論湖南民營企業(yè)發(fā)展中的金融支持

目前在金融支持湖南民營企業(yè)發(fā)展方面仍面臨著種種問題，主要表現(xiàn)在民營企業(yè)獲得的金融支持力度不強，與其對經(jīng)濟做出的貢獻比例不協(xié)調(diào)等方面，因此，分析出現(xiàn)這些問題的原因并提出相應的解決措施和其建議，具有十分重要的現(xiàn)實意義。

一、金融支持湖南民營企業(yè)的現(xiàn)狀及存在的問題

資金短缺已成為制約湖南省民營企業(yè)上規(guī)模、上檔次、上水平的重要瓶頸。目前湖南民營企業(yè)的資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等四條渠道。然而，民營企業(yè)通過使用自有資金、生產(chǎn)積累或民間臨時借貸，根本無法滿足生產(chǎn)規(guī)模日益擴大所需求的資金；受債券和股票市場規(guī)模較小以及諸多制度性準入限制約束的影響，企業(yè)債券的發(fā)行基本由國有大型企業(yè)壟斷，股票市場的服務對象也主要是國有企業(yè)；現(xiàn)行基于對國有企業(yè)、外資企業(yè)區(qū)別管理的外匯管理政策，使民營企業(yè)難以充分享受國民待遇，難以在公平的環(huán)境下充分發(fā)展。相比較而言，金融支持仍是湖南民營企業(yè)融資的主渠道，企業(yè)的貸款融資仍處于絕對主導地位。

與國有企業(yè)相比而言，湖南民營企業(yè)迫切需要資金支持，融資需求尤其是對流動資金的需求往往較大，然而實際融入的資金總量往往偏小，民營企業(yè)所需的資金缺口較大。而民營企業(yè)獲得的金融支持偏少甚至可以說存在金融歧視，但對經(jīng)濟、社會發(fā)展的貢獻卻大得多，存在明顯的金融支持和實際貢獻不對稱。目前，湖南省民營企業(yè)融資仍主要依靠銀行信貸支持。據(jù)我們對衡陽市116家民營企業(yè)的調(diào)查，2007年衡陽市民營企業(yè)貸款約占金融機構全部貸款余額的29%。而2006年廣東省金融機構對非國有企業(yè)的貸款比重就達76.3%，遠遠高于湖南省。特別是信貸資金表現(xiàn)出日益向大城市、大企業(yè)和大項目集中的趨勢，民營中小企業(yè)貸款尤為困難。

民營企業(yè)自身經(jīng)營狀況決定了其所需資金一般具有需求急、頻率高、數(shù)量少的特點。然而現(xiàn)行的銀行信貸管理體制和金融服務難以跟得上民營企業(yè)融資的特殊性需求，增加了民營企業(yè)的融資難度。一方面，從銀行信貸管理體制方面來看，雖說發(fā)展民營企業(yè)融資無疑具有顯著的宏觀效益，而現(xiàn)實中由于銀行信貸管理體制的調(diào)整，信貸審批權限的收縮，基層分支行基本沒有貸款審批權，只負責收貸收息。加之金融機構出于安全性和盈利性的考慮，普遍傾向于支持大型或壟斷企業(yè)發(fā)展，而對以中小企業(yè)為主體的民營企業(yè)則“慎貸”、“惜貸”現(xiàn)象突出，即使提供了貸款也往往是短期的，民營企業(yè)融資面臨邊緣化。另一方面，從金融服務方面來看，如銀行支持的金融產(chǎn)品并不適合民營企業(yè)，金融機構缺乏面向民營企業(yè)量身訂做的個性化、差異化服務品種，限制了民營企業(yè)所獲得的金融支持。

二、湖南民營企業(yè)金融支持偏少原因分析

1.企業(yè)財務管理不規(guī)范，導致銀企信息不對稱。一方面，民營企業(yè)的日常交易以現(xiàn)金為主，大部分結算手續(xù)不通過銀行辦理，脫離了銀行監(jiān)督。另一方面，多數(shù)民營企業(yè)實行家族式管理，財務混亂，會計信息的可信度低，致使銀行難以對企業(yè)作出真實判斷。這使銀行對企業(yè)經(jīng)營狀況無法做了銀行對民營企業(yè)放貸的積極性。

2.民營企業(yè)信用意識較差。由于湖南的金融體系還不完善，一直以來，銀行對信貸支持的安全性無法做出準確預測，直接影響民營企業(yè)存在認識上的偏差，認為銀行是國有的，資金是國家的，還貸意識不強，存在賴帳、逃廢銀行債務的行為，影響了銀行支持民營企業(yè)發(fā)展的積極性。

3.銀行歧視民營經(jīng)濟。銀行一直認為，民營企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、風險大、信用差、貸款成本高。銀行從防范金融風險的角度出發(fā)，將大部分資金用在支持國有大中企業(yè)發(fā)展上，對民營企業(yè)的支持明顯不足，特別是近幾年來，隨著金融改革的深入和金融競爭的日益激烈，金融部門尤其是國有商業(yè)銀行對信貸準入條件日趨嚴格、規(guī)范，對民營經(jīng)濟的支持是杯水車薪。

4.銀行加強風險管理，抑制了放貸積極性。為防范銀行信貸風險，各商業(yè)銀行都建立了嚴格的貸款責任追究制度，導致多數(shù)信貸員抱著“不求有功，但求無過”的心態(tài)，使得一些基層銀行和信貸人員因擔心被“問責”，寧愿將資金上存上級銀行，也不愿放貸。

5.金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠。民營企業(yè)資金需求的具體原因千差萬別，但商業(yè)銀行還難以針對民營企業(yè)的特點和要求靈活設計金融產(chǎn)品，提供個性化服務，幫助民營企業(yè)解決生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的金融問題。

三、加大湖南民營企業(yè)金融支持力度的對策

1.規(guī)范民營企業(yè)自身經(jīng)營行為。當前，民營企業(yè)得不到銀行的金融支持，不僅僅是銀行信貸管理制度問題，其自身經(jīng)營不規(guī)范，缺少銀行辦理貸款業(yè)務所需的審查要素，成為影響民營企業(yè)融資的又一瓶頸。鑒于此，民營企業(yè)尤其是處在市、縣區(qū)域的民營企業(yè)，要盡快提高經(jīng)營管理水平，規(guī)范會計財務及報表行為，以利于取得銀行信貸支持。還要通過政府督導，銀行宣傳和引導，有關部門加快培訓搞好業(yè)務指導等手段，促進民營企業(yè)提高經(jīng)營素質(zhì)。

2.完善以銀行為主體的間接融資體系。針對中小企業(yè)量多、面廣、分散化、多樣化等特點，適當延伸貸款審批權限，簡化審批程序，縮短審批周期，提高審批效率。為防止信貸風險，可借鑒外債管理的好方法，給企業(yè)設立還本付息專戶，事先與企業(yè)簽定協(xié)議，約定有關專戶存儲的要求，以使貸款到期及時歸還銀行。各商業(yè)銀行要盡快建立和完善激勵機制，充分調(diào)動信貸員開拓中小企業(yè)信貸市場的積極性，要大力推進客戶經(jīng)理制，對中小企業(yè)提供諸如結算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、財務管理、咨詢評估和資金清算等方面的配套服務。在社會咨詢評估中介機構未建立之前，商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸部門要制定與大企業(yè)有區(qū)別的符合中小企業(yè)特點和要求的信用等級評定標準，以提升中小企業(yè)的信用等級，改善中小企業(yè)信用狀況，為中小企業(yè)提供融資便利。

3.建立健全為民營企業(yè)服務的法律法規(guī)體系。健全相關的法規(guī)、政策。在現(xiàn)有的法律、法規(guī)基礎上，進一步推出《中小企業(yè)扶持法》、《民營企業(yè)法》甚至更詳細的《私營企業(yè)法》、《個體經(jīng)營戶法》，規(guī)定民營企業(yè)設立、終止及外部關系，明確民營企業(yè)的權利、義務和責任，使民營企業(yè)運作時有法可依。修訂目前的財政、稅收、金融政策，鼓勵有實力的民營企業(yè)參與政府支出預算項目的合同競爭；在稅收上，實行一視同仁的稅收優(yōu)惠政策，減輕民營企業(yè)負擔；在金融上，制定專門的針對民營企業(yè)的信用制度，和為支持民營企業(yè)融資的金融創(chuàng)新機制。修改《企業(yè)債券管理暫行條例》，掃除向民營企業(yè)開放企業(yè)債券市場的法律障礙。

4.建立健全為民營企業(yè)服務的金融組織體系。要大力發(fā)展非國家控股的股份制商業(yè)銀行，改造現(xiàn)在城市商業(yè)銀行，發(fā)展城鄉(xiāng)信用合作社。當務之急，是為城鄉(xiāng)合作金融機構提供必要的政策扶持，為其創(chuàng)造有利的外部經(jīng)營環(huán)境，以加快其發(fā)展步伐。如允許其自由參與同業(yè)拆借；繳存中央銀行的準備金比率可比國有商業(yè)銀行低一些等；建立存款保險制度，保證合作金融機構吸收存款的安全，增加存款人對合作金融機構的信任感；在嚴格創(chuàng)辦主體資格、注冊資本等市場準入條件的前提下，允許創(chuàng)辦私人銀行。

5.建立產(chǎn)業(yè)投資基金和風險投資基金。為鼓勵和扶持民營企業(yè)，尤其是高科技民營企業(yè)的發(fā)展，培育產(chǎn)業(yè)投資和風險投資的資本市場，各地方可以考慮設立產(chǎn)業(yè)投資基金、風險投資基金，并適當加大基金規(guī)模，引導閑散的民間資本多渠道、多形式地進入產(chǎn)業(yè)投資基金和風險投資基金，同時鼓勵產(chǎn)業(yè)投資基金和風險投資基金向民營企業(yè)投資。

6.建立民營企業(yè)信用擔保體系。建立民營企業(yè)的信用擔保體系，首先應該重建信用體系。這個信用體系可以依靠群眾輿論的力量來形成強大的、廣泛的監(jiān)督系統(tǒng)，以此來推動和保障信用制度的建立。當然，信用體系的主體應該是信用公司。信用公司主要開展三方面的業(yè)務：資信調(diào)查、信用擔保（通過擔保，給人以信用，花信用、買信用、積累信用）、信用管理（在信用體系內(nèi)，把不良信用記錄反饋給咨詢單位和個人。如果某人或者企業(yè)有過不良信用記錄，下次就不可能申請到信用）。這三大業(yè)務循環(huán)，形成完善的信用制度，有利于擴大信用和建立信用交易。汕頭開通城市信用網(wǎng)后，迅速改善了企業(yè)信用狀況。這充分顯示了社會信用體系的威力。

7.建立支持民營企業(yè)融資的金融創(chuàng)新機制。金融創(chuàng)新是適應經(jīng)濟發(fā)展所產(chǎn)生的金融需求，改善金融服務領域、提高金融服務質(zhì)量的基本途徑，是金融支持民營企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。金融創(chuàng)新主要體現(xiàn)在貨幣政策創(chuàng)新、金融機構創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新等四個方面。就目前而言，重點應放在金融工具創(chuàng)新上，因為市場已經(jīng)出現(xiàn)，貨幣政策創(chuàng)新和金融機構創(chuàng)新基本上由央行控制，只有金融工具的創(chuàng)新能以最快的速度滿足民營企業(yè)融資的迫切需要，而且金融工具創(chuàng)新的主體既可以是銀行，也可以是需要融資的企業(yè)，在現(xiàn)實的迫切需求下，群眾的首創(chuàng)精神將創(chuàng)造豐富多彩的供給。

（作者單位：湖南省衡陽市國家稅務局）