根據(jù)年齡選投資 理財(cái)師教你跑贏(yíng)ＣＰＩ

有句話(huà)最近很流行，

“你可以跑不過(guò)劉翔，但一定要跑過(guò)CPI！”

調(diào)侃的背后，你要深思：

要怎么才能使兜里的錢(qián)不縮水、不貶值？

年輕人：節(jié)流第一

年輕人剛工作，收入不高，富余資金不多，生存壓力嚴(yán)峻，尤其是面對(duì)購(gòu)房等大宗消費(fèi)，他們往往把賺錢(qián)擺在第一位。理財(cái)師郭劍則表示，年輕人最重要的還是節(jié)流，且首先應(yīng)規(guī)劃好自己每個(gè)月的支出。可以暫時(shí)將開(kāi)源排在第二位，節(jié)流放第一位。

年輕人應(yīng)平衡消費(fèi)與收入間的差額，嚴(yán)格控制每月支出，尤其是區(qū)分必要支出和非必要支出。只有這樣才能保持每個(gè)月以固定的資金投資，為日后積累財(cái)富。

雖然賺錢(qián)不多，但這并不妨礙年輕人理財(cái)。在頻頻加息的情況下，郭劍建議，基金定投是年輕人比較理想的理財(cái)產(chǎn)品，既可以加速他們的財(cái)富積累，又可以幫助他們跑贏(yíng)CPI。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的年輕人，可以多申購(gòu)一些股票型基金。而風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的，則可以增加平衡型基金的比重。

保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)于年輕人群而言是必不可少的。年輕人應(yīng)購(gòu)買(mǎi)意外險(xiǎn)和定期險(xiǎn)，受益人可以填父母。年輕人健康方面不存在大問(wèn)題，但他們走南闖北，還是有必要為自己加道保險(xiǎn)。

中年人：重點(diǎn)在資本市場(chǎng)

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著物價(jià)上漲，加息在今后一段時(shí)間內(nèi)可能是一種常態(tài)。在這種情況下，郭劍建議已經(jīng)成家、并有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的中年人群，可減少銀行存款、國(guó)債等理財(cái)產(chǎn)品，而考慮將更多的資金投入到資本市場(chǎng)。

中年人群往往將大部分家庭流動(dòng)資金存入銀行。但是銀行存款，尤其是1年期以上的存款，不僅資金流動(dòng)性差，而且從長(zhǎng)期來(lái)看，利率損失可能較大。雖然央行已經(jīng)連續(xù)5次加息，利率大大提高，但很多人從去年3月開(kāi)始不斷轉(zhuǎn)存，半年內(nèi)轉(zhuǎn)了5次，他們的資金一直處于活期狀態(tài)，收益大大減少。對(duì)于中年人而言，應(yīng)減少銀行存款，增加在資本市場(chǎng)的投資，如股票、基金。

炒股買(mǎi)基金，收益相對(duì)較高，但風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。因此郭劍建議控制好資產(chǎn)倉(cāng)位，投入的資金一般在40%-50%之間。債券類(lèi)以及銀行理財(cái)產(chǎn)品，則可以控制在30%-40%之間，剩余的部分資金，則留作流動(dòng)資金，用投資貨幣市場(chǎng)基金等理財(cái)產(chǎn)品的形式獲取一定的收益。此外還應(yīng)選擇一些流動(dòng)性好或者短期的理財(cái)產(chǎn)品。

對(duì)于那些資金富裕的家庭，除了炒股、買(mǎi)基金外，也可以考慮投資房地產(chǎn)。固定資產(chǎn)的保值能力不錯(cuò)，如果經(jīng)濟(jì)條件允許，投資房地產(chǎn)是很好的選擇。郭劍還特別提示，投資房地產(chǎn)要注重控制負(fù)債率，家庭的負(fù)債率最好控制在家庭總資產(chǎn)的30%-50%。

老年人：資金安全最關(guān)鍵

對(duì)于老年人群而言，郭劍認(rèn)為，資金安全是理財(cái)?shù)年P(guān)鍵，在此基礎(chǔ)上，也可適當(dāng)做一些靈活配置。

以前通脹率約3%，而現(xiàn)在是6%左右。老年人群做投資理財(cái)組合時(shí)，必須讓資金的年增長(zhǎng)率大于6%。但保守的理財(cái)方式仍是老年人群應(yīng)堅(jiān)守的底線(xiàn)，畢竟對(duì)于他們而言，養(yǎng)老第一。

除了銀行存款和國(guó)債，郭劍建議老年人群應(yīng)合理配置資金，把一小部分錢(qián)做比較激進(jìn)的投資，比如股票和基金，可以增加老年人的收益。最重要的是控制好投入的資金比例，不能過(guò)多，老年人群絕對(duì)不能把股票等高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式作為自己的主要盈利手段，這樣也不利于身體健康。

此外，老年人群根據(jù)自身的情況，也可以適當(dāng)選擇銀行推出的項(xiàng)目信托產(chǎn)品，這些從目前來(lái)看還是比較安全的。如果希望收益更高一些，則可以選擇打新股，但需注意打新股也有風(fēng)險(xiǎn)。

最后，郭劍建議老年人群可以做一個(gè)類(lèi)似“倒著定投”的投資方式。簡(jiǎn)而言之，就是先投入一筆錢(qián)，用來(lái)投資基金等收益不錯(cuò)的產(chǎn)品，定期贖回。這樣一來(lái)，屆時(shí)就可以有一筆比較固定的資金每月進(jìn)入自己的賬戶(hù)。據(jù)悉，目前農(nóng)業(yè)銀行已開(kāi)通了此類(lèi)業(yè)務(wù)。

（作者系浦發(fā)銀行財(cái)富管理部總經(jīng)理）