股權(quán)過于分散時(shí)，就無法確保經(jīng)理人的行為有利于企業(yè)的價(jià)值最大化，因此，公司資產(chǎn)的配置將以有利于經(jīng)理人而不是股東的方式進(jìn)行(Morck，et al，1988)。正如莫勒(Mueller，1969)、金森(Jensen，1986)等所闡述的那樣，如果缺少顯著的所有權(quán)激勵風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)理人會以犧牲企業(yè)所有者的利益為代價(jià)而行動，通過兼并、特別是混合兼并進(jìn)行多元化擴(kuò)張就是這樣做的一種方便的手段。

總之，代理理論考慮的是經(jīng)理人和企業(yè)股東的關(guān)系，認(rèn)為經(jīng)理人追求自身的利益即是企業(yè)多元化的動因，因此，多元化對企業(yè)來說并不是理性行為。當(dāng)然，這種觀點(diǎn)能解釋企業(yè)的主動多元化行為，而不能解釋企業(yè)的被動多元化。

(四)交易成本理論

交易成本理論由科斯(Coase，1937)倡導(dǎo)，威廉姆森等人繼承與發(fā)展(Williamson，1985)。在該理論看來，企業(yè)的本質(zhì)是市場的替代工具，一項(xiàng)交易活動是在市場上還是在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行，取決于二者在進(jìn)行該項(xiàng)交易活動時(shí)的相對效率，所謂效率足以交易成本來衡量的。如果一個(gè)企業(yè)發(fā)現(xiàn)在其內(nèi)部組織資源交換比在市場交易更有效率時(shí)，那么它就有可能突破原有的發(fā)展界限，實(shí)行企業(yè)擴(kuò)張。按照交易成本理論，多元化是企業(yè)在發(fā)展到一定階段時(shí)的一種能夠使在企業(yè)內(nèi)部的交易更有效率的發(fā)展戰(zhàn)略。盡管交易成本理論為企業(yè)擴(kuò)張和多元化發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)，但從本質(zhì)上來講，交易成本理論解釋的不是企業(yè)的多元化，而是企業(yè)的擴(kuò)張機(jī)理。(企業(yè)多元化只是企業(yè)擴(kuò)張的一種形式，企業(yè)擴(kuò)張還包括數(shù)量擴(kuò)大、地區(qū)擴(kuò)大和縱向一體化三種形式。)

(五)瑞德一拉夫曼模型

瑞德一拉夫曼(Reedl，uffman，1986)集前人之大成，以模型形式歸納了影響企業(yè)多元化的主要因素為三個(gè)方面：資源利用、適應(yīng)需求和企業(yè)成長。按照他們的模型，多元化通過資源利用、適應(yīng)需求和企業(yè)成長，帶給企業(yè)協(xié)同效應(yīng)，再通過抵御利潤與市場下跌，抵御技術(shù)過時(shí)所帶來的影響，抵御社會經(jīng)濟(jì)、社會、政治環(huán)境所發(fā)生的不利變化和保持市場領(lǐng)導(dǎo)者的地位，帶給企業(yè)穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)。因此，追求協(xié)同效應(yīng)、穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)進(jìn)行多元化的基本動因。該模型不僅能解釋企業(yè)的相關(guān)多元化，也能解釋企業(yè)的不相關(guān)多元化；不僅能解釋企業(yè)的主動多元化，也能解釋企業(yè)的被動多元化。但它未能有效說明逆向企業(yè)多元化行為。

(六)基于SBU鏈接概念的多元化動力模型

莊貴軍(2005)提出了“基于SBU鏈接概念的多元化動力模型”，他用剩余能力、新的機(jī)會和鏈接(指的是一個(gè)企業(yè)內(nèi)多項(xiàng)業(yè)務(wù)或戰(zhàn)略經(jīng)營單位所共同使用的資源或能力)來解釋企業(yè)多元化。他認(rèn)為，剩余能力是企業(yè)進(jìn)行相關(guān)多元化的主要動因，新的機(jī)會是不相關(guān)多元化的主要動因，而鏈接則不但為企業(yè)多元化提供動力，而且從長期來看，它還提供企業(yè)相關(guān)與不相關(guān)的平衡機(jī)制：由剩余能力推動的相關(guān)多元化在達(dá)到一定的階段后，要通過鏈接這一平衡機(jī)制引導(dǎo)到不相關(guān)多元化；而由市場機(jī)會拉動的不相關(guān)多元化，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，也要通過鏈接這一平衡機(jī)制引導(dǎo)到相關(guān)多元化。該模型雖然能解釋多種多元化的動因，但是，相關(guān)多元化的鏈接切斷只能表明企業(yè)停止相關(guān)多元化，并不能說明企業(yè)就會進(jìn)行不相關(guān)多元化；而且外部新的機(jī)會也并不必然引致企業(yè)的多元化行為。

二、既有理論的比較與總評

上述理論中一部分認(rèn)為企業(yè)多元化的動因來自于企業(yè)內(nèi)部，如客觀上企業(yè)過剩的資源和能力、主觀上管理者認(rèn)為進(jìn)行多元化的整合勢力及自身利益的獲得，(筆者將其稱為內(nèi)因論，)它主要包括資源能力理論、市場勢力理論和代理理論；另一部分認(rèn)為企業(yè)多元化的動因不僅來自于內(nèi)部，也來自于企業(yè)外部，他們認(rèn)為，企業(yè)多元化是企業(yè)在權(quán)衡內(nèi)部優(yōu)劣勢和外部機(jī)會與威脅的基礎(chǔ)上的戰(zhàn)略選擇，(我們將其稱為內(nèi)外因結(jié)合論，)它主要包括交易成本理論、安索夫的觀點(diǎn)、瑞德一拉夫曼模型以及國內(nèi)的基于SBU鏈接概念的多元化動力模型。

從第一部分的分析中可以看出，上述各傳統(tǒng)理論雖能各自解釋部分企業(yè)多元化類型動因，但都存在這樣或那樣的不足，現(xiàn)列表比較如下。(見表1)。

由表1可知，既有的理論都不能完整地解釋企業(yè)的多元化行為。從戰(zhàn)略角度看，多元化是企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略之一，目的是使企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢。什么足企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的源泉?是企業(yè)獨(dú)特的知識(余光勝，2000)。既有理論雖然都全部或部分地認(rèn)為企業(yè)多元化的動因來自于企業(yè)的內(nèi)部，但還沒有系統(tǒng)的從知識視角來理解企業(yè)的多元化戰(zhàn)略。下一步部分，筆者將從知識視角闡述企業(yè)各種多元化類型動因。

三、知識視角的企業(yè)多元化動因

知識已被認(rèn)識到是影響技術(shù)多元化和相關(guān)多元化的一個(gè)重要的因素(BreschiLissoni，2003)。技術(shù)知識是指如何把各種投入品經(jīng)手和腦(以及手和腦的延長也就是機(jī)器)的加工，變成所需的產(chǎn)出品一般來說技術(shù)知識相對易于用語言表達(dá)、文本化或符號化，因而相對容易轉(zhuǎn)移、交流和共享。另一些學(xué)者指出，企業(yè)多元化的決定是企業(yè)向自身經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的結(jié)果(JohannesBarkema，1994)。經(jīng)驗(yàn)類知識，就是指人們頭腦中尚未表現(xiàn)出來的知識，也就是經(jīng)驗(yàn)、技能、決竅及靈感等，其特點(diǎn)是不易被認(rèn)識到、不易衡量其價(jià)值、不易被他人所理解和掌握。正是企業(yè)的技術(shù)知識的轉(zhuǎn)移與擴(kuò)散、經(jīng)驗(yàn)知識的積累與運(yùn)用主導(dǎo)了企業(yè)多元化行為。

米勒(Miller，2006)認(rèn)為，每一種知識都存在于一個(gè)知識網(wǎng)中，而且在這個(gè)知識網(wǎng)中可以表示出知識間的聯(lián)系。技術(shù)多元化不僅來源于一種主體知識的固有寬度，而且來源于一個(gè)企業(yè)追求的這種知識在知識地圖中和其它知識的距離和方向(Dosi，1984)。有時(shí)候，一個(gè)發(fā)明者不僅僅追求技術(shù)軌跡，而且通過跨越不同領(lǐng)域知識的新的組合“而尋求一種創(chuàng)新”(Schumpeter，1947)。而且，隨著企業(yè)的演進(jìn)，他們將會遇見新的知識，并將他們結(jié)合到他們的技術(shù)組合中去，這樣，更高程度的多元化導(dǎo)致了更高程度的技術(shù)多元化，反過來，更高程度的技術(shù)多元化又激勵著企業(yè)進(jìn)一步的多元化。Breschi和Lissoni(2003)認(rèn)為，影響技術(shù)多元化的一個(gè)關(guān)鍵性因素是知識的相關(guān)性，并且他用知識的接近性、共有性和互補(bǔ)性三個(gè)維度來衡量其相關(guān)程度。他們認(rèn)為，企業(yè)不能發(fā)現(xiàn)那些最好的、最有潛力和獲利最大的技術(shù)，相反的，他們總是從事一些在知識上具有相關(guān)性的技術(shù)領(lǐng)域。企業(yè)的創(chuàng)新活動也不是隨機(jī)的，而是通過具有相關(guān)性知識的技術(shù)而擴(kuò)展到他們的創(chuàng)新活動，且更高程度的多元化企業(yè)在技術(shù)活動中具有更“滯著”的知識相關(guān)性。可見，企業(yè)技術(shù)的關(guān)聯(lián)性主導(dǎo)了企業(yè)的相關(guān)多元化(而且是主動多元化)。

隨著企業(yè)技術(shù)知識主導(dǎo)的相關(guān)多元擴(kuò)展，技術(shù)知識在企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元間不斷轉(zhuǎn)移，企業(yè)擁有的獨(dú)特技術(shù)知識也逐漸外溢，外溢的知識和市場上技術(shù)知識的日趨成熟導(dǎo)致眾多競爭者的出現(xiàn)，基于原有的技術(shù)知識的競爭優(yōu)勢就會逐漸喪失。為了生存和維持競爭優(yōu)勢，企業(yè)要么對現(xiàn)有技術(shù)進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)，這可能導(dǎo)致更高程度的相關(guān)多元化；要么整合現(xiàn)有業(yè)務(wù)單元，這可能引起企業(yè)“瘦身”行為；要么開發(fā)和吸收新知識，或者利用前面積累的經(jīng)驗(yàn)知識(主要是有關(guān)管理和市場知識)進(jìn)行不相關(guān)多元化。

可見，從知識角度既能解釋企業(yè)的相關(guān)和主動多元化，也可以解釋不相關(guān)和被動多元化，還可以解釋“瘦身”等逆向多元化等行為。更重要的是，經(jīng)驗(yàn)知識的積累與運(yùn)用很好地解釋了江浙一帶小企業(yè)成功的非相關(guān)多元化，因?yàn)槠髽I(yè)依靠的既不是企業(yè)的生產(chǎn)能力和資源，也不是技術(shù)知識，而是在前面經(jīng)營中積累的有關(guān)管理和市場方面經(jīng)驗(yàn)知識。

總之，從知識角度探求企業(yè)多元化的本質(zhì)不僅對完善企業(yè)多元化動因理論、解釋多元化擴(kuò)張路徑以及企業(yè)戰(zhàn)略理論有著重要的意義，而且能為企業(yè)多元化實(shí)踐提供新的思路。當(dāng)然，這種認(rèn)識還需在理論上進(jìn)一步完善，并通過實(shí)證檢驗(yàn)。

(責(zé)任編輯：孫桂珍)