用保險規(guī)劃“人生保障”

路艷輝

一場突如其來的災難，給四川災區(qū)人民帶來了莫大的痛苦，也激發(fā)了人們的無限愛心，更是給我們提出警示：風險無處不在，有時甚至成為生命不能承受之重。

災難是不幸的，而因此喪失生活的支點則是更大的不幸或者說是雙重不幸。發(fā)生在人身上的災難一定意義上必然轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€經(jīng)濟問題，甚至成為不可承受的經(jīng)濟之重。我們目睹了太多的這種人生悲劇，除了為他們的不幸感到惋惜之外，也為他們未能未雨綢繆而感到遺憾，畢竟在現(xiàn)代社會，我們有一種很好的轉(zhuǎn)移風險的選擇——商業(yè)保險。我們可以通過保險來為自己和家人提供保障。

定期壽險經(jīng)濟劃算

壽險是以被保險人身故為給付條件的險種，目前市場上有定期壽險和終身壽險兩種。定期壽險只提供一個確定時期的保障，如1年、5年、10年、20年，或者到被保險人達到某個年齡為止。如果被保險人在這個規(guī)定時期內(nèi)死亡，保險公司向受益人給付保險金。若保險期限屆滿被保險人健在，則保險合同自然終止，保險公司不再承擔保險責任，并且不退還保險費。終身壽險的保障期限則為終身。

定期壽險和終身壽險應該如何選擇呢？是否需要保障的時間短就選定期壽險，想要一個終身的保障就選終身壽險呢？表面來看，可以這么說，但考慮到貨幣的時間價值，從經(jīng)濟角度我們還需要進一步分析一下。

以30歲男性投保為例，假如其投保某保險公司的終身壽險，保額為20萬元，繳費期20年，則需年繳保費5600元；而假如投保另一家保險公司的定期壽險，保額同樣為20萬，繳費期限和保險期限都是20年元，保費只需488元。乍一看，前者保費比較高，但保障終身，因為人固有一死，所以肯定能拿回(留給收益人)20萬元；而后者雖然保費比較便宜，但如果20年后仍健在的話，保費就白交了，除了買了份安心，啥都沒得到。綜合來看，前者要好一點吧。事實果真如此嗎？

其實，我們換個角度就會發(fā)現(xiàn)，結(jié)論并非如此。我們來比較兩個方案，方案一是在20年的時間里，每年拿出5600元投保該終身壽險，則可以享受20萬元的終身身故保障。方案二也是在20年的時間里，每年拿出5600元的預算，只是其中的488元用來投保一個保險期限為20年的定期壽險，這樣在20年的時間里也能夠享受20萬元的保障水平，其余的每年5112元的余額則用來投資(比如基金定投，不考慮手續(xù)費)，產(chǎn)生的收益繼續(xù)投資以滾動生利。我們假定年投資收益率為4%，則通過查詢復利終值系數(shù)表，可得系數(shù)為2.1911，即均衡定額投入20期，每期利率為4%，滾動計息，20年后終值為5112×20×2.1911=224018元。顯而易見，兩個方案相比，在前20年的時間里，兩者都擁有同樣的20萬元的保障水平，但20年之后，方案一仍然只能繼續(xù)擁有不變的20萬元的保障；方案二雖然保險到期，保障結(jié)束，但其投資部分的積累已經(jīng)超過20萬元，可以為自己承擔保障功能，并且繼續(xù)投資獲益。可見方案二獲得的保障水平整體上要高于方案一，而我們的假定收益率僅僅是4%，如果收益水平更高，則方案二的優(yōu)勢就會更加明顯。

意外保險兼顧全面和重點

很多人都覺得意外很偶然，離自己很遙遠，但每個人在意外面前只有兩種可能：沒有發(fā)生就是0%，發(fā)生了就是100%，就像這次地震，很多人對此毫無防范，它還是發(fā)生了。所以，既然是意外，就一定在意想之外，從這個角度講，意外險應該成為每個人的必備。

不同的意外險保障范圍有所差別，簡單作一個分類可以分為意外傷害險和意外綜合險，前者的保障范圍僅包括身故和殘疾，也就是說普通意外造成的小傷小害并不在其賠償范圍，可見投保這種產(chǎn)品的消費者仍面臨一定的保障缺口；而意外綜合險不僅包括身故和殘疾的保障責任，還包括意外醫(yī)療賠償責任，投保這種險種的消費者因意外而產(chǎn)生的醫(yī)療費用可以按照合同規(guī)定得到賠付。從全面保障的角度，建議消費者購買意外綜合險。

多種方法測算壽險額度

定期壽險和意外險具有一定的重合性，那么一個人究竟需要多少壽險額度才合適呢？這是一個難以精確回答的問題。因為人的價值無法用金錢來衡量，我們在為自己選擇保險保障金額時，主要根據(jù)對保險保障需求的大小以及自身對保費的負擔能力大小兩個因素來決定。具體而言，我們可以參考收入法和支出法。

收入法是指通過計算被保險人預期未來收入的現(xiàn)值來估算人壽保險的額度。從概念上看，這是一種理論上正確的方法。被保險人的預期未來收入也就是被保險人的人力資本。即使人力資本不能在市場上交易，它仍具有理論上的價值。人壽保險可以看做是對某種資產(chǎn)(此時是被保險人的人力資本)的損失進行保障的保單。由此看來，要投保的額度就是被保險人的人力資本價值，即被保險人預期終身收入的現(xiàn)值。

舉例說明，李先生現(xiàn)年35歲，年收入是3萬元，他預計他的收入每年會以與通貨膨脹率(預計5%)相同的速度增長（實際收入不變）。他打算30年后即65歲時退休。我們要用收入法來估算李先生要購買的人壽保險的額度。

處理通貨膨脹的最便利方法是采用實際數(shù)據(jù)——實際收入和實際利率。盡管在此后的30年中，李先生的年收入名義上在增長，但考慮通貨膨脹后的實際年收入仍是3萬元。我們可以將30年、每年3萬元的年金按實際利率來貼現(xiàn)。實際利率是名義利率減去預期通貨膨脹率后的值。經(jīng)濟學家估計年實際利率處于2%～4%之間。假定今后30年中的實際利率是3%。李先生終身收入等于每年3萬元、期限為30年的年金的現(xiàn)值。按照3%的貼現(xiàn)率，通過查詢年金現(xiàn)值系數(shù)表，可得系數(shù)為19.6004，這一年金的現(xiàn)值是：30000×19.6004=588012元，李先生應購買588012元的人壽保險。

支出法有簡單和復雜等不同的計算方法。簡單法雖然簡單，卻非常有效。它的理論依據(jù)是保險界的一種經(jīng)驗判斷，即一個普通的家庭(普通的三口之家)要從被保險人去世帶來的財務沖擊中恢復過來，必須在前七年維持相當于原家庭收入水平的70%。換句話說，要簡單預測人壽保險需求，只要把當前的年總收入乘以7(7年)再乘以70%，也就是我們通常說的“5倍年收入法”。

簡單法是一種粗略的估計，復雜一點，可以具體解析如下：家人首先需要在被保險人離開后繼續(xù)維持基本的生活狀態(tài)，所以首先需要把個人年收入乘以5倍左右；其次被保險人的離去可能給家人帶來負債，所以要加上屬于他的貸款數(shù)額(如一半或更多比例的家庭房屋貸款、信用卡未還款、各種借款等)；再次被保險人的家人可能因為他的離去需要準備一筆喪葬費用，以及對他們短期的生活和工作狀態(tài)帶來的影響，所以可以再加上3～6個月的家庭緊急備用金和喪葬費用；當然，被保險人離去之前也可能為家人留下流動性較好的資產(chǎn)，如各類存款，基金等，所以應該減去這部分。

所以，個人的壽險額度需求應為“個人年收入×5+個人部分的負債金額+家庭緊急備用金+喪葬費用-個人部分的流動性資產(chǎn)”。當然可以根據(jù)自身情況作一定幅度的靈活調(diào)整，比如子女年紀較小，未來需要的教育金更多，那么應該把這一項費用也加入公式中。（摘自2008年第13期《私人理財》）

小貼士

一般來說，只要不在條款里明確規(guī)定地震免責，地震帶來的傷害按照意外事故來處理。如果投有人身意外險、壽險的，地震造成的身故、殘疾，可以獲得保險公司的賠付，如果意外險附加有意外傷害醫(yī)療的，醫(yī)療費用也在賠付范圍之內(nèi)。

除了意外險、終身壽險、定期壽險等產(chǎn)品，一些包括身故保障的兩全保險、分紅險等產(chǎn)品，地震造成死亡的，一般也在理賠的范圍之內(nèi)。除了身故保障，很多保險產(chǎn)品比如重大疾病、投連險等都會附加意外險，看投保人的情況，如果附加了意外醫(yī)療門診、住院的，醫(yī)療費用也可以申請理賠。